新浪财经讯 6月22日消息，银监会等三部委联合酝酿的投贷联动方案，于今年4月落地，10家银行被赋予试点资格。而上海三家投贷联动试点银行的方案已经完成，据上海银监局法人银行监管处副处长林学冠透露，具体实施方案即将上报银监会。
而在“上海市银行业投贷联动业务试点”通气会上，三家银行业首次集体对外披露各自的投贷联动业务模式，这三家银行分别是上海银行、上海华瑞银行和浦发硅谷银行。
所谓“投贷联动”，主要指银行以“股权投资+债权融资”联动服务企业。根据投资主体的不同，现有的投贷联动业务可以分为外部联动模式和内部联动模式。
外部联动是指银行通过与社会各类PE等股权投资机构等合作，形成“外部机构股权投资+银行信贷支持”联动。但由于两类独立的法人机构存在经营理念、风险偏好、利益驱动等不同，导致双方流程重复、效率低等等弊端。
而内部联动模式是指银行成立基金公司、资管公司等子公司，对企业提供贷与投的融资服务。不过面临监管差异，股东利益平衡复杂等难题。而上述两种模式的面临的种种弊端，导致投贷联动业务无法真正铺开。
林学冠称，目前投贷联动试点的原则是坚持以贷为主，以投为辅，以未来股权增值收益覆盖相关领域信贷面对的高风险，从而提高银行贷款意愿，降低信贷成本；在机制创新上，上海银监局提出了“六专机制”和“新三查标准”两大体系。 根据上海银监局统计，截至2016年5月末，在沪主要银行共为5180户科技型中小企业提供表内外授信余额687.94亿元，以“区域版”投贷联动模式共为120户初创型科技中小企业提供信贷余额达12.06亿元。
上海银行小企业金融服务中心总经理朱会冲介绍，接下来，上海银行将向监管部门申请成立“上银投资公司”，专司科创企业的股权投资业务；同时，上海银行将指定部分支行作为专营机构，专司对科创企业的“贷”，形成对科创企业“股权投资+债权融资”联动服务。
朱会冲还称，试点前期，其投资子公司主要在“贷”的科创企业中，选择小部分优质科创企业进行“投”，原则上不对“贷”以外的科创企业单独进行“投”。
“主要与专业的第三方PE机构合作，互相推荐投贷联动客户，进行联合投资。”他补充道，上海银行的投资比例一般控制在标的企业总股本的1-3%之间，以财务投资为主，原则上不参与、不干预科创企业的内部管理。
华瑞银行也表示，要计划设立创业投资子公司。华瑞银行副行长兼首席风险官解强透露，该子公司将承担配合母行科创贷款业务持有认股期权及行权、为母行投贷联动项目科创贷款提供担保、收购投贷联动项下母行不良贷款或债转股等职能。
与上海银行类似，华瑞银行也采取了“以贷为主、以持有认股期权为辅”的科创业务投贷联动模式。在该模式下，华瑞银行将通过与风险投资机构合作，从其投资的科创企业中筛选出 目标客户，与之开展贷款业务，通过自主风控评估及跟单融资运营模式加强风险控制，并将配套获得的认股期权作为科创贷款的重要风险抵补手段之一。
早在今年年初，华瑞银行已着手研究制定科创金融三年战略规划，并于4月份向董事会报告得到认可，落地实施。作为上海首家民营银行，华瑞银行2015年财报显示，其去年实现营业收入2.56亿元，净利润-456.68万元，负责总额178.09亿元，吸收存款总额97.33亿元，截至报告期末，不良率为0，拨贷率1.24%。
不过，另一家试点银行——浦发硅谷银行暂时并未打算成立投资子公司。“即便不设立投资子公司，也会有其他渠道开展投贷联动。”
该行行长Dave Jones（蒋德）表示，根据美国硅谷银行20年的经验，“我们的早期贷款可能仍然有2%的坏账。在信贷风险很高的某年坏账可能会达到10%。但信贷风险良好的年份居多，所以平均年贷款损失的仍然可以维持在2.5%。如果平均一年的认股权证收益为1%、2%或2.5%，那么坏账损失减去认股权证收益后的比率可能就只有1.5%、0.5%或者为0。”（新浪财经 彭苏平 许旻 发自上海）
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