国金证券：中银动态策略股票型基金产品分析
http://www.sina.com.cn 2008年02月29日 17:50 新浪财经
来源 国金证券基金研究中心 张剑辉
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基金类型 |
股票型 |
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基金经理 |
陈志龙 |
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基金公司 |
中银基金 |
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发行日期 |
2008.03.03～2008.03.28 |
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| 认购费率 |
| 认购金额（人民币) |
认购费率 |
| 100万元以下 |
1.2% |
| 100万元（含）-200万元 |
0.8% |
| 200万元（含）-500万元 |
0.5% |
| 500万元（含）以上 |
1000元/笔 |
| |
| 场外赎回费率 |
| 1年以下 |
0.5% |
| 1年（含1年）至2年 |
0.25% |
| 2年以上（含2年） |
0 |
| 场内赎回费率 |
0.5% |
| 管理费率 |
1.50% |
| 托管费率 |
0.25% |
|
-中银动态策略股票型基金综合评价 |
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评价项目 |
细分项目 |
评价结果 |
权重 |
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基金产品 |
产品创新 |
★★★★ |
20% |
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操作可行性 |
★★★★ |
10% |
|
费率水平 |
★★★★ |
10% |
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基金经理 |
投资管理能力 |
★★★★ |
15% |
|
操作风格匹配 |
★★★ |
15% |
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基金公司 |
基本实力与发展 |
★★★★ |
15% |
|
总体投资管理能力 |
★★★★ |
15% |
|
可投资性综合评价 |
★★★★ |
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评价项目 |
风险水平评价结果 |
权重 |
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产品设计定位 |
中高 |
50% |
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基金经理风险控制 |
低 |
30% |
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基金公司总体风险控制 |
中低 |
20% |
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其他风险提示 |
—— |
—— |
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风险水平综合评价 |
中等风险 |
第一部分：基金产品要点简介
中银动态策略股票型基金采用核心-卫星策略，核心组合投资大盘蓝筹指标股，卫星组合精选具备良好成长性的股票，通过两种投资风格的结合构建多元化的基金投资组合，降低基金资产整体风险，实现获取市场平均收益和超额回报的双重目的。
中银动态策略股票型基金在资产配置采用“双重配置”策略：第一层资产配置将贯彻“自上而下”的策略，确定基金资产在各大类资产类别间的比例；第二层是股票投资在核心组合和卫星组合上的配置。其中，中银动态策略股票型基金股票资产的核心组合选择沪深300指数的成分股和备选成份股作为投资对象，从中精选50至100只股票进行投资，以期获取与该指数所代表的市场组合收益联动的收益率。卫星组合的投资对象重点为经过数量模型筛选、严格基本面分析和价值评估，重点选择具有估值合理、具备良好的产业前景、雄厚的企业竞争力、持续的增长潜力等特征的成长性企业。
中银动态策略股票型基金的整体业绩基准＝沪深300指数×75% + 中信标普国债指数×25%。
中银动态策略股票型基金通过柜台(场外)和交易所(场内)两种渠道发售，投资者不仅可以通过基金管理人的直销网点、基金销售代理人的营业网点及其他的合法方式在柜台(场外)认购基金份额，也可以通过基金管理人委托的深圳证券交易所会员单位作为基金场内代销机构在交易所(场内)认购基金份额，基金募集期限内设定募集目标上限为120亿份(不含认购资金利息)。
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