外资行在内地：一切才刚开始(2)

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　　外资行普遍宣称，进入内地之后，将开始全面的零售银行和人民币业务，但其在财富管理、房贷、银保和产品设计等方面更胜一筹。

　　海外银行的财富管理系统相当全面，金融产品和投资领域也相当丰富，这给外资行在内地的财富管理品牌树立了相当正面的形象。

　　余学强告诉本刊，东亚中国的上海金融产品创新研发中心将会跟东亚香港总行的结构性产品部一起设计投资产品。比如，在国内，东亚的投资产品包括利率挂钩、外币挂钩、股票指数挂钩、商品挂钩、黄金以及石油挂钩等等，但在设计环节中，会加入内地的特色。

　　举例而言，该行2005年曾推出的一款结构性产品，完全运用了香港的模式和设计，拿到内地来卖时，结果市场接受未如预期，主要就是产品期限不符合内地投资者的习惯，因此需要进行一定的“改良”。

　　而对这些外资行的大客户来说，量身定做的产品设计将更具吸引力。由于外资行以前只能做外币，或者人民币100万以上的定期存款，在产品设计上受限较多，加之存款收益率比较低，而且还要交税，所以一直不算特别出色。

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　　事实上，国内银行目前的投资理财产品也纷繁复杂，但大多产品在设计上总有这样那样的缺陷，外资行的加入，将使该市场更加完整和完善，受益的自然是热情似火的内地投资者。

　　此外，外资行相中的内地业务领域之一便是炙手可热的房贷市场，其在该市场的经验已经相当丰富。以香港为例，汇丰、东亚、渣打等银行在香港的按揭市场中，就一直“打”得不可开交，此外还包括尚在申请当中的恒生等，均是香港按揭市场当中的“大佬”。

　　外资行内地转制之前，实际上已经介入按揭市场，只是范围相当狭窄，其客户主要是为海外人士的内地置业服务以及面向开发商的贷款服务。但在人民币业务全面开始之后，外资行的胃口将越来越大，东亚中国就曾明确表示，希望能够跟开发商进行协商，向开发商的楼按客户进行按揭贷款服务。

　　此外，还有外资行称，有意向内地银行的按揭业务打包收购，但成本和难度较大。

　　总体而言，外资行重点瞄准的是内地的零售银行和财富管理市场，但也有例外。记者了解到，已递交申请的摩根大通，即便在完成内地法人银行注册之后，重点仍将放在开展企业银行业务上，而不是面向普通居民的存贷和理财服务，“内地注册将使公司在开展企业银行服务方面有更多的选择和灵活性，”摩根大通人士表示。