对话银监会业务创新监管协作部主任李伏安(4)

　　李伏安：这种说法非常不专业。到境外去投资，如果是到美国去投资，谁能把这个市场投资得最好？从商业选择的角度看，一定是选择跟美国的机构合作。而要选择好的机构，当然要给人家佣金。

　　至于中、外资银行谁在中间赚钱多，这取决于银行的认知水平和谈判能力。如果我们的银行市场压力不够，砍价砍不过人家，这是商业银行的谈判力量不足。等到中国市场越来越大，中资银行能力越来越强，人民币升值等因素促进，中国的银行的谈判力量也会提升上来。

　　既然要允许中国投资者的钱到国际市场投资，那些地方没有中资机构，就只能找外资机构做交易。外资银行或者外资投资银行也是商业机构，也得靠商业服务来生存。如果他不能给中资银行提供好的服务，中资行跟他做一次买卖吃亏后，还会跟他做第二次买卖吗？显然不会。

　　银行理财产品像药店卖药，

　　按处方才能销售

　　《理财周报》：您认为目前银行是否在理财产品设计、销售过程中过度强调收益，对风险轻描淡写，一味追求业绩目标的现象？

　　李伏安：在去年银监会与香港银行学会合办的商业银行理财业务研讨会上，我曾指出，银行销售理财产品不能像在超市卖生活用品一样，由老百姓自取；而是应当像在药店里卖药那样，有些药品要按处方才能销售的，不是个人想买就买的。这是银监会长期坚持的观点。

　　事实上，银监会早在2005年颁布的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和《商业银行个人理财业务风险管理指引》中已就理财业务的宣传营销提出过明确规定。

　　我们要求，银行在向客户营销理财产品时，应充分揭示产品的风险，应使用通俗易懂的语言，配以必要的示例，说明最不利的投资情形和投资结果，而不是只强调最高收益。同时，银行应提供理财产品预期收益率的测算数据、测算方式和主要依据，不得无根据的任意提高产品和最高收益率。我们要求银行开辟客户投诉渠道，加强投诉服务管理，让受到不公正待遇的客户有渠道向银行反应问题，要求银行有独立的第三方业务人员，不是由原来经售这个产品的人员来受理和处理客户的投诉，给客户更公平跟更有利的待遇。

　　但是，从操作层面讲，并不是监管当局说了，投资者就能完全理解这一点；也不代表银行就能完全按照这样的要求去做。

　　这需要监管当局不断监督、不断改进、不断完善。这些工作我们都在做，但是仍然不排除有些银行在过去的销售过程中，存在过度强调预期收益的问题；不排除这些机构对市场的判断甚至跟个人投资者一样，存在盲目乐观的地方。

　　但是这些问题是在操作、经营过程中，机构的行为问题，不是制度规范的问题。监管规章、制度规范和游戏规则是很清楚公平的。

　　对于银行在销售的过程中会出现的强调收益率、对风险提示不够等情况，银监会拟采取以下监管措施：一是加大对理财从业人员的监管管理，提高理财从业人员的专业素质和职业操守；二是加强理财业务的调查和研究，进一步加强理财业务监管法规体系建设；三是加强对理财业务的事后监督检查，加大查处力度，对于情节比较严重的，要给予必要的处罚；四是加强公共投资者教育，倡导理性健康理财。