全球银行业竞争新格局

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　　全球银行业竞争新格局

　　李石凯刘昊虹

　　——2016年“全球银行1000排行榜”评析

　　英国《银行家》杂志“全球银行1000排行榜”是迄今为止全球唯一以银行机构为单元、时间跨度最长、空间范围最广、涵盖指标最多的反映全球银行业运行状况的榜单，由于其具有全面性、系统性和权威性，因此一直受到世界各国金融监管当局、金融机构高管和研究学者的广泛关注。2016年6月底，《银行家》杂志公布了2016年度“全球银行1000排行榜”。从其数据看，当前全球银行业运行有三个突出特点值得关注：全球银行业始终未能摆脱国际金融危机的阴影，目前仍在低位徘徊，离真正的复苏尚有距离；由西欧、美国、中国和日本四大板块共同主导的全球银行业竞争新格局运行基本稳定，但也出现了一些新特征；中国银行业增长步伐显著放缓，不过在人民币国际化进程加速的利好支撑下，中国银行业未来的发展仍然存在诸多机遇。

　　全球银行业复苏乏力

　　21世纪头几年，全球银行业发展呈现一派繁荣景象。在2000～2009年度的“全球银行1000排行榜”中，虽然不同国家银行业的发展不尽一致，但上榜银行整体的资本实力持续增强，资产规模持续扩张，盈利水平持续上升。不幸的是，这一良好态势却被国际金融危机和欧洲债务危机打断。在2010年度和2011年度的“全球银行1000排行榜”上，上榜银行一级资本和总资产都出现了接近两位数的负增长，税前利润降幅超过50%。美国、西欧和日本板块上榜银行实际上都是全行业亏损，唯一的亮点是中国银行业的逆势上扬。如果没有中国上榜银行数据的支撑，这两个年度的“全球银行1000排行榜”数据应会更加难看。

　　最近两年，由于美国经济出现一定复苏，加之欧洲债务危机的冲击也显著减弱，很多分析家都预言全球银行业会出现一定的恢复性增长，但是，汇总2016年度“全球银行1000排行榜”的数据，我们发现全球银行业的运行现实远远不如分析家的预期。数据显示，2016年度上榜银行的一级资本总计为71010亿美元，比上年度有2.79%的小幅增长，资产规模总计为1102320亿美元，与上年度相比不仅没有增长，还下降了2.61%，税前利润总计为9740亿美元，也比上年度减少了1.81%。对不同板块上榜银行数据进行的比较分析显示，西欧板块的表现最差，只有一级资本略微增长了2.69%，资产规模则大幅下降了23.67%，税前利润也减少了4.3%。中国板块的表现差强人意，虽然一级资本和资产规模仍然保持了一定的增长，但增速较前几年已经大幅下降，税前利润则出现了新世纪10多年来的首次负增长。美国板块似乎表现不错，但美国板块的增量主要来源于2016年度新上榜的49家银行，如果将新上榜银行的数据剔除，美国板块比西欧板块好不了多少。虽然日本板块三个指标都出现了增长且全部占据板块第一，但日本板块各项指标的增速主要来源于较低的基数。总体上看，目前银行业占主导地位的四大板块表现都不如预期。分析表明，无论是从资本实力、资产规模还是税前利润考察，全球银行业至今还未走出国际金融危机和欧洲债务危机的阴影，仍然在低位徘徊。

　　造成全球银行业复苏乏力的主要原因有以下几点：一是发达国家投资需求显著不足，没有形成拉动银行资产规模扩张的动力；二是发达国家低利率甚至负利率政策压缩了银行利润空间，银行业绩难以改善；三是发达国家银行为了冲销金融危机形成的不良资产大幅进行资产减记，银行缺乏扩张信贷的能力；四是发达国家经济前景不明朗，银行宁愿为了安全性将资产作为超额准备金存入中央银行而不是投放于工业和商业信贷，银行缺乏资产扩张积极性；五是俄罗斯、巴西等主要发展中经济体仍然深陷经济衰退中，这些国家的银行业举步维艰；六是中国经济进入新常态后，银行业停止高速扩张步伐，对全球银行业整体运行产生了显著影响。考虑到上述不利因素在短期内难以得到根本性改善，我们认为全球银行业在未来若干年仍然会在L型底部运行，难以快速复苏。

　　全球银行业竞争新格局再次确认

　　对英国《银行家》杂志 “全球银行1000排行榜”进行的回溯研究显示，20世纪70年代美国板块略占优势，80年代日本板块异军突起，90年代西欧板块强势复苏。整体上看，20世纪最后30年间全球银行业的竞争主要在美国、西欧和日本三大板块之间展开，三足鼎立的竞争格局未出现过实质性改变。

　　但进入21世纪后，随着中国经济的飞速发展，中国银行业异军突起，导致全球银行业原有的竞争格局被不断解构与重构。一是中国上榜银行数量快速增加。2000年度，中国上榜银行仅有9家，到2010年度增加到84家（其中仅2010年度就增加了27家）。二是中国主流银行全球排名显著提升。2000年度中国还没有一家银行进入全球前10，但2010年度中国工商银行率先挺进全球前10，中国银行和中国建设银行进入全球前20。三是上榜银行一级资本、资产规模和税前利润的全球份额持续上升。2000年度，中国上榜银行一级资本、资产规模和税前利润的全球份额分别只有4.1%、3.7%和0.8%，但到2010年度，中国上榜银行的一级资本和资产规模的全球份额上升到8.9%和9.9%，税前利润的全球份额更是高达26.3%，一个由西欧、美国、中国和日本四大板块共同主导的全球银行业竞争新格局逐步成型。

　　表2是根据2016年度“全球银行1000排行榜”数据计算得出的上榜银行数量、一级资本、资产规模和税前利润全球份额板块结构矩阵，能够对年度全球银行业竞争格局进行相对准确的表达。按照英国《银行家》杂志的标准，全球银行业被划分为西欧、美国、中国、日本、中东、拉丁美洲、中东欧、日本和中国以外的亚洲、沙哈拉以南非洲九大板块。为了便于分析，表2中仅单列西欧、美国、中国和日本四大板块，剩余板块合并为“其他”。数据显示，在2016年度全球银行业竞争格局中，西欧和美国板块在上榜银行数量指标上优势明显，西欧和中国板块在一级资本指标上相对领先，在资产规模指标上西欧板块份额最多，在税前利润指标上中国板块则一枝独秀。总的来说，西欧、美国、中国和日本四大板块上榜银行数量、一级资本、资产规模、税前利润全球份额分别高达63.4%、73.93%、75.07%、70.64%，与2010年度以来的全球银行业竞争格局基本一致。

　　就目前世界经济的存量和发展态势来看，在表2中被并入“其他”中的任何一个板块在可以预期的未来都没有能力改变当代全球银行业竞争格局，所以我们预计，西欧、美国、中国和日本四大板块共同主导的全球银行业竞争新格局能够长期维持。

　　中国银行业全球竞争力崛起步伐放缓

　　新世纪以来中国银行业全球竞争力快速崛起的解释变量主要有两个：其一，得益于中国经济的高速成长、中国金融体系的不断完善和中国金融市场的持续扩张，中国银行业自身实力显著增强，形成了强大的绝对竞争力；其二，在国际金融危机和欧洲债务危机的双重冲击下，中国银行业的主要竞争对手全球竞争力显著下降，形成了中国银行业的相对竞争力。

　　但是，对比2016年度和前几年度中国上榜银行的数据，我们发现中国银行业全球竞争力崛起的步伐正在明显放缓。数据显示，2016年度中国上榜的银行增加1家，一级资本增加12.37%，资产规模增加8.36%，税前利润下降3.45% ，这都是2000年度以来表现最差的。考虑到中国经济高速成长趋势的结束和经济转型给银行业带来的压力，由此推断，中国银行业绝对竞争力快速上升的时期已告一段落。在经济复苏背景下，欧美银行业两大板块的全球竞争力得到一定恢复，这也导致中国银行业相对竞争力的减弱，未来中国银行业的全球竞争力将很难再现之前高速扩张的态势。

　　然而，在2016年度“全球银行1000排行榜”的中国上榜银行数据也并不完全让人悲观。比如，四大国有商业银行仍然全部维持了相当高的全球排名，中国工商银行和中国建设银行已经连续多年携手分列一级资本、资产规模和税前利润全球第一和第二，四大国有商业银行一并同时出现在一级资本、资产规模和税前利润前五之列，表现远好于竞争对手。

　　未来，中国银行业提升全球竞争力仍然存在诸多机遇，人民币国际化进程的加快、一带一路战略的实施和中国对外投资的快速增长，都为中国银行业实施国际化战略、加快国际化进程提供了有利条件。鉴于目前中国银行业国际化水平普遍偏低的现实，未来国际化发展存在巨大空间，只要充分利用人民币国际化和一带一路战略提供的机遇，中国银行业全球竞争力应该能够进一步提升。（基金支持：E201020008001006）■

　　作者单位：广东金融学院

　　（责任编辑张林）