文/李耐 司瑞雪 马爽 编辑/章蔓菁

　　无论是独立的职场丽人还是掌管全家老小吃穿用的“管家婆”，随着财富的积累，理财的技术都得与时俱进，会赚会用才是真潇洒。

　　打折促销是每年“三八节”恒久不变的主题，而精打细算、量入为出也是很多人对女性理财的第一印象。当然，“每一分钱都要花在刀刃上”并没有错，然而“斤斤计较”只是入门课，勤俭持家虽能有助于节流，但难以谈上生活品质的提高。特别是当积累了一定数量的财富后，如何拓展资产的配置范围以兼顾收益与安全，从而实现个人乃至家庭的未来目标，将是白领丽人、全职太太以及女强人等“财女”们不得不修的高级课程。以下便是中国银行北京分行私人银行部为这三类高净值女性提供的理财招数。

　　单身白领的筑巢梦

　　程小姐现年28岁，目前单身，父母皆是贸易商人，工作十分繁忙。程小姐自5年前留学归国后独自定居于北京，从事珠宝鉴定工作。4年的海外留学经历使程小姐受到海外金融市场环境的影响，对资产规划及配置十分重视，理财观念也较为领先。目前程小姐名下有贷款购买的一套60平米小户型房产，贷款余额145万元，银行存款余额680万元。她希望未来可以全款购买一套120平米左右房产，以便父母来京居住，因此希望资产能够稳定增长。

　　从程小姐的财务状况来看，目前工作比较稳定，月收入10000元左右，年终奖金30000余元，有住房公积金，医疗保险，养老保险等福利待遇，年度收入150000元左右，每月的主要支出包括：生活费支出1000元，通讯费支出300元，交通费支出800元，社会活动费支出1000元，房贷还款支出7972元，暂不考虑不可预计支出，则年度支出在132864元左右，没有商业保险支出。年度结余17136元。

　　从理财目标来看，程小姐目前处于典型的“单身期”。在这一时期，经济收入可能不高，但是日常花销较大。鉴此，程小姐可以将理财目标设定为在满足日常支出及贷款还款的前提下，以未来全款购房为主要奋斗方向。

　　而从风险偏好和专业基础来看，程小姐属于稳健型投资者，有一定的金融投资经验，并且对金融投资工具及金融投资产品有一定的了解，因此可以在控制投资组合风险的前提下，配置部分高收益类风险产品。

　　根据程小姐的个人年度收支情况分析，她基本属于收支平衡的状况，财富累积能力较弱，因此建议她养成合理的消费习惯，并且将存款680万元充分进行安排，扩大理财收益，争取早日实现全款购房计划。

　　鉴于程小姐的收入主要来源于自己的工作报酬，而非投资收益性收入，一旦发生人身意外，将可能导致收入中断，存在很大的不稳定因素，因此首先建议她为自己选择一款商业保险。考虑到其目前负担不太重又比较年轻，所以保费可以相对较低。建议投保人寿保险，减少因意外导致的收入减少或中断后的负担，用年收入的10％购买意外残疾、急救医疗、重大疾病类的保险。其次，程小姐可用于理财规划的资金共680万元，建议将5%的资金用于购买货币基金或短期理财，以便满足现金流动性需求，方便变现，并能取得高于存款利率的收益水平；45%的资金投资于固定收益类产品，此类产品的特点为以财产保值和稳健增值为目的，承担较低的投资风险；40%的资金投资于信托计划，资产管理计划等产品，以财富增值为目的，同时承受相应的中等风险以博取较高收益；10%的资金投资于财富创造及另类投资之中，例如结构化债券产品，阳光私募以及黄金等，以获取高收益为目的，并承担较大的风险和收益波动。综合以上投资计划，根据当前市场利率及环境，投资组合收益率范围在5%至9%之间，基本可满足财富的稳健增值目标。

　　在设计理财规划的过程中，程小姐也需要了解投资组合中的产品将会面临的各种风险以及可能产生的损失，在愿意承受一定风险来获得相应收益的前提下，还需与理财经理保持沟通，以便随时根据市场环境等因素适时调整投资计划，定期获得投资结果及收益的信息。

　　全职主妇的“稳”字诀

　　刘女士53岁，家庭主妇，无收入；其丈夫孙先生55岁，私营业主，当前净年收入约100至150万元左右，有两个子女（29岁，26岁），均已参加工作，有稳定收入来源；一家四口均参加了社会养老、医疗、失业保险。孙先生平时工作较忙，主要负责私营企业的运营、管理工作；家庭日常事务及投资理财决策都由刘女士决定。刘女士希望进一步做好家庭资产配置，尤其是对未来的投资、养老、保险等方面进行规划，使家庭资产配置更合理，即便遭遇变故，未来的生活仍能得到保障，并在风险可控的水平下，获得稳健的投资回报。

　　从刘女士家庭的资产负债和现金流状况可以看出，刘女士当前的家庭资产负债情况及现金流情况较好，资产负债率只有2.92%，净资产3330万元；支出收入比24.54%，年现金净流入133.735万元。可以得出的结论是，刘女士及其丈夫孙先生属于高净值群体。以当前的资产及收入状况来看，其目前的生活水平是完全可以得到保障的，并且生活水平很高。

　　但当前的状况也面临着一些隐患，即如此高质量的资产负债情况及充裕的现金流能否在未来较长一段时间内持续。尽管夫妇二人都参加了社会保险，但这只是最基本的支出保障，保障程度并不充分，不足以弥补像刘女士这样的高净值家庭在遇到变故后所需要的大额支出。尤其是刘女士家庭的主要收入来源是其丈夫经营的私营企业，一旦孙先生死亡或丧失劳动能力或其企业经营出现问题，都将导致其家庭资产负债水平、现金流水平出现较大波动。因此，如何避免刘女士家庭生活水平不会受到孙先生身体情况及企业经营波动所带来的影响，就成为刘女士首先需要解决的问题。其次，刘女士家庭的金融资产基本都投资于存款、国债，这样的资产配置虽然风险很低，但是收益率也很低，应该通过调整资产配置获得更高的收益水平。

　　为防止孙先生因丧失劳动能力或其他人身意外带来的损失，建议刘女士为孙先生补充终身寿险、定期寿险、意外险及重大疾病险作为家庭保障，保险金额要能覆盖因孙先生丧失劳动能力或死亡所造成的家庭现金流的减少。而为防止孙先生经营的企业发生意外或破产倒闭等情况，可为其企业补充企业财产保险，同时为孙先生补充年金保险，保险金额及年金金额应能覆盖企业因火灾、爆炸及经营性破产所造成的损失及家庭现金流的减少。此外，对家庭其他成员也可适当补充寿险、意外险、重疾险等产品。鉴于其他家庭成员的收入波动对整个家庭的影响有限，故保险金额适中即可，不宜过高。另外可适度调整金融资产配置结构，根据现在美元上涨的国际大环境，除存款、国债及股票外，还可进行固定收益类产品及美元产品的配置，具体的配置比例取决于刘女士的风险偏好及承受能力。

　　企业高管的移民计

　　张女士今年35周岁，任职某上市公司董事；其丈夫王先生今年36周岁，在北京某高校任副教授。两人的儿子4岁，就读于北京某幼儿园。经了解，张女士即将有5000万元人民币的限售股解禁，希望得到合理的安排。她准备今年参加香港投资移民CIES计划，因此既要保证资产具有必要的流动性，又要有高于大众理财的收益，还要规避金融市场的系统风险。资产投向要求稳健，预期平均年化报酬率不低于8%。

　　（备注：CIES〔资本投资者入境计划〕：为拥有净值不少于1000万港元资金，并投资于股票、债券、基金等香港入境处规定的“获许投资类别” 持续7年的人士，提供以投资者身份来港居留的途径。）

　　在具体的投资规划上，我们不妨先看CIES计划及香港地区投资。就中国银行而言，目前中国银行香港分行私人银行的客户门槛为港币1600万元。成为中银香港私行客户可购买中银香港担保债权，并参与大额万用人寿保险投资。如果张女士通过中银香港私人银行部来完成CIES及相关投资计划，建议将人民币2000万元即等值港币2500万元交其配置。

　　这2500万元港币中的1000万元，可用于CIES移民项目的投资，重点投向风险相对较低的组合，获取较为稳定的收益；另外1000万元可用于配置高回报的产品；剩余的500万元可用来购买万用人寿保险等富人险产品，以获得灵活的寿险保障。万用人寿保险投保人可按需要增减保额，弹性调整保费；亦可配合保费融资服务，以循环贷款方式向私行客户以趸缴式缴付保费的指定寿险保单提供融资。之所以采用这项保险计划，是希望通过保额为人民币5000万元的人寿保险，实现张女士人民币5000万元规划资产的保值。根据她的基本情况，这需要缴付保费人民币1250万元，但在搭配私行客户专属的保费贷款后，按照3%的贷款利率估算，张女士只需交纳港币500万元即可保障财富。

　　而在3000万元的人民币资金配置方案上，可兼顾高回报与流动性。建议将人民币500万元投资于预期回报较高、风险性与成长性并存的人民币资产；将人民币1000万元投入风险和收益适中的2年期资产管理计划；另外1000万元，投资于商业银行的定制理财产品，增加组合中的流动性与稳健性；剩余人民币500万元资金可投入随时可以赎回的货币基金中，2个工作日内即可到账，以保证必要的现金流。