专访全国政协委员、北京银行董事长闫冰竹

　　朱紫云

　　今年全国两会，放宽银行综合化经营限制的呼声再起。

　　尽管现行《商业银行法》仍未完全放行银行开展综合化经营，但近年来银行频频“曲线”涉足基金、金融租赁、保险等领域，银行业综合化经营已初具雏形。

　　在全国政协委员、北京银行董事长闫冰竹看来，对于正处于转型期的银行来说，综合经营将是商业银行应对利率市场化和金融脱媒冲击的“利器”。

　　开展综合经营业务两大动因

　　《中国经营报》：你怎么看当前商业银行综合化经营的发展趋势？

　　闫冰竹：综合经营仍是国际银行业发展的主要趋势。次贷危机之后，曾有观点认为金融业综合经营激发了全球性金融危机，但是实践表明，综合经营并不是金融危机发生的直接或内在原因，次贷危机之后，部分国际银行的综合经营程度甚至超过了危机前水平。央行数据显示，截至2011年末美国共有494家金融控股公司，包括花旗、美国银行等几乎所有的大型集团。

　　从我国银行业发展来看，去年金融业“十二五”规划已经明确提出“继续积极稳妥推进金融业综合经营试点”，“一行三会”以及财政部等部门也从完善规章制度和加强协调等多方面逐步强化了综合经营监管，使得监管体系与商业银行综合经营逐渐匹配，为银行业综合经营奠定了制度基础。同时，我国商业银行面临着外部竞争、金融脱媒、新资本协议的实施、利率市场化等错综复杂的经营环境和严峻挑战，面临着客户需求多元化、综合化、个性化的内在要求，银行业综合经营的要求和动力日益增强，深化综合经营已成为我国商业银行寻求发展新路径的现实选择。

　　《中国经营报》：当前中资商业银行综合化经营的紧迫性体现在哪些方面？

　　闫冰竹：结合当前国内金融环境形势变化来看，主要有两个方面原因促动中资银行开展综合化经营：一是利率市场化挤压商业银行盈利空间，迫使商业银行开展综合经营业务。去年6月8日央行扩大存贷款利率浮动区间，这意味着我国利率市场化迈出实质步伐，这将对我国银行业传统依靠利差的盈利模式带来颠覆性变革。在此背景下，商业银行通过综合经营寻找新的业务增长点，可以降低对利差收入的过度依赖，实现业务的多元化，从而弥补利润缺口，增强商业银行的可持续发展能力。

　　二是金融脱媒冲击商业银行客户资源。随着金融脱媒的深化，一方面，更多居民将银行的储蓄存款“搬家”去追求收益更高的金融资产，导致银行储蓄客户流失；另一方面，越来越多的企业通过资本市场直接融资，迫使银行信贷客户遭受分流，这都给商业银行的传统业务带来了日益严峻的挑战。因而，金融机构之间的竞争本质上是一场客户争夺战，取胜的关键在于能否具有便利、高效、准确的优质服务来满足客户多样化的需求，而商业银行综合经营则有利于金融业务进行有效整合，通过多元化经营满足客户、降低成本、创造利润。

　　综合化经营为银行带来战略优势

　　《中国经营报》：你怎么评价综合化经营对加快商业银行发展转型的作用？

　　闫冰竹：当前各家银行都在摸索转型道路，银行要提升中间业务收入，需要调整业务结构，以多渠道、多元化的经营来改变盈利模式，而综合经营是商业银行转型的主要路径。

　　综合化经营可为银行业带来战略优势，推动银行转型的实现。一是资本节约的要求。综合经营存在规模经济，当商业银行通过综合经营进入更广阔的市场，接触更多的客户群体，一些大型商业银行会演变成“金融超市”，会创造出更多销售机会，服务效率和盈利能力都将大大提高，从而达到规模经济的效果，使得资本利用效率最大化。二是客户需求的多元化。银行可以借助其信息优势，为客户提供一站式服务，从证券、基金投资到保险需求，金融机构以交叉销售、合作来增强客户的黏度。三是风险管理的需要。随着市场化竞争的加剧，商业银行经营风险、收入波动也将加大。银行业的高风险性决定了银行必须通过多元化的经营来分散风险。把各种资产、负债及抵质押担保等业务进行组合，商业银行、投资银行和保险、基金等业务多元化经营，减少收入的波动性，确保收益的稳定性，降低经营风险。

　　《中国经营报》：目前银行综合化经营主要有以德国为代表的全能银行模式和金融控股公司模式两种模式，你认为未来我国的商业银行开展综合化经营有哪些实现路径？

　　闫冰竹：从这两种模式来看，以德国为代表的全能银行模式，即银行本身就可以从事银行、证券、保险等全方位的金融业务。这不符合我国《商业银行法》关于商业银行不得向非银行金融机构和企业投资的规定。而金融控股公司模式，又分为以英国为代表的经营性金融控股公司模式，即是以银行为母公司，设立证券、保险、基金等子公司；以及以美国、日本为代表纯粹型金融控股公司模式，即使控股母公司和各金融子公司都是独立法人，各子公司从事不同种类的金融业务，子公司之间通过建立“防火墙”防范风险。

　　在当前我国金融体系中，银行业占据主导地位，商业银行综合经营模式主要是经营型金融控股公司模式。商业银行在资金规模、网点数量、客户信赖度以及外部制度环境等方面，与其他金融机构相比具有明显的优势。此类模式开展综合经营可以突出主业和核心竞争力。借助于资本实力、网点规模的优势可以实现对非核心业务子公司的控制和影响，但这种模式下，银行内部的非核心业务仍然比较弱小，难以凸显内部的协同效应，同时由于母公司拥有自身业务经营，可能引起的风险传递途径较多，较易发生风险传染现象。

　　纯粹型金融控股公司模式的母公司主要专注于公司整体战略管理，其所有的金融业务分别通过银行子公司和非银行子公司来经营。

　　在此模式下，形成了分业经营、分业管理，并在同一利益主体下的综合经营局面。由于母公司不参与业务经营，各公司之间防火墙体系可以有效隔离风险。金融控股公司模式由于具有风险隔离的优势，也将会成为商业银行开展综合化经营的主要模式。在发展金融控股公司过程中，需要不断完善治理架构，建立有效和权威的集团公共平台，扩大资源共享的程度，提高子公司之间的协同效应。