工行谷澍：提升全球服务能力 倚重香港核心市场

基金经理老鼠仓，说好保本变巨亏，买基金被坑请到【基金曝光台】！信用卡无故遭盗刷，银行存款变保险，理财被骗请猛戳【金融曝光台】！

　　日前，中国工商银行行长谷澍带领部分管理层现身本港业绩发布会，作为五大国有控股商业银行中最年轻的行长，谷澍亲和、内敛、彬彬有礼的个人风格令人印象深刻，业绩发布会之后他接受了记者独家专访，这位新一代银行家如何引领工商银行迎接国内几大IT巨头掀起的科技金融风暴，如何化解工行国际化扩张中面临的多重挑战，其言谈思考中表现的严谨自信、有条不紊、应对有度，未来一定给市场增添极大的想象空间。

　　曙光已现 拐点就在不远处

　　香港商报：有调查显示，69.5%的银行家认为目前内地银行业不良贷款未充分暴露，61.4%的银行家认为未来1至2年是不良贷款暴露的洪峰，超过60%银行家认为未来三年他们的不良贷款率将上升1%。您认为中国经济最坏的时候是否已经过去？今明两年如何应对风险大考？

　　谷行长：2016年，中国经济增长6.7%，仍然是世界经济增长的主要推动力量。从发展趋势看，经济增长缓中趋稳、稳中向好，呈现底部企稳迹象。央行最新公布的一季度调查显示，银行家和企业家对中国经济的信心都有所提升。

　　从工行的情况，资产质量稳中向好态势已经显现，转折转机的曙光已现，拐点就在不远处。我们预计，今年资产质量的成色会更好。一是根据历史经验和信贷风险规律，一般开始大规模出现不良后，两三年风险会大量暴露，四五年后会逐步好转。工行2012年开始不良双升，2015年有所加剧，到去年各项指标开始出现好的信号、好的征兆。未来也应该会符合这个规律趋势向好，工行长三角地区机构已呈现企稳向好态势，不良贷款额、不良率上年末分别下降40亿元和25个BP。二是我们坚持眼睛向下、眼睛向内，加大资产质量管控力度。我们构建信贷经营管理新体制，强化专家治贷，成立信贷风险监测中心，依托大数据实现从准入到贷后的全流程、集中式监控，风险防控更加前瞻和有效。三是我们有较强的快速处置不良资产的能力和财务基础。我们有充分的信心迎接资产质量方面的风险挑战。

　　香港商报：在供给侧结构性改革的“三去一降一补”中，工行遇到的机遇与挑战？公司金融的原有优势、产业链利润如何强化与提升？

　　谷行长：工行围绕推进供给侧结构性改革的主线，主动对接“三去一降一补”等重点任务，持续推进金融服务创新，着力打造综合化金融服务体系，在支持实体经济振兴中较好地发挥了大行的引领和带动作用。一是信贷资金的投放总量保持合理，使用效率不断提高，投向结构持续优化。二是积极运用财务顾问、债券承销、债务重组、产业基金等投行手段，帮助企业去杠杆、促发展。三是在坚持稳健经营和努力控制成本的基础上，积极向企业和个人客户让利。四是创新支持小微企业发展，着力破解小微企业融资难题。

　　2017年，我们将统筹考虑支持供给侧结构性改革和实体经济发展、优化信贷结构等需要，继续坚持“大、小、新、优”的主攻方向。包括收回再贷全年计划新投放贷款近3万亿元，其中新增贷款1万亿元，增速约7%，境内分行人民币贷款新增8500亿元;存量收回移位再贷1.8万亿元，是新增贷款的1.8倍。在信贷投放中我们注重把握好几个原则：一是不惟行业、不惟大小、只惟客户优劣；二是不单看信贷，更注重集团包括债券承销、资产管理、投资银行、金融租赁等表内外全口径融资的统一把握，加快从贷款供应商向综合金融服务商转型；三是坚持“有保有压、有扶有控”的差别化融资政策，坚持发挥促进生产要素优化配置的引领作用，致力于建立和谐共生、友好互信的新型银企关系。

　　区块链应用有助工行成长加速

　　香港商报：工商银行在国内银行业中的科技创新力和大数据处理能力遥遥领先。去年，科技金融公司（腾讯控股）的估值均呈现双位数增长，蚂蚁金服尚未上市，目前估值已超过4000亿，但大型金融企业（工商银行、建设银行等）的估值波澜不惊，您如何看待这个反差？

　　谷行长：首先，商业银行与科技公司处在不同的行业领域，估值逻辑也是不同的。由于市场往往对科技公司业绩的超高速增长有较强期待，会给予一定的估值溢价。

　　第二，从价值投资的角度看，中国的大型商业银行是非常好的投资标的。比如工行去年的每股净资产是5.29元人民币，每股收益是0.77元，不良率保持在1.62%的优秀水平，各项财务指标都很优秀。工行的分红也特别有吸引力，十年来为股东现金分红7300亿元，平均现金分红比例达40.5%，股息收益率水平远高于当期定期存款、银行理财平均收益率。

　　第三，从成长性上看，大型银行体量巨大，只看短期的增长速度可能不如科技公司，但我们始终稳健发展，不会大起大落，长期来看成长性是不错的。同时，我们的互联网金融战略深入推进，大数据、区块链等前沿金融科技加速应用，未来的成长性也值得期待。

　　第四，对于不良贷款的担忧是影响银行估值的重要原因，随着去年以来银行业资产质量见底企稳，这种担心也在缓解。从股价上看，去年以来几家大型银行H股较低点平均上涨了50%。

　　香港商报：微信支付和支付宝的用户均已超过4亿人，工行的个人客户数量也有5亿多，请问工行对年轻长尾客户的零售战略有无调整？从工行自身的新增客户来看，工行对年轻一代的吸引力和核心竞争力有哪些？

　　谷行长：工行是国内最大的零售银行，个人客户有5.3亿，其中20-40岁客户占比接近一半，20至30岁客户占比约25%，在不同年龄的客户群中比例最高。我们高度关注年轻客户加速向移动金融迁徙的趋势，积极拥抱互联网，加快金融与互联网的相互适应和融合发展，创造了新的获客方式和服务平台。截至16年底，我们“融e购”电商平台交易额达到1.27万亿元，较年初增长44%；“融e行”手机银行平台客户2.53亿户，交易额超过21万亿元，较年初大幅增长91%；“融e联”即时通讯平台客户6,649万户，较年初增长10倍，年轻客户的黏性与活跃度持续提升。

　　同时，我们的互联网金融对于年轻客户来说也有诸多不可替代的独特优势。比如，我们推出的互联网金融每一个平台、每一项产品，都将信誉至上贯穿始终，具有突出的安全性和可靠性。比如，我们在大数据挖掘应用上具有得天独厚的优势和巨大潜力，依托商品流、资金流、信息流“三流合一”打造的经营新模式，服务提升的空间很大。比如，我行在全球有近2万家网点，同时拥有强大的落地服务与高效的线上服务，可以提供“任意一点接入、线上线下互联互通、全程响应”的一体化服务。

　　＂一带一路＂沿线总投资2188亿美元

　　香港商报：“一带一路”作为促进全球合作的“中国方案”，此宏观层面的大战略，需要中观政策、微观企业层面的战略协同配合，工商银行为配合“一带一路”做了哪些国际化战略部署？如何规避沿线地区的国家风险？

　　谷行长：工行在“一带一路”沿线18个国家和地区拥有127家分支机构，是服务网络覆盖最全的中资银行。为更好地服务“一带一路”建设，工行在产品线建设、服务协同和资源配置等方面进行了周密部署。一是加强全球产品线建设，公司金融、投资银行、专项融资等重点业务线全面覆盖沿线机构，可以提供全方位、综合化的金融服务。二是持续强化沿线机构的本地化经营能力，提升金融服务的针对性和匹配度。三是在集团总部设立专门机构牵头“一带一路”市场拓展，统筹协调沿线国家和地区的境内外机构。截至2016年末，我行已支持“一带一路”项目136个，承贷金额400亿美元，还储备了277个商业前景较好的重大项目，涉及总投资金额2188亿美元，未来发展潜力巨大。

　　对于“走出去”项目的风险，我认为主要包括国别风险、市场风险、法律风险和操作风险等。我们对这些风险有充分的认识，控制得也比较好。目前，我行“一带一路”项目的资产质量优良，在国内外同业中均处于领先水平。采取的针对性措施主要有：优化国别风险管理体系，组建国别项目开发团队，与合作企业共享国家风险信息，提供专业判断支持；深化对跨境融资业务的系统管理，在产品设计、流程监控和关键环节进行集中营运，专业化高的部分集中在总行操作；结合跨境金融特点，加强对政权更迭、法律环保、劳工税收等特定风险的识别和防控。

　　2016年工商银行境外资产总量和利润增幅都优于境内，2017年国际环境外生性风险加大，将对贵行的国际化战略产生怎样的影响？贵行的国际化业务如何稳中求进？

　　谷行长：工行的国际化发展已有20多年历史，期间经历了亚洲金融危机、全球金融危机及经济周期性波动的考验，工行还会继续坚定不移地走下去。

　　下一步，工行的国际化发展会更多从外延式扩张转向内涵式增长，重点聚焦于全球服务能力的提升。一是推动产品与管理的境外延伸。加快境外产品线向金融市场 、投资银行、资产管理等高价值产品线发展，加强信贷管理、运营、资金、科技、财务等集约化运作和一体化经营，降低经营成本，提升经营效率。二是提升境外本土化服务能力。工行将统筹全行资源，根据境外机构在资源禀赋、服务资质、风控能力、竞争环境上的差异，进一步深化“一行一策”发展战略，突出价值创造和经营特色。三是强化合规管理和风险管控。从制度完善、人员配备、系统建设、监督检查等方面细化境外风险管理安排，管好汇率、利率和流动性等重点风险，防止跨境传染和连锁反应，积极完善满足属地化要求的合规管理机制，保障国际化发展行稳致远。

　　香港是工行国际化发展的核心市场

　　香港商报：工商银行在全球化布局当中，既向外进行着资本输出，同时也肩负着文化交流与输出的责任，工行在文化金融、慈善金融、公益金融、艺术金融领域有哪些创新与实践？

　　谷行长：在文化金融领域，截至2016年末工行对文化产业的融资余额已超过2400亿元，其中近三年文化旅游行业贷款平均增幅超过30%，贷款余额实现“五年翻两番”，是全行贷款增速最快的市场领域之一。目前，工行是国内支持文化产业融资余额最大、贷款增量最多、增幅最高的商业银行。

　　在慈善金融、公益金融领域，截至2016年末，工行的金融精准扶贫贷款余额达到近900亿元，并通过设立首支脱贫攻坚投资基金、积极落实“助农安薪”行动、帮助农业龙头企业发展电子商务等多种创新方式，支持农村普惠金融的发展。去年，工行还向社会正式公布了贫困大学生定向招聘计划，将从2016年起用五年时间为1000名贫困大学生提供工作岗位，通过就业支持与精准扶贫相结合，促进贫困地区经济社会发展。

　　香港商报：贵行如何权衡工银亚洲和工银国际在整体国际化战略中的定位？请分享您对香港回归20周年的寄语和期望。

　　谷行长：香港是重要的国际金融中心和全球最大的离岸人民币中心，具有独特的区位优势和功能优势，工行将香港市场作为集团国际化发展的核心市场，高度重视香港机构的重要作用。工银亚洲是工行在境外规模最大、业务最全、产品最丰富的旗舰机构，是集团推进国际化战略的中坚力量，承担着集团离岸人民币交易中心、亚太区现金管理中心、私人银行中心、境外资产业务中心和筹资工具发行中心等多个区域服务平台职能。工银国际作为一家持牌投资银行，是集团经营资源全球化配置的重要组成部分。

　　2017年7月1日是香港回归祖国二十周年纪念日，也是香港经济社会发展的一个重要里程碑。展望未来，香港作为国家“一带一路”战略的重要节点和内地联接全球的“超级联系人”，通过与国家战略及内地经济的深度融合，香港经济与社会发展将迎来更加光明的前景。工行也将继续以香港作为扬帆出海的战略基地，以在港机构为依托，巩固和提高在亚太区域的整体经营服务实力，积极增进内地与香港的经济金融联动发展，努力为香港金融市场发展与社会经济繁荣做出更大贡献！