■本报记者 左永刚

　　试点民营银行揭开谜底已经两周时间，5家银行十大股东进入静默期。

　　近日，《证券日报》记者追踪试点民营银行股东最新动向发现，多个股东表示未进入实质性阶段。同时，试点银行四大模式成为讨论的热点。

　　“具体实质性工作还没有正式启动，第一阶段会议没有召集。”温州试点民营银行股东之一、华峰集团董事局主席尤小平向《证券日报》记者透露。

　　同时，试点民营银行股东之一、天津华北集团媒体联络人也表示未有实质性工作，并且表示“一切以银监会消息为准”。

　　近日有媒体报道称，温州民营银行试点，主发起单位正泰集团持股20%，温州另5家民营企业华峰、森马、奥康、红蜻蜓、报喜鸟集团分别持股10%，剩余的30%的股份，由温州各县(市、区)的十几家优秀民营企业持有。

　　尤小平透露：“股东持股比例并没有最终敲定，可能还会有变动。”

　　此前，银监会披露，首批民营银行试点方案分四种模式：一种是小存小贷模式，以吸收小额存款、发放小额贷款为主要业务；第二种是大存小贷模式，以大额存款、小额贷款为主要业务；第三种是公存公贷模式，只有对公业务，为中小微企业主服务；第四种是特定区域存贷款模式，只在如自贸区等特定地点开设，深挖客户。

　　中山大学岭南学院金融系教授王燕鸣在接受《证券日报》记者采访时表示，四种模式各有优缺点，从银行经营者和银行监管者的角度看差异更大。目前是试点阶段，主要是从风险控制与金融监管的角度考虑占主导地位。“目前应该坚持审慎原则，以建设性的尝试为主，打破原有银行的弊端为辅。”

　　“从监管者角度考虑，可以考虑吸收四个模式的要点。比如存贷上下限都会做一些要求，经营的范围也应该受到一些限制。适当融合大存小贷、公存公贷、特定区域存贷三种模式比较好。” 王燕鸣说。

　　据悉，监管层比较认同“小存小贷”模式。首批试点中，有阿里、腾讯等互联网企业的加盟，而阿里正是“小存小贷”模式的倡导者，这两家企业因具有“互联网基因”而备受期待。

　　交通银行首席经济学家连平[微博]表示：“‘小存小贷’模式在国外很多，其零售业务的对象主要是小企业和个人，相对来说，‘小存小贷’模式下，利差要稍微大一些，因为越是小的贷款，风险相对来说偏高，定价也就高一些。”

　　除了模式备受关注之外，民营银行新出生或将面临一定的压力，尤其利率市场化后，银行的获取资本的价格可能增高，时间的差异也很敏感，银行的贷款利息要根据贷款对象的不同需要合理定价，传统管理模式下的利差收入将很大程度受到竞争的挤压。今年3月11日，中国人民银行[微博]行长周小川公开表示，“存款利率市场化是利率市场化最后一步，在最近一两年能够实现。”

　　对此，王燕鸣表示，民营银行的主要压力在于作为新生的银行在获得资金的渠道上比大银行差，获得优质稳定的高信誉客户的渠道较少。此外，提供复杂金融服务的人才、伙伴和渠道较少，风险定价的能力风险管理系统与人才较弱。这些都会构成民营银行发展的巨大压力。