小微金融的“磁性”

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　　小微金融的“磁性”

　　文/ 本刊记者 张砚

　　银行不愿意做、互联网金融公司又不擅长做的小微企业贷款，他却似乎要一条道走到底。此人就是浙江泰隆商业银行原上海分行行长、磁金融创始人兼CEO 严强。2010 年，严强开始筹建浙江泰隆商业银行上海分行并担任行长。银行在开业当年即实现盈利，六年之间，严强用骄人的成绩证明了以“泰隆模式”为代表的小微金融服务是行得通、走得远的。2014 年，严强凭借小微金融的多年深耕和扎实业绩，获得“沪上金融行业领袖”称号。但顶着诸多光环的严强，却毅然做出自主创业的决定。2015 年7 月，他离开一手创立的泰隆银行上海分行，开始筹建小微金融资产交易平台——磁金融。

　　为什么放弃银行系统稳定光鲜的工作选择从头再来？是跨界转型还是复制拷贝？带着这些疑问，《陆家嘴》记者采访了严强。创业中的严强，既有着金融家的严谨与敏锐，又充满了创业者的激情与澎湃。

　　说起老东家泰隆银行，严强充满了感激之情，正是在泰隆的六年间，他对小微金融的经营管理认知达到了国内领先的高度。“我们最懂小微金融的‘小、急、散、短、频’等特点，这给我们学习拥抱互联网大数据提供了强大的基础。”他如是说。

　　超级信贷员+ 信贷工厂+ 大数据

　　严强把当下的小微金融分为三个流派。第一个是在国内实践长达七八年的尤努斯模式，然而由于与国情并不符合，并未在中国得到大范围推广。

　　第二种是为很多大银行所采用的信贷工厂模式。在严强看来，流程设计严密、科学，效率也比较高，但却解决不了底层资产的问题。

　　“信贷工厂”能使效率与风控相互制衡，有利于信贷业务的风险控制，但最终的问题出在底层资产的真实性上。“比如客户经理会揣摩模型到底是什么样的，报上来的资产可能经过包装甚至造过假，最终出现了很多风险。”他说。

　　第三种是德国的IPC 模式，即信贷员模式，由客户经理现场尽调，在与客户交流的过程中，多维度、多角度地进行交叉验证，注重现金流的分析，实现报表修正，解决信息不对称的难题。

　　“泰隆模式”则更接近IPC 模式，并在此基础上衍生出“超级信贷员”模式——客户经理不仅能对企业的经营信息进行还原，还能够对客户的非经营性信息进行还原，实现软信息与硬信息的相互验证。“小微企业很难做到一个模型就包打天下，它很难标准化，还是基于人的一些经验的判断比较多。”他如是表示。

　　磁金融在沿袭“超级信贷员”的基础上又进一步升级，把IPC 模式跟信贷工厂模式进行结合，严强把这个模式命名为“超级信贷员+ 信贷工厂+ 大数据”，既减少非现场工作的低附加值，同时结合互联网、大数据，比如征信、银行账户、公检法、房地产、工商、社会征信及网络爬虫等数据，将其整合到信贷工厂里面，从而提高了信贷员的工作效率，也使得整体的工作效率得到提升。

　　风险解决方案供应商

　　近几年互联网正深刻改变着每个人的日常生活，严强也在密切关注着互联网给小微企业带来的冲击和变化。

　　他发现，由于互联网的发展，企业的生态发生了很大变化。任何终端企业都会主动地纳入进来，形成各种生态链。例如原先零散的餐饮企业，已经被诸如“饿了么”、“百度外卖”、“美团”等互联网平台所整合。互联网获取数据的渠道和能力越来越强。另一方面，第三方征信、大数据公司也日趋增多。在此基础上，严强萌生出做金融科技的想法，“试着让小微金融插上互联网的翅膀”，把磁金融打造成小微金融的风险解决方案供应商。

　　“我们要主动去嫁接互联网，做一些加法，去学习互联网大数据的一些做法，这样在原有的基础上我们肯定有很大的提升。这会解决原来人均产效低、成本高、复制能力弱的一些问题。”严强告诉《陆家嘴》记者。

　　同时，互联网另一个优势就是去中心化，这又使得单纯依靠某个平台，其资金和交易无法形成闭环，以为抓住核心就能通吃上下游的想法，无论是对于风控还是资金需求，都是行不通的。对此，严强总结道：“线上与线下相结合才是解决之道。”想要实现非标业务的标准化，需要两大前提：其一，细分垂直行业——在每个行业里，需要足够专业；其二，要有足够的数据，并确保数据的真实性。磁金融的每一位超级信贷员，都可算作是行业经理，负责对每一个垂直行业进行深挖，为建模进行数据积累和数据验证。

　　“我们现在做的事情，就是在积累了数据之后，再通过自己的风控模型，对每个客户进行风险识别和风险定价。”他说道，“之后再通过自动化的审批，最终实现人机结合，规模定制。”

　　更丰富的产品线

　　在展业的过程中，磁金融针对优质、长期经营的小微企业客户以及泛供应链平台，分别打造出磁力贷、磁信贷以及磁链贷。磁力贷，是磁金融最驾轻就熟的核心业务，针对20 万以上的小微金融经营者，以及个体工商户的贷款。这类贷款多采取有担保的方式，但其背后支持的技术会在原有的基础上进一步提升。

　　磁信贷，服务于小额个人经营性贷款，目标群体为贷款20 万以内的小微企业经营者。无抵押、无担保，基于磁金融自有的“湛泸风控系统”，经过三级风控体系过滤，实现大数据风控、自动化审批。磁链贷，就是与泛供应链平台进行合作，结合磁金融领先的信贷风控技术，打造出泛供应链这一创新的金融服务模式。磁金融与平台共享客户名单、客户信息，或者平台提供资金监管、增信等手段。基于借款人的经营及交易场景设计风控模型及审批体系，线上线下结合，大大提升了业务拓展性。

　　从创业初始，严强对磁金融的定位就是只做资产不做资金，那么资金又是怎么解决呢？

　　在寻找资金的过程中，严强感受到了创业的酸甜苦辣，从创业之初对接银行的“高开低走”，到另辟蹊径与大流量互联网金融平台深度合作。现在磁金融已经接入五家银行，把三家大流量互联网平台作为资金入口，并与交易所、信托等金融机构建立了紧密合作。合作伙伴中不乏中国银行、京东金融、万达金融等重量级玩家。

　　信贷文化比技术更重要

　　基于前端来看，小微金融风险最大的就是道德风险，即存在客户经理与小微企业相互勾兑的现象。在这一方面，严强表现出“零容忍”的强势态度：“走正道比什么都重要”。

　　为了防范此风险，磁金融从招聘、培训、考核机制、贷款审批、贷后审查、风险监管、责任认定、贷后清收等全套体系都把“风控至上”的信贷文化根植其中。“在人才招聘上，我们会格外青睐非金融专业的应届毕业生，并对他们进行封闭式培训。在这期间，所有的教材、教案、师资都是由我们自己出。等正式工作之后，再采取师徒帮带制。坚持所有的员工都是由磁金融的子弟兵进行培养。”他说。严强还制定了详密的信贷业务规范，以确保客户经理“两袖清风”。在磁金融，哪怕是与客户吃一顿饭，公司也是明令禁止的。

　　除此之外，磁金融还设立了别具一格的磁恩基金：一旦员工成功转正，将每月按时给员工的父母亲发放300 元奖金。假设客户经理与客户间发生了不正当的利益往来，公司在对员工进行扣罚之外，还会从其父母亲的奖金里扣除一部分，从而在亲情层面对员工实行“监督”。

　　蓝海之中的细分市场

　　短短数月的发展，磁金融的小微企业贷款已经分布到100 多个行业，规模超过3 亿元，户均贷款50 万元。经过一轮信贷周期检验，不良率为0，逾期率不到0.05%，验证了其风控系统的有效性。

　　严强表示，小微金融的行业分布越分散越好，不能集中在某一个行业，也不会绑定某一个供应链；但是对客户经理来说要专一行业，需要成为某个行业的专家，这样其产能就会提高，风险可以把握。在行业上面，磁金融以衣食住行等民生行业为主，所以对经济周期的敏感性没有那么明显。

　　目前，磁金融主要在上海开展业务，严强表示未来将向小微金融欠发达的区域发展和复制，力争成为小微金融这一庞大蓝海市场的开拓者。

　　“我们的商业模式当下已经走通了，也得到了验证，这给了我们很强的信心。”严强说，“未来第一核心竞争力是风控，走到哪里都是金字招牌，不能丢；第二就是团队优势，坚持自主培养；第三是社会责任。磁金融的模式既使不烧钱也能造血。我们希望以义利兼顾的方式为中国的小微金融和实体经济做出力所能及的贡献。”