金元比联基金管理有限公司简介

　　公司介绍

　　金元比联基金管理有限公司成立于2006年11月，是由金元证券有限责任公司和比利时联合资产管理公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。公司注册地为上海，注册资本1.5亿人民币，其中金元证券有限责任公司持有51%的股份，比利时联合资产管理公司持有49%的股份。

　　比利时联合资产管理公司作为全球最大的保本基金管理人之一，也是比利时最大的基金管理公司。金元比联基金管理有限公司引进了比利时联合资产管理公司享誉全球的投资机制，研究平台和风险控制体系，力争成为有社会责任感、运作规范、受投资者信任和喜爱的资产管理者和特定细分市场的领导者。

　　科学的投资管理

　　我们相信，要成为细分市场的领导者和保本增值专家的关键在于：优秀的团队，科学的理念和正确的方法。在金元比联，我们汇集业内精英，引进比利时联合资产管理公司先进的投资理念和技术，结合团队资深的本土经验，将投资视角覆盖到市场的方方面面。

　　资产配置

　　借鉴比利时联合资产管理(KBC AM)的资产配置理念和方法，建立了战略(如Modified CPPI)和战术(如 TAA Model)相结合的资产配置体系。

　　股票投资

　　采用自上而下的方法，贯穿行业优选策略与自下而上的选股策略，然后采用金元比联股票评级体系，对优选行业内的上市公司进行综合评级，从五个角度深入研究上市公司基本面以确定股票投资组合：流动性、盈利质量、盈利增长潜力、公司治理以及估值水平，进而精选出最有投资价值的股票，为投资者追求最优的投资回报。

　　债券投资

　　在综合分析宏观经济和货币政策的基础上，采用久期控制下的主动性投资策略，并本着风险收益配比最优、兼顾流动性的原则确定债券各类属资产的配置比例。在进行债券组合的具体构造和调整的同时，精选个券，积极投资，控制风险，提高组合整体收益率水平。

　　投资理念

　　(一)清晰及严谨的投资程序；

　　(二)注重深入基本面研究的稳健投资；

　　(三)深入的投资组合风险与回报关系分析；

　　(四)稳妥的风险管理。

　　高效的运作流程

　　决策体系

　　金元比联基金的投资决策流程整体分四步骤：方针战略 ＞资产配置 ＞精选品种 ＞组合管理。

　　1、方针战略：通过对宏观，行业等基本面的研究分析，研究员和基金经理提出债券久期和行业方向性建议，供决策委员会决策。

　　2、资产配置： 决策委员会决定整体资产配置方向，投资总监和基金经理依据整体资产配置决议，决定具体债券券种配置和股票行业配置。

　　3、精选品种：基金经理在股票库和债券库内精心挑选个股。

　　4、组合管理：基金经理将精选出来的股票和债券品种纳入投资组合，依据市场情况择机下达投资指令。