国投瑞银的五板斧

　　

国投瑞银总经理尚健 图片来源：财经时报 点击此处查看全部财经新闻图片

　　牛丽静

　　瑞银集团持股49%股权的国投瑞银基金公司，旗下现有四支开放式基金及一支封闭式基金，它们是否能在背靠瑞银集团的强大研究实力下表现得与众不同？

　　国投瑞银基金管理有限公司是国投信托投资有限公司(国家开发投资公司的全资子公司)及全球领先的瑞银集团合资成立的基金公司。这是中国基金业首家外资持股比例达到49%上限的基金公司。

　　根据中国银河证券基金研究中心推出的《2006年上半年基金管理公司股票投资管理能力综合评价报告》显示，国投瑞银的综合投资管理能力取得了较大进步，2005年在33家参评公司中排名第11，2006年上半年在45家参评公司中排名第5.目前，国投瑞银已逐步形成稳中求胜的投资风格。

　　独特背景

　　2005年4月，国投信托投资有限公司和瑞银集团获中国

证监会批准，成立合资基金管理公司，新公司名为“国投瑞银基金管理有限公司”。两个股东分别持有51%和49%的股权。

　　国投信托投资有限公司是国家开发投资公司的全资子公司。国家开发投资公司为国有投资控股公司，隶属国务院国有资产监督管理委员会，成立于1995年5月，注册资本158亿元人民币。

　　截至2006年7月底，国家开发投资公司的总资产达到1007亿元，是中国最大的投资控股公司。

　　2006年3月，国投瑞银基金管理有限公司发行了成立以来的首支基金——国投瑞银核心企业

股票基金，这支基金从3月16日开始首发，至4月14日结束，共募集了27亿元人民币。10月9日，国投瑞银再推出一支新基金——国投瑞银创新动力基金。

　　目前，国投瑞银旗下共有融华、景气行业、核心企业、创新动力四支开放式基金及基金融鑫一支封闭式基金。

　　业绩

　　2006年，基金业取得了净值增长3000亿元的傲人业绩。国投瑞银旗下基金在2006年也都为投资者带来了满意回报。

　　在各支基金中，国投瑞银核心企业基金表现尤为突出。据2007年1月5日晨星(中国)评级数据，2006年4月19日成立的核心企业基金获积极配置型基金回报冠军，其净值增长率在全部76支同类基金中稳居最近一个月、三个月和六个月的第一名，分别为19.73%、49.74%、52.34%。

　　国投瑞银景气行业基金一年以来的回报率达到108.99%，在晨星一年和二年评级中都获得了四星评级。

　　国投瑞银融华债券基金在全部6支保守配置型基金中，分别以58.65%和32.85%的净值增长率，荣获最近一年和二年的回报冠军，并被评为该类别中唯一的五星级基金。

　　于2006年11月才成立的创新动力基金，在同期成立的各基金中表现也名列前茅。

　　谈到上述业绩，国投瑞银基金首席投资官陈进贤表示，这主要是因为国投瑞银秉承价值投资理念，依托外方股东UBS全球领先的投研平台。

　　陈进贤告诉《财经时报》，国投瑞银十分强调策略思路的一贯性和投资操作的坚定性。

　　他以核心企业基金为例。这支基金成立于2006年4月17日，建仓期即遭遇接连数月的市场调整，市场热点涣散，各方对后市走势莫衷一是，而国投瑞银基金团队大胆部署，积极建仓，使得这支基金在2006年下半年，特别是去年10月后的新一轮行情表现十分优异，获取同类基金回报冠军的佳绩。(未经授权，不得转载)

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