征信是消费信贷的首要问题

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　　征信是消费信贷的首要问题

　　文/ 本刊记者 刘琳

　　8 月24 日，银监会发布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（下称《暂行办法》），对于借款限额的规定无疑是最大关注点之一。其中个人和企业在同一平台借款上限分别为20 万元和100 万元。这一政策下，小额分散的消费金融就=成为了很多平台业务转型的方向。

　　2001 年起步的信而富在经过多年积淀，早在2010 年就涉足网贷行业，凭借预测筛选、自动决策等核心技术优势，信而富在消费信贷领域发展迅速，到今年6月30 日已经成功撮合了700 多万笔借款交易。

　　网贷新政下的行业大洗牌

　　信而富创始人、CEO 王征宇认为，从去年《指导意见》到今年《暂行办法》和《整治方案》的出台，国家对网贷监管政策的意图在多次沟通中已经表达得非常清楚，整个行业也并没有对此感到意外。整体来讲，监管办法有利于“良币驱逐劣币”，有利于行业长期的健康发展。

　　传统的金融机构偏向较大额度的贷款，网贷新政对借款人借款额度的限制表明了国家对网贷行业的清晰定位，即对现有金融体系的补充。“很多以大额借款业务为主的平台都将面临着转型。目前信而富借款额度为几千至几万元，完全符合监管要求。”王征宇说。

　　网贷新政对网贷平台信息中介的定位也已非常明确。不过王征宇认为，要真正做到“信息中介”四个字并不容易：“首先平台对自身的认知是否明确；其次平台的客户是否意识到谁来承担风险；最后是否有第三方机构例如审计机构对平台信息中介的地位进行界定？这三个问题都要解决。”《暂行办法》落地后，随着监管趋严、行业问题的暴露，互联网金融结束野蛮生长阶段，进入了下半场。有些平台选择继续网贷信息中介业务，开始进行合规性改造；有些则舍弃资金端，转型资产端金融服务公司；有些放弃资产端，转型纯粹的互联网综合理财平台；另一些则选择拆分资金端与资产端业务，分别成立独立公司，隶属同一个“金融科技集团”；还可以看到不少平台直接选择停业退出。

　　王征宇指出，在政策已经非常明朗的情况下，可以确定行业未来将经历非常大的变化，剩下的就是等待具体细则的落地。对于新政下互联网金融发展的趋势，业内有些人认为未来可以看到许多兼并重组的发生。王征宇对此观点持怀疑态度：“网贷行业和传统金融行业不同，大家各自的业务模式千差万别，操作理念可能完全不一样，因此面临的风险和问题都不同。在这种情况下，我不认为行业会发生大规模的兼并重组。”

　　服务爱码族

　　网贷新政下，消费信贷成为很多平台转型的首选。王征宇曾在美国长期从事消费信贷管理，负责风险控制、提高价值综合策略的制定，对于中美两国在消费信贷领域的不同，他有着深刻的理解。在王征宇看来，这些不同主要集中在以下几个方面：首先，美国征信数据的覆盖率已经高达70% 到80%，而中国征信数据量、深度、广度都不够完善。第二，美国有相对完善的信贷风险衡量体系，而这一体系在中国缺失。第三，风险定价在国内缺失。

　　“在美国完善的风险定价体系下，无论信用程度好坏，不同放贷机构可以针对不同信用等级的群体服务。而在国内由于风险定价机制的缺失，例如银行信用卡对不同信用的群体费率是一致的。这导致金融机构只会选择信用好的用户进行服务，因而只有很小的一部分群体享受信贷服务。”王征宇解释说。

　　央行征信中心报告显示，目前中国约14 亿人中，被央行数据库覆盖的约有8 亿人。其中仅约3 亿人有征信记录，意即能享受银行等传统金融机构的信贷服务，另外约5 亿人，无法享受银行等传统金融机构的信贷服务。这5 亿人，意味着巨大的机会，这个机会正是信而富希望利用自身的技术实力所抓住的。

　　信而富提出了一个很有意思的“EMMA（爱码族）”概念。“爱码族”的英文全称为“Emerging Middle-class MobileActive consumers”。“爱码族”具备“职业稳定、对于互联网重度依赖、喜欢网购、拥有各种消费和信贷需求”等主要特点。

　　“要抓住这5 亿人的消费信贷市场并不容易。消费信贷小额、分散、无抵押、无担保的特点，意味着很高的技术门槛，平台必须利用大数据分析和建模解决传统信贷中的失准失察问题，做到审批自动化、风控模型化，以达到快速授信、放款和精准定价。”王征宇说，“消费信贷的主要工作，一定是技术完成，而非人力。从诞生的第一天起，消费信贷必须有技术基因。”

　　在技术方面，信而富毫无疑问有着很强的优势。信而富曾为国内一半以上的全国性银行及众多金融机构提供消费信贷风险管理服务。信而富“预测筛选技术（PredictiveSelection Technology，简称‘PST’）”基于对用户在互联网、社交平台等方面的行为、轨迹数据进行分析，筛选出有潜在信贷需求的合格借款人，形成“白名单”，这一大数据处理技术很好地解决了欺诈风险问题。而另外一项“自动决策技术（AutomatedDecisioning Technology，简称‘ADT’）”则是通过对合格借款人的移动轨迹、信用特征等数据，进行风险、欺诈、价值等多维评分，判定用户还款能力、还款意愿和还款稳定性，并对该借款的额度、期限和费率等授信作出决策。该技术不需人工干预，即可做出标准化的决策。

　　利用自有的核心技术，信而富于2014 年正式推出第一个“现金贷”产品，随后又和腾讯、百度等合作伙伴合作，推出了“现金贷”产品系列。PST 技术意味着现金贷产品用户只需1 分钟提交验证信息，最快3 分钟即可到账。而随着借款次数和信用提升，用户的借款费用会越来越低。依靠大数据技术，现金贷用户仅需提交4 项个人基本信息即可查看借款额度，非常方便。

　　而对于有些用户相对大额的信用借款或者快速提升额度的需求，信而富在20多个省设立了线下数据验证中心，通过到借款人的工作单位、住址等实地考察，对信用信息进行采集、核实、贷后跟踪等。

　　对于线下团队是否成本过高的问题，王征宇强调：“我们的线下数据验证中心主要是用来进行用户数据验证，而非获客，因此成本能得到有效控制。”

　　王征宇表示，未来信而富将利用自身的技术实力，继续努力为更多没有被传统金融机构的信贷服务覆盖的“爱码族”服务，成为行业中的标杆企业。