对于发展已十年的中国征信业，2014年或将是其关键一年，这一方面是因监管法规政策的完善，另一方面则是因互联网金融的快速发展。

　　央行[微博]出台的《征信机构管理办法》于2013年12月20日开始实施，申请个人征信牌照成为各家征信机构的头等大事。据接近央行的人士向《财经国家周刊》记者透露，2014年春节后，央行通过地方分支行接收当地个人征信机构牌照的申请，目前申请资料还在各地分支行的审查过程中，预计最快会在年中批复几家。

　　在等待牌照下发的过程中，这些征信机构已经在互联网金融大潮下迅速发展。尤其是在P2P业务爆炸式增长的情况下，“征信平台上的会员数量每周都在变化”。北京安融惠众征信有限公司总经理常胜向《财经国家周刊》记者表示，征信是金融经济发展的基础工程建设，尤其互联网金融的发展亟需征信体系的健全。

　　P2P风控重要参照

　　一个借款人的征信报告，不能完全决定其能否借到钱，但却是金融机构衡量信贷风险的重要参照之一。这对于P2P借贷同样适用。

　　目前，经过了近7年的发展，中国P2P行业在经历过爆发式增长之后，行业风险问题也在不断暴露。相关统计数据显示，2013年有超过70家网贷平台“倒闭”或“跑路”，涉及金额约为12亿元。

　　除了一些平台成立之初就为了圈钱欺诈之外，另外一些出现问题的P2P平台都输在资金周转、风险控制等方面。

　　人人贷CEO李欣贺表示，P2P平台风控的一大难点在于防止恶意欺诈。因为中国的个人信用体系碎片化现象非常严重，许多个人信用信息散落在各处。即便是央行也缺乏全面的个人信用信息。

　　央行数据统计显示，截至 2012年12月底，央行征信中心的金融信用信息基础数据库已为8.2亿自然人和1859.6万户企业建立了信用档案。但是，据了解，在这8亿多的自然人中，真正与银行发生信贷关系的只有3亿多人，另外5亿多人只有经济活动记录。除此之外，不在央行征信中心数据库的自然人规模接近全国人口总数的一半。

　　宜信总裁助理刘大伟提醒，从整个P2P行业的发展来看，大部分客户缺乏跟社会征信体系的对接。这隐藏着借款人多头借贷行为的潜在风险。过度负债会加大行业风险。

　　“随着互联网各种应用的产生，个人信用评级商业化需求变得非常迫切。”李欣贺说，许多信用数据来源有限、缺少数据共享机制，以及缺乏完善的法律体系，都对P2P的风控带来很大挑战。

　　除了央行，谁在做　

　　央行2003年开始正式设立征信局，并建设征信体系。

　　目前，中国征信机构主要分三大类：一类是各级政府推动社会信用体系建设而设立的征信机构，全国有20家左右，接收各类政府信息或其他信用信息；一类是社会征信机构从事信用登记和信用调查，全国有50家左右；一类是债券和信贷市场的信用评级机构，纳入央行统计范围的信用评级机构共70多家。

　　这其中，真正以数据库形式从事征信业务的，除了央行征信中心以外，分别以上海资信、深圳鹏元和北京安融惠众为代表。

　　由于央行征信系统的覆盖面有限，为了满足互联网金融发展的信用需要，上海资信和北京安融惠众在2013年分别开发了 网络金融征信系统（NFCS）和小额信贷行业信用信息共享服务平台（MSP），都瞄准了快速发展的P2P行业。

　　截至3月底，上海资信NFCS平台上已累积150多家P2P公司，其中积累的负面清单达3000多，正面信息量累积190多万条。另外，北京安融惠众MSP平台已吸纳196家会员，累积50万人的信用信息、1万多个负面清单。

　　上海资信总裁沈琨向记者表示，随着互联网金融的快速发展，预计平台上累积的信用信息量将达400-500万条。

　　同时，一些P2P平台也在建立自己的征信系统。4月9日，拍拍贷完成Ｂ轮融资，千万美元的融资额，主要用于该公司加强网络征信系统建设。

　　拍拍贷CEO张俊向本刊记者表示，当条件成熟时，该公司也会考虑申请个人征信牌照。

　　两大掣肘

　　正是看到现有征信体系的不完善，以及互联网金融对征信的强烈需求，一些互联网金融行业中的领军者也在酝酿成立征信机构。据了解，阿里巴巴[微博]集团正准备申请一块征信牌照。

　　只是这被视为蓝海的征信业，在业内人士看来，开发起来阻碍不小。

　　常胜认为，有两个关键因素影响了征信业的快速发展，尚未得到很好解决。首先，征信数据的采集难度很大。“司法、公共事业、电信等信息掌握在不同的政府部门及机构中，部门协调起来困难重重。在这方面央行征信中心都存在信息收集的困难，更无法指望民营征信机构完全做到。”

　　参照美国征信系统的信息情况来看，最核心的信息是信贷信息。除此之外，个人信用评级报告还包括一些法院判决信息、公共事业信用信息、教育信息等多项内容。

　　其次，政府信息公开不到位。“我国虽然依法要求政府信息公开，但是一直操作不到位。更何况有些政府部门的信息系统建设本身就不够完善。”

　　“正是一些历史的原因和客观存在的原因，我国征信业的建设还需要一个很长的培育期，以及较大的人力和物力投入。”常胜介绍，安融惠众的MSP平台虽然以会员制的方式在运营，但是一直没有收取任何费用，还处于培育市场的阶段。

　　在市场培育阶段，数据库作为征信业的一种基本模式，成为各家征信机构主要的业务模式。同时，各家机构更看重数据库之间的互换，只有数据实现真正意义上的共享，才能更好地发挥数据库的价值。

　　据央行相关人士透露，由于目前P2P行业的信用信息还比较不规范，先给行业一个发展空间。等到P2P行业的法律地位明确之后，各家征信机构的数据库可以允许一键对接央行征信中心。