证券时报记者 朱景锋 程俊琳
进入2013年以来,各类基金遭遇了截然不同的处境,在过去几年很风光的交易型开放式指数基金(ETF)新年以来已被净赎回128.6亿份,与此同时,证券时报记者获悉,保险公司新年加仓了部分绩优主动偏股基金。
ETF净赎回逐周增加
证券时报记者统计显示,ETF新年以来5周份额均缩水,且呈放大之势。据沪深交易所公布的ETF份额显示,上周两大交易所上市的46只ETF合计出现52.16亿份净赎回,创单周净赎回之最,今年以来ETF累计净赎回已达128.6亿份。
据悉,今年前四周ETF分别赎回8.94亿份、21.27亿份、14.34亿份和31.88亿份,总体呈现赎回不断扩大之势。显示伴随反弹幅度扩大,投资者加速兑现收益离场,或借道ETF入市资金远远不及资金流出规模。
由于连续5周净赎回,使得今年以来ETF总净赎回量达到128.6亿份,缩水比例高达11.44%。除了一些次新ETF赎回较大之外,几只主要ETF中,华安上证180ETF今年以来份额缩水比例达22.78%,在主流ETF中缩水比例最大,华夏上证50ETF、华泰柏瑞沪深300ETF、嘉实沪深300ETF、交银上证180治理ETF等份额缩水比例也都超过10%。
ETF主要玩家是机构和大户资金,申赎被市场解读为这类资金对市场多空态度的风向标。上海某大型ETF基金经理表示,近期ETF赎回潮跟机构和大户获利了结有很大关系,本轮大盘反弹幅度很大,一些机构短期获利丰厚,投资者谨慎心态日益凸显,造成了ETF资金净流出。
基金分析人士指出,ETF历来是一些资金波段操作的工具,由于短期涨幅惊人,ETF净赎回态势在短期内可能会持续,本轮涨幅较大的蓝筹风格ETF仍将会是赎回主力。
绩优基金获险资加仓
在ETF被大举净赎回之时,部分绩优主动偏股基金获得了保险机构的加仓。
一家负责机构业务的基金公司内部人士透露,近期以来值得关注的一个现象是,大中型保险机构纷纷出手申购基金产品。“元旦以来这一现象就开始显现,但近期更为明显。我们旗下一只基金的净申购金额就过亿。”
据了解,随着市场上基金产品日渐丰富,保险机构申购基金目前有了新的筛选关键词。据一家基金公司内部人士透露,保险资金愿意申购的产品首先必须是绩优产品;第二个条件,必须是成立满两年的基金产品,这样才有相对长期的可校验业绩。
证券时报记者向一位近两年业绩表现居前的基金经理了解到,保险机构在产品申购之前,会多次与基金经理沟通市场观点与行情判断,在过往业绩基础上,才会做出是否买入的投资决策。“尤其在新一年开局之前,机构对基金经理来年的整体思路非常重视,这也是考核基金经理是否会持续业绩优异的一个重要关注点。”据其透露,此次保险资金的申购增量异常明显。
上海另一家大中型基金公司机构业务负责人则透露,近期公司旗下偏股型获得了数亿申购金额,且申购的基金产品指向投资目标明确的主题基金,例如消费行业基金或是新兴产业基金。“这或许与保险机构看好春节期间的消费行情有关,主题基金投资标的有着更为严格的限定,可以使机构资金在申购之后有预期收益。”该公司人士表示。
此外,证券时报记者从多家基金公司了解到,临近春节,保险资金的另一个投资动向更为清晰。前述大中型基金公司机构业务负责人透露,近期旗下货币基金获得了险资8个亿的申购份额,机构投资人利用货币基金过年迹象明显。前述指数基金被赎的基金公司内部人士也表示,机构赎回指数基金后,一个新的现象是货币基金不断获得大笔申购,机构也许选择持“币”过年。