李梅：数字技术在证券行业的应用还尚在初级阶段

申万宏源证券总经理 李梅

　　新浪财经讯 10月28日消息，由中国互联网金融协会、北京市金融工作局、中关村科技园区管理委员会、北京市海淀区人民政府主办的“2017 中国互联网金融论坛暨《中国互联网金融年报2017》发布仪式”在北京举办，申万宏源证券总经理李梅出席并讲话。

　　以下为演讲实录：

　　尊敬的东荣会长，各位领导、各位来宾，女士们、先生们，大家下午好！

　　借着十九大的东风，非常高兴和大家一起在秋高气爽的季节出席这次会议。这次会议的主题是普惠金融坚守初心、科技驱动。刚才几位嘉宾多从各自的角度谈了数字技术对普惠金融的驱动。那么，我作为资本市场，或者说证券行业的一位老兵，想跟大家谈谈证券行业在数字技术对证券行业的普惠金融推动的几点认识。

　　一、金融科技给资本市场的普惠金融发展带来了动力

　　党的十九大报告进一步强调了金融是整个国民经济的组成部分，与实体经济紧密相连，互相支撑。这个定位要求金融行业回归本原，以服务实体经济为出发点和落脚点。资本市场是现代金融体系的重要构成，是市场化配置资源的主战场。多层次资本市场在拓宽融资渠道、激发微观主体创新创业活力，助推经济增长动能转换等方面具有独特的优势。

　　新时代的资本市场亟待改善自身的健康发展和有效运行机制，夯实各项基础性制度，解决发展不够均衡的问题。监管机构及各市场参与者要通过不断推进改革，推动资本市场更好地服务于实体经济的发展。

　　普惠金融是金融供给侧改革的主要内容之一。普惠金融要求资本市场具备更强的服务实体经济的能力，全面覆盖中小微企业的服务范围，以更高的服务效率，更优的服务质量，更多的融资工具，更好的支持创新创业，助推经济发展转型升级。

　　目前，数字技术正引发资本市场非常深刻的变革。数字化革命正在改变着客户获取金融产品及服务的方式。近年来，资本市场经历了一系列的变革，数字技术更是带来了全新的变化，推动金融产品和服务模式的创新，促进了资本市场资源配置能力的有效提升。

　　二、数字技术在驱动整个证券行业普惠金融方面的一些实践

　　证券行业素来有积极主动拥抱新技术的传统。从交易所成立之初，在无纸化登记拓宽的基础上，充分利用科技进步的成果，实现了自助交易、网上委托、手机炒股等金融交易，金融交易进一步促进了金融中介、投资决策等活动的深度融合，是政策环境基础架构的创新。利用金融科技或者数字技术利用技术转型、管理转型。目前，数字技术在证券行业的应用还尚在初级阶段，局限于智能投顾、精准营销、数字化运营等少数几个产品，但初步取得的成果已显现出巨大的发展潜力。

　　借助人工智能和大数据技术，可以打造证券行业的互联网金融服务平台，进而根据不同客户的投资偏好和风险偏好，提供个性化产品和场景化服务，全面匹配投融资双方的需求，实现主动触达的精准服务。

　　智能投顾已经成为行业的标配。金融产品、交易策略和信息增值服务越来越依赖大数据的支持。风险管理也是证券公司的核心竞争力之一。目前，证券行业的风控合规系统也越来越多的依赖数字技术。近年来，一些证券公司开始尝试引入数据聚合、模式分析等技术手段，提升合规工作的效率，运用算法来识别异常情况，制定风险评估、风险监控和风险管理的具体策略，从而降低经营风险，同时符合严格的监管规定。包括去年的市场危机出现的配资，现在的证券公司通过对数据和一些行为特征的分析，能够很快的捕捉是否存在违法违规的行为，这些都给证券行业的整个风控能力带来了新的动力。

　　另外，证券行业各参与者已经越来越深刻的认识到，金融科技绝非单纯的技术创新和业务创新，它的重点是创造新的价值，提升客户关系管理的能力，通过自动化和流程化降低成本，还可能导致价值链的重构。因此，仅仅对技术进行投资是不够的，还需要组织、激励、人才等全方位的配套改革。

　　要使得整个机构更精简，适应力更强，才能把握市场不断变化所带来的机遇。对于证券公司来讲，关键的挑战在于如何转变传统的数据利用方式，推动以客户为中心的价值创造过程。我相信数字技术为这个过程提供了一个有效的途径。

　　数字技术给证券行业带来了观念上的更新。生态开放、合作共赢的理念已经深入人心。开展了形式多样的跨界合作，当然我跟在座的机构进行了深度的合作，与国外的同行也已经有了多层次的跨国合作。今后跨界和跨国合作将会越来越多，越来越频繁。

　　三、持续推进普惠金融发展的关键

　　《推进普惠金融发展规划2016-2020年》 提出，到2020年建立以全面建设小康社会相适应的普惠金融服务和保障体系，使我国普惠金融发展水平居于国际中上游水平，构建良好的普惠金融生态环境，需要加强顶层设计，优化行业环境，研究构建与金融市场协调发展的政策法规和监管体系。

　　随着更多的商业参与者进入普惠金融领域，我们看到少数参与者不注重社会责任目标，由此产生了负面影响。中小投资者自我保护能力低下，普惠金融服务尤其要注重坚守道德底线，不管是传统的金融机构还是新兴的互联网企业，都应秉承对弱势客户负责的宗旨。在当前的形势下，我们必须深刻理解普惠金融的内涵，与金融体制改革相结合，努力构建一个健康、规范、有序、竞争充分的金融市场。刚才主任和几位嘉宾都谈了这一点，我们认为坚守道德底线是我们发展普惠金融的一个重中之重。

　　数字技术正在将继续重造金融服务的生态，但金融服务的本质不会改变，风控是一切金融创新的前提。在信用环境恶化，信用风险量化的大背景下，金融机构的风险管理能力显得尤为重要，风控能力的强弱最终将决定业务创新的广度和深度。

　　随着数字技术应用的不断深化，金融体系的市场组织者、中介机构、服务提供商之间的界限日益模糊。金融科技在重新定义金融服务的时候也带来了巨大的潜在风险，并可能诱发对整个金融系统的冲击，将人工智能等信技术应用到金融领域，对资本市场的创新发展产生了巨大的推动作用，也给市场稳定运行带来了一些潜在的不确定性。资金流动变得更为频繁，风险传染渠道更为复杂，违法违规的行为更为隐蔽，为了防止发生系统性风险，金融监管将会越来越严。作为金融机构本身，通过数字化技术也要主动适应这一市场的变化，防范风险，符合监管的要求。

　　申万宏源证券是国内规模最大，经营业务最齐全，大型综合证券类公司之一，一方面，申万宏源从公司战略层面强调把握金融科技、强调普惠金融发展的契机，推动公司的转型和发展。另一方面，公司将发挥集团+证券的双投资优势，不断转型，努力打造成为一家有信仰、敢担当的国有一流证券企业。未来我们将和大家共同努力，致力于应用数字技术，全面助力普惠金融的发展迈上新的台阶。谢谢大家！