《投资者报》研究员 李真

　　走在转型路上的中国邮政储蓄银行(下称“邮储行”)，命运仍在摇摆。

　　自2012年6月份被“双规”，邮储行行长陶礼明案又有新进展。据报道，陶礼明已于去年12月底，因涉嫌违规贷款、收受贿赂、非法集资等罪被正式批捕，这一消息目前尚未有正式官方声明。

　　去年6月11日，中国邮政集团和邮储行均发布公告，称该行行长陶礼明、资金营运部金融同业处处长陈红平因涉嫌个人经济问题正在协助有关部门调查。

　　《投资者报》向多位法律人士进行了咨询，根据媒体报道内容，并结合以往银行高管案件判罚结果来看，陶礼明数罪并罚后，量刑不轻。

　　陶礼明为人低调身世成谜

　　去年6月传出陶礼明被调查后，包括邮储行员工在内的很多人都吃了一惊：“向来谦和、低调的陶行长也有问题？”

　　的确，在众多银行高管中，陶礼明显得非常低调，媒体曝光度极低。官方的公开资料仅显示，陶礼明自2007年3月邮储行正式成立担任行长一职至今，之前任邮政局储汇局局长多年。更多的信息则来自于对线索的推测及第三方人士的只言片语。

　　据媒体从西安华弘证券(现中邮证券前身)2008年的一份申请公告中所获资料推测，陶礼明生于1953年，身份证号归属地为北京，但其籍贯究竟是何地尚不明确。

　　从多处第三方人士中获得的信息要丰富一些。传陶礼明的妻子为银监会一部正局级巡视员，曾负责现场检查业务，陶礼明岳父曾任中组部局长，负责金融口的干部考核和调配，目前已退休。

　　“陶礼明和他妻子都是从中央财经大学毕业，我在校友会上见过他妻子。”中央财经大学一位校友表示。

　　而在陶礼明进入到邮政体系之前，也就是上世纪90年代中期，曾任中行国际金融所副所长，在此期间，据媒体评价陶礼明“学术方面并无突出建树，难言风光”。

　　90年代末，陶礼明转任国家邮政储汇局局长；2007年邮储行正式成立，陶礼明出任行长。

　　此次陶礼明“落马”，除了前文所述罪名，还有媒体报道称：“陶礼明一向小心谨慎，此次阴沟里翻船，传出是因为还有一个家要养。”

　　低调也难掩身上的污秽。陶礼明成为国开行副行长王益、建行行长张恩照之后，涉案级别最高的金融系统官员。

　　祸起湖南高速200亿项目

　　去年3月，当湖南省交通运输厅原党组书记、副厅长陈明宪涉嫌严重违纪问题被立案调查时，谁也没想到会牵出陶礼明等人。

　　陈明宪，湖南临澧人，曾主持或参与主持建造南京长江第二大桥、南京长江第三大桥、铜陵长江公路大桥、岳阳洞庭湖大桥、茅草街大桥等大型桥梁20余座；曾被聘为清华大学、哈尔滨工业大学、中南大学、国防科技大学等多所大学的兼职教授、博士生导师。

　　这样一位声名显赫的人，晚节不保，因涉嫌湖南高速工程招标等环节严重违纪问题被立案调查。

　　在调查过程中，陈明宪供出一位中间人，而这位中间人又供出了陶礼明。由此，在去年3月29日陈明宪被调查的三个月后，陶礼明、陈红平也相继被调查。

　　上述中间人还供出，湖南高速的200亿项目中，邮储行放了50亿贷款，有人私下收了钱。

　　在这个项目中，涉及两个焦点问题。第一个是相关负责人私下收钱。据报道，在邮储行给湖南高速贷款中，相关负责人亲属索要好处费1.9亿元，湖南高速同意了，首笔支付1500万元，其余改用垄断经营洞(口)新(宁)高速材料的形式。

　　资料显示，洞新高速2009年开工，全长117.9公里，预计投资82.35亿元。据湖南一位高速公路人士介绍，在80多亿元的总投资中，钢材、水泥、沙石等材料费一般占比两成也就是16亿元，材料供应商按10%利润计算就是1.6亿元，再加上1500万已付现金，总额接近1.9亿元。

　　据最近消息证实，“相关负责人”指的就是陶礼明，“亲属”则是他弟弟。

　　第二个问题是违规发放贷款。在中国的银行业体系内，邮储行相对特殊，过去的业务通常是“只存不贷”，现在正在改革的路上，开始涉足更多的银行业务，2012年正式完成股份制改造。

　　与其他大型商业银行相比，邮储行业务的开展范围尚浅。2008年才获准开办对公业务，对公自营贷款业务分三步发展，最初是从信贷资产转让做起，然后过渡到以银团贷款为主，2009年初才正式开展批发类直接贷款业务。

　　该行的放贷额度也是逐步放开，从500万元逐步调升至1000万元、2000万元，目前邮储行单笔贷款业务仍不能超过2000万元，对基础设施类项目的大额贷款，主要是通过银团贷款介入。

　　但是，邮储行在湖南高速却放了50亿贷款，该贷款或涉厦(厦门)蓉(成都)高速湖南段。

　　厦蓉高速起于福建厦门，止于四川成都，是我国西南腹地通往东南沿海地区的主要出海通道，全长2211公里。其中，湖南段全长308公里，总投资196.71亿元，建设工期48个月，2008年8月31日正式开工。

　　业内人士称，2009年之后根据相关规定，公路投资项目的自有资本金比例降至25%，也就是说在这个项目中，湖南高速自有资金至少要有50亿。有报道称，邮储行发放的50亿元贷款正是被湖南高速作为自有资本金。

　　这50亿是如何放出去的，业内人士对此颇有争议，有人士分析称邮储行应当是用了变通的方式发放，所以这笔贷款业务本身或没有大问题。据了解，虽然邮储行仍不能单独发放单笔2000万以上的贷款，但可以通过银团贷款、同业拆借、债券业务等其他方式介入大型项目。

　　查阅相关报道，在2009年年底《中国邮政报》刊发的系列报道“2009年中国邮政储蓄银行‘金雁奖’优秀营销项目展示”中，《湖南省分行开发高速公路建设流动资金贷款》曾获奖并被广泛宣传。该报道提及：“邮储银行湖南省分行在2008年抓住信贷规模控制这一时机，利用银团贷款开始切入高速公路行业。2008年，该分行与建设银行合作京珠高速间接银团贷款项目成功，开始第一次进入高速公路行业。”

　　该报道还提及：“2009年1月，邮储银行湖南省分行经过长达3个月的营销、调研及评审，终于开发了湖南省高速开发总公司流动资金贷款业务。该笔贷款作为邮储银行第一笔批发类直接贷款业务，为邮储银行当年批发资产业务的发展打响了头炮。”

　　然而，昨日的风光却成为今日祸之所伏。

　　受贿罪可能带来较重刑罚

　　在正式批捕后，迎接陶礼明的将是公诉和审判。

　　“对于非法集资，刑法规定得并不是特别明确，司法解释有一些规定，在实务中不好把握，处理难度也大，还要看社会影响，吴英案就是一个典型。所以对于陶礼明的案件审判，应该还是主要依据违规贷款和收受贿赂来量刑。”北京一位律师表示。

　　该律师还介绍说，违规发放贷款给银行造成损失在300万元以上的，将被判处五年以上有期徒刑并处罚金。

　　在陶礼明的三宗罪中，最重的或许是收受贿赂。律师表示可做初步推断，毕竟之前也有可比案件参考。

　　比如，原建行行长张恩照因受贿419万元，被判有期徒刑15年；原中行副董事长刘金宝贪污752万元，受贿143万元，另有1451万元巨额财产不能说明合法来源，被判死刑，缓期两年执行；原国开行副行长王益因受贿1196万元，亦被判死刑，缓期两年执行。

　　从已知信息来看，陶礼明的弟弟私收现金1500万元，另有近1.9亿元的其他变相贿赂，并未提及陶礼明个人受贿情况如何。

　　“个人受贿数额在10万元以上的，处10年以上有期徒刑或者无期徒刑，并处没收财产；情节特别严重的，处死刑，并处没收财产。通过特定关系人受贿的，同样以个人受贿论处，所以通过其弟受贿这一项就可能判处无期或死刑。”上述律师分析认为。

　　“从法律上是这么分析的，不过最终的审判结果还是由国家视情况论定。”该律师补充道。

　　高管被捕不符合上市要求

　　邮储行的上市计划，一直被外界广泛关注。虽然尚无明确时间表，但据媒体消息报道，邮储行计划今年上市。

　　但现在看来此计划很可能推迟。按照中国证监会要求，IPO的发行人最近三年内，主营业务和董事、高级管理人员应没有发生重要变化。

　　陶礼明案发使邮储行首先就不符合该条要求。不过，一位证券业人士表示：“理论上如此，但国务院可予以特批。”

　　定位于平民银行、大众银行的邮储行，自2007年3月正式成立以来，资产总规模超过4.6万亿元(截至2012年8月底)，居全国银行业第六位，但这并不意味着它已经做大做强。和其他商业银行相比，无论是在管理、风险控制还是金融产品创新方面，邮储行都处于初级阶段，在规范经营方面还有很长的路要走。

　　问题的一部分原因在于邮储行与邮政体系有过于紧密的关联，出现“多头管理”的情况。据了解，邮政公司内部目前已经成立金融业务管理部，负责对邮政代理网点和人员的管理工作。如此一来，不但邮储行二类支行行长对员工的管理不顺手，邮储行对代理网点的业务管理也不顺畅。

　　“管理制度上几乎还是早期邮政局时代的作法，如果在管理模式、人员构成、营销模式等方面未彻底解决，邮储行的未来将会非常艰难。”邮储行一位内部人士如是评价。■