《理财评测室第三季：中国P2P企业评测》由新浪财经发起，遍访全国，从6大维度、55项细分指标进行分析，筛选出第一批共有7家入围企业。通过资料提交、现场调研、公开信息搜集、同业和专家访谈等环节，得出最后的评测结果，为投资者提供借鉴和风险提示。今天特推出《中国P2P企业评测》第六期：投哪网测评报告。【评测标准】 【人人贷】 【开鑫贷】 【拍拍贷】 【点融网】 【陆金所】

　　投哪网是一家线上线下O2O模式的P2P平台，风控主要依赖线下，且团队庞大，对风控团队业务能力要求很高；平台主营产品是车辆抵押贷款，并非监管层提出的线上信息撮合模式，需要投入大量人力，运营成本高。投哪网提供的数据显示，截至2014年11月份，平台不良贷款率为1.07%。

　　风险提示：项目多为3-6个月，借款方还款压力偏大，易出现坏账；投资者需提前充值，取现需要等待1-2个工作日。

　　平台建设(24/30)以车辆抵押贷款为主 高管工作经历稍短

　　投哪网成立于2012年，注册资本金5300万，在七家参与评测的平台中处于中游，2014年7月获得广发证券全资子公司广发信德亿元注资；虽然投哪网2014年年初与交通银行深圳分行签订了资金监管协议，但目前还未进入实际合作阶段，投哪网资金仍由第三方支付平台网银在线托管。

部分高管情况

　　评测组在投哪网深圳分公司调研时发现各类资质文件齐全；但投哪网未按照评测标准要求提交工资流水、法人征信等文件，也未在调研时出具。平台项目以车辆抵押贷款为主，没有提供担保公司的合作文件等。

　　根据官方提供的资料显示，投哪网总经理和两位副总经理均有金融学历，但是工作经历稍短，公司的风控总监是高管里工作时间最长的。

　　IT系统建设(19/20)操作存在网页端口卡顿问题

　　投哪网采用SSL等多种加密保护技术，对传输信息进行加密处理，采用防火墙对系统的web层、应用层和数据层进行隔离；能够做到异地实时自动同步系统数据，公司ICP备ICP证齐全。

办公环境

　　投哪网拥有当地公安部门认证的网站安全等级保护证书，这一方面增加了得分。

　　评测组在网站和手机客户端操作体验中发现，公司网站和客户端都存在卡顿问题，操作不流畅。

　　风险控制(31/35)：直营模式考验自身风控能力

　　投哪网支持本息保障，平台每笔推荐标(推荐标是指由投哪网官方发布的借款标)借款成交时，会根据借款人综合评级的不同的提取一定比例的金额放入“风险准备金账户”。风险准备金全部来源于投哪网根据其与借款人签署的居间协议向其所服务的借款人所收取的服务费。投哪网平均每笔借款金额10万元左右，最多100万，主营业务为机动车抵押贷款，各地营业部均直属总部，总部定期稽核。

风控体系

　　平台采用的是线下直营模式，运营成本高，风险由自身掌控，极其考验团队的风控能力。根据官方提供的数据，目前投哪网在全国开设了28家线下直营分公司，总部及各地分公司的风控人员超过200人；在具体业务风控层面，分别设置了“风控部”、“信贷部”和“合规法务部”三个部门。

　　投哪网标的期限大部分在3个月到6个月，相比其他五家平台来看，期限偏短短，借款人还款压力大，易产生坏账；根据官方提供的数据，投哪网2014年11月份不良贷款率为1.07%。

　　投哪网比较特殊的产品是“股票配资融资”，或许是受注资方广发信德的影响，该产品并非支持小微企业，亦或是个人消费贷款，不符合银监会提出的十条指导原则。

　　用户体验(11/15)：取现并非即时到账 需要1-2个工作日

　　投哪网使用第三方支付进行资金托管，暂没有进行银行资金托管，用户需要提前充值，平台充值基本实现了即时到账，但是在取现环节却是提示需要1-2个工作日，并非即时到账；投资者申请提现后，平台的客服会电话跟进核实。

相关文件和手机端情况

　　投哪网在官方网站公示了相关的收费标准，同时平台每月会对外公布运营报告，但也没有相关财务报告，整个信息披露相对比较透明。在具体的标的详情中，投资者可以直观的看到标的的具体信息，包括借款的相关认证文件等。

　　附加分(3.5分)

　　附加分方面，平台大部分标的能够直观的看出投资项目的资金流向，主要以个人车辆抵押贷款为主，支持小微企业项目占比不大。

　　写给投资者的话：适合普通大众短期投资需求

　　投哪网投资项目整体收益在7%-15%，期限集中在3-6个月，投资门槛不高，比较适合普通大众短期投资需求；另外平台提供了本息保障，如果遇到项目违约，平台可当日赔付。不过用户投资股票融资项目要谨慎，毕竟股市风险较高。

　　记者手记：直营模式是投哪网相比其他平台最大的区别，直营模式运营成本高，但风险由平台自身掌控，总部直接管理、定期稽核，道德风险和操作风险较低。目前投哪网在全国开设了28家线下直营分公司，总部及各地分公司的风控人员超过200人,成本的耗费巨大。来自网点设置、人员配置的成本压力对公司而言是不小的负担。→查看更多

　　新浪财经本次评测将针对7家P2P企业，由于积木盒子资料提交审核环节未通过，暂不予评测。至此，新浪财经P2P企业评测首批评测全部结束，2月份启动第二批评测。