那些有着官员背景的公司可能存在先发优势。因此，防范官员下海后通过原有关系谋取不当利益，建立官商“防火墙”，就显得十分重要。

　　本刊记者 张学庆

　　又一位具有监管层工作背景的官员以督察长身份进入基金公司高管行列。

　　南方基金公司日前发布公告称，原证监会发行监管部副主任杨小松自2012年11月23日起担任南方基金督察长，而原督察长秦长奎则转任副总经理一职。

　　公告显示，杨小松历任德勤国际会计师行会计专业翻译，光大银行[微博]证券部职员，证监会国际部、上市部、发行部主任科员、副处长、处长，证监会上海监管局党委委员兼局长助理、副局长，证监会发行监管部副主任。

　　由官转商

　　证监会官员到基金公司或证券公司担任高管近年来蔚然成风。尽管证监会否认官员下海数量增多，但仔细算算数量也不算少。

　　除了杨小松外，今年8月20日，原证监会基金监管部五处处长林海中被任命为国泰基金[微博]督察长；9月24日，出任华安基金[微博]督察长的薛珍，曾担任过中国证监会上海证监局信息调研处副处长、法规处处长一职。10月20日，富国基金聘任范伟隽为公司督察长，其原为上海证监局副处长。

　　根据公开资料不完全统计，已先后有50多名证监会官员离职后到基金公司担任高管职务，这些官员分布在国内30多家基金公司，例如国泰基金总经理金旭，曾是证监会基金监管部综合处处长；泰达宏利总经理缪钧伟也曾任基金部副处长；华泰柏瑞基金总裁韩勇，此前任职于期货监管部、基金监管部；南方基金总裁高良玉，曾任发行部副处长。

　　另外还有一部分赴证券公司担任高管要职的。银河证券、国金证券、平安证券[微博]、太平洋证券等券商曾有7位券商老总来自中国证监会。2012年5月孙树明出任广发证券董事长。2006年1月至2011年3月，孙任职于证监会会计部，历任副主任、主任；2011年4月开始任广发证券公司党委书记。

　　原来在证监会上市部信息披露处任副处长的孙议政到招商证券[微博]担任副总裁，2011年的年薪超过200万元。

　　另外，还有30多家上市公司聘请了多名前证监会官员担任高管。

　　为了利益关系

　　证监会官员下海到机构担任高管职位，从监管者能够迅速转化到被监管者，这种巨大的反差还是颇让人深思的。

　　不久前，证监会有关部门负责人公开回应市场对证监会官员下海的议论称，不存在证监会官员密集下海的情况，近年来证监会机关人才流出率平均保持在1%到3%，今年为2.2%。

　　上述负责人指出，金融行业在国民经济中属于前沿行业，高端、专业人才较多、较集中，客观来说监管机构、市场机构所需要的专业人才具有同质性的特点，确实存在流动的情况。不少市场机构来挖证监会人才，因为有专业优势。监管机构、市场机构人才流动是市场发展的自然选择，也是人才流动的必然需求，起码不是件坏事。从各国资本市场发展实践来看，保证市场人士和监管人员合规流动也是正常情况，各国的这一情况都比较普遍。

　　但有分析认为，这些曾经的官员下海到证监会监管的机构工作，主要是其在证监会的仕途平平、升迁机会不大，就趁早下海至少可以在经济上有所收获。据称，在基金或券商任职，得到的薪酬至少都在每年百万元以上，大大超过官员的名义收入。

　　当然，机构也不是省油的灯。机构聘用原证监会的官员担任高管，也是出于利益考虑，这些官员尽管离开证监会，但人脉仍然相当广泛，熟悉监管者的思路政策，能更好地帮助机构和监管层沟通，可以获得很多无形收益。

　　从积极的方面看，这些官员下海或许能帮助机构防范风险，规范经营。证监会有关负责人称，按规定领导干部离职后3年内，一般工作人员离职后2年内，不得到与原工作业务直接相关的机构任职。但其中存在例外情况，即合规总监、督察长、首席风险官。因这些职务在证券公司、基金公司、期货公司中起的作用有特殊性，主要是合规监管、风险管理，而不是经营性业务，甚至也不是一般公司决策层管理性业务，所以根据证券公司风险处置的实际情况，监管干部到证券期货经营机构担任督导公司规范运作类岗位的工作，对提升这些机构合规管理水平、防范经营风险有明显作用。在这个问题上，证监会工作人员离职后经过批准可以担任督察长、合规总监、首席风险官等职务。

　　根据证监会规定，基金公司督察长应当具备有关法律法规规定的任职条件，并有3年以上监察稽核、风险管理或者证券、法律、会计、审计等方面的业务工作经历，诚实信用，具有良好的品行和职业操守记录。因此，曾经的证监会官员可能是担任督察长的最好人选。

　　如何保持公正

　　不过，官员下海后如何能够保证监管工作的独立性、客观性和公正性，已成为市场参与者关心的问题。对于证券行业尚未完全放开经营的机构来说，官员下海任职某公司后对同业竞争的机构来说是或许不是那么公平。因为无论是券商基金还是上市公司，几乎任何涉及市场的业务都要经过审批，发行新产品、开设分支机构、再融资、资产重组等等，而审批就涉及到人际关系，因此，那些有着官员背景的公司可能存在先发优势。因此，防范官员下海后通过原有关系谋取不当利益，建立官商防火墙，就显得十分重要。

　　证监会有关负责人指出，近年来，证监会出台的廉洁从政八项要求、工作人员行为准则、任职回避、公务回避等多项规章制度中，对规范证监会监管干部离职行为，防范利益冲突有明确、特别的规定。有些具体规定比党中央、中纪委、国务院的规定更加严格。

　　证监会人员离职后，证监会还有一些具体管理措施，比如要签订离职承诺书，强化监督检查，即使离职，涉及办理公务，在回避期满后的行为也有规范管理。比方说证监会的回避规定明确要求工作人员辞去公职或者退休后，到监管对象任职的，应当主动维护市场公平竞争秩序，不得利用原职务影响为其任职单位及其本人谋求不正当利益，不得利用原职务从事妨碍市场公平竞争的证券期货业务。再如，自离职之日起1年内，工作人员不得到原单位为其任职机构办理与经营相关的业务。他并列举证监会的廉洁从政八项要求，要求在职工作人员在与他人包括证监会离职人员交往时，坚持公私分明、按章办事。

　　分析人士指出，虽然证监会制定了有关规章制度，但如果有人违反了该制度，是否能够公正处理呢？规章制度的执行力度如何，仍然存有疑问，如果没有严厉的配套处罚措施，就很难遏制违反行为的发生。

　　部分下海官员任职情况一览表