果真无利可图？

　　或许有人会追问，房贷从8.5折降到7折，银行真的就无利可图了吗？

　　要回答这个问题，我们还得先来看看这样做究竟会给银行带来多大的利润损失。最新数据显示，截止到2008年底，我国个人住房按揭贷款总额估计为3.6万亿元。如果按照四大国有银行目前设定的标准，那么能否享受7折优惠利率住房按揭存量贷款大致在3000亿左右，与2007年底利差水平相比，国内商业银行这样做的话，减收加起来也只有15亿元左右。

　　从利润缩水的绝对值上看，7折房贷对银行的打击似乎并没他们对外所称的那么大，而从理论上分析，7折房贷也同样不是商业银行不能承受之重。原因在于，中国银行业的业务结构中向来有存短贷长的特性。也就是说，银行收进的定期存款往往是中短期的，比如老百姓存款大都喜欢存一年期的，特别是近几年银行连续升息，为了及时跟上银行升息的步伐，存一年期的储户就更多了，甚至还有些储户怕麻烦，更是选择了活期存款。相对应地，银行放出去的贷款则大多是长期的，如个人房贷一般都是5年以上的。

　　最新发布的2008年3季度的《中国银行业分析报告》显示，2008年9月，我国商业银行人民币贷款总额约29.6万亿元，其中，中长期贷款约15.2万亿元，占比超过50%，而相对应的是，我国商业银行的人民币活期存款占人民币存款总额同样高达52.3%。

　　由此可见，银行存贷款之间的资金成本是不一致的。银行以五年期存款利率与打了7折的五年期以上贷款利率的利差来作为推脱的理由，显然是没有道理的。

　　更何况，尽管利差缩小，但个人房贷依然是银行的优质贷款。因为相对于风险较高的房地产开发贷款及其他对公贷款而言，个人住房贷款明显表现出了“高收益、低风险”的特征——对银行来说，个人房贷业务不但现金流较稳定(中国“房奴”极少有恶意断供情况出现)，而且还意味着在20年甚至30年的时间里锁定了一批优良客户，银行不但会因为资产借贷周期长而获得丰厚的复利收益，而且这些客户也将是银行其他产品和服务的潜在购买者，因此各家银行都会极力避免个人房贷业务的流失，又岂能说无利可图呢？

　　还有专家曾义愤填膺地说央行出台7折房贷新政是政策失误，是“逼商业银行做亏本买卖”，这就更可笑了。央行是所有商业银行的爹妈，自己的孩子有几斤几两她不知道吗？爹妈再狠心，也不至于把自己的孩子给饿死吧。

　　说到底，如果真的无利可图，深圳平安银行会第一个带头打破沉默坚冰吗？如果真的无利可图，其他股份制商业银行会在一周不到的时间内想都迅速地跟进吗？如果真的无利可图，四大行会在元旦刚过就迫不及待的宣布新政吗？即使我们抛开所有数据，单从逻辑上去推理也一样会发现，就算房贷打7折，银行一样有足够的利润空间。

　　利差并非唯一收入

　　事实上，一直以来，与国外银行业相比，中国银行业无论是存贷差在总利润中所占比重还是资本回报率都是偏高的。在中国银行业逐渐走向开放和竞争的过程中，即使7折房贷降低了银行的存贷差收益和利润总额，也无可厚非。对国内银行来说，眼下不应再纠缠于存贷差少了多少，而应该另辟蹊径，努力创造新的更多的中间业务收入。

　　在此次事件中，我们其实已能发现，许多银行采用了“利息损失中间收入补”的策略，比如要求客户办理信用卡、成为VIP客户，捆绑理财服务等等。

　　“比如对于房贷客户，我们可以吸收他在交行存款，还可以推荐他在我们这里买基金、买保险，买各种银行理财产品，对他进行全方位的财富管理推介。”一位交行的客户经理这样说道。

　　我们暂且不论银行借客户申请7折房贷来扩展业务的做法本身是否合理，但这位经理的思路却无疑具有启发性。尤其是在当前我国已进入降息通道，国际国内经济形势也不容乐观的环境下，商业银行的利差空间必将遭遇持续压缩，因此银行只有对客户进行深层次开发，通过增加中间业务收入来弥补利差缩小所带来的损失，这才是商业银行应该选择的道路。　　　

    新浪声明：此消息系转载自新浪合作媒体，新浪网登载此文出于传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。