报告表示，在短期内，商业银行资产质量所面临的最大的不确定性在于房地产价格的走势。我国银行与房地产直接相关的个人住房按揭和开发商贷款占比达到17%以上，如果计算以房地产作为抵押物的贷款，在总贷款中的比重将达到65%以上。考虑到房地产抵押折扣率一般在30%以上，贷款安全性有较高的保障，但一旦房地产价格出现进一步下跌，将可能引发一定的风险。虽然2008年三季度末以来政府推出了一系列房地产“救市”措施，但短期内并不能显著改变房地产价格的走势。

　　令人欣慰的是，目前，多数商业银行已经注意到了资产质量可能出现的变化，出于增加风险抵抗能力的考虑，从2008年二季度起，当季拨备支出在总收入中的占比就开始有所提升，这在一定程度上对2009年的利润增长起到了平滑的作用，削弱了资产质量变动对银行的冲击。

　　“关键是今年四季度，如果能控制住(经济下行态势)，明年将能保持正增长。”周忠明表示。

　　拓展中间业务

　　对于明年的盈利压力，银行都在做着准备。而权宜之计包括多计提拨备以及盈余管理，今年实现的利润将不一定会完全反映在当年的报表中，以减轻明年完成考核任务的压力。

　　而撇开盈利增长问题，商业银行面临的业务结构调整压力更大。

　　“降息只是一方面，更重要的是利率市场化的改革加快，对传统业务的冲击也越来越大。拓展中间业务成为必然之举。”前述上市银行高层在电话中对本报记者表示，银行需要围绕促进内需来开展工作，拓展投行业务、表外业务、代理业务等业务的空间，拓展收入来源，以弥补传统业务流失的部分。

　　这位上市银行高层透露，有关部门明年初步的想法是进一步扩大直接融资的总量；其中，在债券发行方面，要扩大短融和中期票据的发行量。

　　对此，“有短融、中期票据承销资格的商业银行，需要加快投行业务的发展，以弥补传统业务受到的冲击。”上述银行高层称，而且随着并购贷款业务开闸，银行要参与企业并购重组的业务，这也是一项重要的中间业务。

　　同时，“担保承诺类表外业务需要进一步发展。”上述银行高层称，包括国内信用证、仓单质押、票据贴现等中间业务、表外业务将会有新的发展。

　　这位银行高层表示，在代理业务方面，目前，企业可以通过银行代理，进入货币市场。所以，企业不一定要把资金存在银行，可以去买国债，取得更好的收益；而在缺少资金的时候，企业还可以通过银行进入货币市场融资，降低融资成本，并不需要贷款。所以，“走得快的银行将会拓展这些代理业务”。

　　“未来由于大企业融资、传统的技术改造贷款、基础设施贷款，均可以被上市、债券发行所替代，银行只能做配套的贷款业务。最后银行主要做流动资金贷款，银行金融服务要逐步向中小型企业下沉。”上述银行高层续称。