零钱包张龙志：用机器算法满足“新中产”理财需求

零钱包创始人兼CEO张龙志

　　新浪财经讯 6月7日消息，“中国金融论坛”作为科博会的重要活动于2017年6月7日-8日在北京召开，本次论坛主题为“金融科技创新服务实体经济发展”，零钱包创始人兼CEO张龙志出席并发言。

　　零钱包主要是做家庭财富管理，按照统计局公布数据显示，“新中产”大约有两亿人群，未来的五到十年，会增长到大概三个亿到五个亿。

　　张龙志介绍，在金融上，这类人已经习惯性的用互联网思维来进行思考和决策，他们有平时投资和消费的规划，而且投资会多元化，他们会去平衡风险本身，也有很明确的消费倾向，会更愿意花时间做健身，做公益活动，做经常性的旅游，做高品质的购物。

　　和高净值客户比起来他们资产不高，但是数量巨大。张龙志表示，“如果他们愿意说拿出十万资金进行理财，那么就有二十万亿的体量。”而且因为传统银行因为是团队服务客户，要求高净值多资产，传统银行不会、也不能负责这么多“新中产”的投资。

　　虽然传统银行机构不能做，但是可以用程序满足这类“新中产”的需求。张龙志认为，用相对廉价的程序，包括人工智能做很多组合，给特定的人群进行透明的、定制化服务以及个性化投资，这会有巨大的体量。

　　以下为发言实录：

　　张龙志：我来得比较晚一点，前两天跟李总理参加了一项在比利时举行的商会的会议，中午才到，其实很愿意跟大家做一个分享，特别是今天下午这个话题我觉得还是蛮重要的，其实金融走到今天的话，其实面临很大的一个合规性的问题，也是一个进一步发展的机遇，其实在过去的三年，其实有很多线下生长的团队做得很大规模，搬到线上，面临很大的问题，其实也引起了很多真真假假的问题，其实真的出问题的平台大部分都是在做，真的互联网金融的业务，没有做成的话，有小一部分是原因，但是其实真的不是我们想看到的互联网金融本身，打开这个PPT的瞬间，其实想讲简单的一个感慨，其实真正有一个合规可以衡量的比较标准，有这个细则之后的话，其实有很多的我们讲说国家平台，包括有些叫做做的小而美，比较垂直的这种领域，这样会形成比较好的生态。

　　我们其实是这样，今天讲互联网金融，大部分人，特别是民众会认为只有所谓的网贷平台，P2P，俗称这种方式，但不是不完全是这样，真正去翻看去年7月份出的这个互联网金融合规发展这个意见里面的话，其实有很多类，对于证券本身一个界定，产生新的层次上的提升之后的话，才会重酬新的发展机遇，还有互联网保险，其实中间遇到一些挫折，其实互联网保险在中国，特别是保险本身其实相对持牌的成本很大，而且真正能够从保险公司出来，互联网保险其实发展比较滞后，其实是挺快的热通，其实发展最多的反而是说，基于最早民间借贷体系，包括时间体系出来的P2P，其实还有其他的形态，所以我们其实更偏向于其他，只是我们在中间做的过程中，其实跟其他的一些，金融市场有交集，所以很多人问我们，是不是就P2P，真的不是，因为我们真的没有线下团队，给大家讲讲就明白了。

　　这个其实我们真的想做家庭财富管理，这是我今天讲的几个主题，大概花十到十五分钟，如果有一些细的想了解的下来再沟通，它面临的财富管理的现状，中国家庭财富管理大概是什么样的情形，中国新中产阶级会面临什么样的机遇和挑战，有机遇，有困难就会有相应的挑战和相应的动力，然后才是说存在风险的话，看互联网金融发展这方面规范的一些思考，最后是我们的一些实践，往上，其实真正的所谓的新中产，其实大概是去年，吴晓波提出来的这样一个概念，基本上按照国家统计局统计的话，现在有两个亿，二十岁到三十五岁之间，一二线城市基本上在全年的工资性收入十万人以上，然后三线以后的城市基本上认为，这样一个人群的话，基本上在基于去年的统计，有2.4亿，也有的说3个亿，最少也是两个亿，基本上按照这样的发展速度，未来的五到十年，会增长到大概三个亿到五个亿之间，保守一点就是四个亿。这批人还有一个特点，他们的学历比较高，一方面是由于大学的扩招，其实可以看到有一个统计，目前82%有大专学历，60%以上有本科学历，而且他们有很强的一些其他的，相对上的属性，这样的话就造成从金融的角度上，这个人群有其他的特色。

　　什么样的特色呢？他们其实很愿意，习惯性的愿意用互联网来进行思考和决策，刚才王总讲的说，其实很多人在网上接触，但是有可能来考察你，但是大部分时间没有这个精力，不会为了投资五千块钱，几万块钱，或者十万块钱以下花那么大时间考察这个平台，而且他知道其实真正来看的时候他没有那么专业，反而是说我们作为运营者的话，想更多的透明方式来告诉他，用合规合法的方式，包括第三方的方式告诉他，其实更好，但是他们去考察你的品牌，包括你的创始团队，包括你的风控流程，包括你披露的环节来界定它是不是愿意相信这个平台，或者相信这个平台的程度有多大。

　　第二就是对于平时的投资和消费要做投资规划，这帮年轻人来讲的话，其实他们是一种知性这么一个青年时代，他会知道自己大概花多少，需要多少，所以他们自己会通过金融的手段，包括不限用信用卡来规划自己的风险，而且他们投资会多元化，其实他们八零九零有部分的房产是父母投的，所以他们平衡关于固定资产类和其他的基金，股票或者保险其他的一些多元化的投资，而且通常他们不会把所有的资产放在一个篮子里面，或者一家机构，或者一个品类里面，它其实会去平衡风险本身的，他有这个意识。

　　基本上他们有很明确的消费倾向，找一些人不大一样，他们会更愿意花时间做健身，愿意做公益活动，愿意做经常性的旅游，做高品质的购物方式，我在回来的路上，我是从巴黎飞西安从西安又转北京的，旁边我坐了一个小姑娘，她给我讲，他们是某行业独角兽企业的员工，一帮小青年在这个独角兽的公司里，每年他们四月底会发一笔年终奖金，这个时候他们月初，把去年一年没休掉的年假休掉，所以他们一帮人去玩了十二天，西班牙到了三个城市，法国是最后一站，而且她明确告诉我，去每个地方吃饭多少钱，住宿多少钱，机票多少钱，保险多少钱，很清楚，比我们本身做投资规划的脑子还很清楚，其实她是做测试程序员的，我还是挺感慨的，但是其实她告诉我，在公司里这种是很平常的，但是他们给我说了一个笑话，上半年玩下半年干活，因为下半年有双十一双十二。

　　说不好听，以这家企业的这种体量，三万以上的员工，其实内部开一个旅游公司是完全可行的，但这是另外一个话题。那这样的话 其实到底有没有服务好，人数刚才我已经讲了，就算我们两个亿，如果说一个这个人，如果愿意说拿出，最少十万，很简单，基本上就是二十万亿的这么一个体量，中国包括印度其实有很大的人口基数，整个人口基数红利是很大的，任何一个小的点都会造成一个新的阶层，一个新的市场，这个时候他们有没有服务好，告诉你五百万，八百万，一千万起，它是用一组团队来服务这个人，而且他们也不会被更低的人看好，他们处于中间，他们喜欢有一些定制化的服务，或者更加透明一些，互联网化的服务，这个时候我们其实可以想办法，我们可以用程序去做，这就是美国人在想的事情，就是说我们用相对廉价的程序，包括人工智能的办法，做很多很多的这种组合，其实给特定的人群，给他们做分类，这样给他们做。

　　所以就是为什么做这个人群的话，用程序的办法，互联网金融的办法做是可行的。然后普通电子银行，基本上这群人，现在有微信，有支付宝之后，大部分的转让，真的某一个电子银行的时间越来越少，去柜台的业务也非常非常少。P2P，大部分现在去做理财，用理财这个其实是不太科学的，因为理财只有银行发行的，在相应的银监会备案才能在这里，其他的应该都不叫理财，但是由于习惯的原因叫P2P理财，我们就假设这样可以说是一个口误，其实P2P理财不适合所有人，P2P最大的问题它其实是没有对投资者做出相应的投资者风险测评和适应性评估的，只告诉你收益很高，甚至你可以到我的公司来看，我可以看所有的底单，除了股票不刚兑他可以接受，其他都不可以，其实都要承担相应的责任。

　　但是我们看到说很好的趋势，就说我们通过现在合规的方式做网络备案，其实你在法律上评判这个问题，但是真的从道理上来讲，我认为是有相应责任的，你虽然不是信用的东西，你是个信息中间，但是你是中间是做了相应的风控的，其实你要比投资人知道更多的东西，所以说你其实还是有一定的负责任的，我们反而应该对投资人进行投资者教育，包括说评测一下对于你的承受能力，包括你的认知能力，是不是能达到完全不刚兑，甚至不保本的刚兑，因为其实银行理财的方法叫保本保收益，保本不保本，如果按照这样套用过来的话，其实P2P真正叫做不保本，完全浮动性的，那这个时候的话，那会有这个问题，因为基本上每一个项目，它不会像银行的理财产品做相应完整的备案，甚至经过银行的7号文，去做专户专用，这个时候会有一些，稍微做得不好，会有一些瑕疵，所以说P2P这种，我们还认为是一个投资方式的话，不是适应所有人。所以之后我觉得应该说，在做完合规以后的话，其实更多去教育，哪怕是说我们做完银行存款，其实只是说资金流上可以，但是并不是在风险上完全没有，这个时候要区别。

　　但是在这个层面，刚才讲的这个人群，相对来讲是知性的人群，它的认知要强一些，明确告诉他，其实他会在投资前做选择，这样会降低这部分的可能风险，是这样的情况。再说一说中国家庭的财富管理问题，很有意思，中国家庭是一个典型的，因为我经常去美国，欧洲，他们其实老人的话是自己顾自己的，开个劳斯莱斯四处逛游，中国是养老养小，美国它的医疗水平，包括保险水平其实比较低，所以它需要维系现在不断增长，其实在维系生活的过程中有压力，年轻人其实在支撑整个家庭的过程中，要规划自己的养老，我们之前所有的包括商业养老的机构，保险公司其实这块都做的不是太好，小孩子主要做教育规划整个的话整个家庭是有教育，金融场景，零钱包其实想在这个方面做一些东西。

　　我刚才讲的新中产是八零九零，但是是不是仅限于八零九零？不完全有一部分六零七零也在里面，反而九零被他的子女教育，通常是老子教育儿子，但是不一定的，在这个时代很有可能被反向教育，因为子女学习的能力更强，我们讲固定资产投资的话，包括买房，这个是基本限购，基本上这条路不太可行，权益类投资，我们讲说，我们鼓励我们的投资者去跟着机构去做，像欧美一样80%，90%，而不像中国90%是散户，我们就说了一句珍惜生命，然后债类投资，这个其实进行相应的分级，之后还有更多的想法，保险类其实是一个洼地，保险是唯一一个有保障功能，所以说我们宁愿做一个相应的组合，这是我们目前探索的东西。

　　美国它的好处在于说很多ETF的产品打包好了做，中国这方面不行，我们跟各个合作方，金融机构跟金融机构做合作，我们只擅长自己的IT和相应的体系建设，把很多东西资源开放出来，大家共建这个系统。中国未来的话会出现互联网资管，它成为互联网很有益的补充，所以我们现在尽量做合法合规，其实从交易的结构上不一定非得要求，虽然很复杂，但是这个成本要做，因为要让老百姓尽量的可以清晰的看到东西，包括所有的资产披露都归到最底端，所以我们现在不敢说做的太快，所以我们做小步慢跑。

　　你们可以去下，APP里面有，我们基本上就是把各类资产做相应的组合，做相应的推荐，你可以清晰的看到资产继续做选择。我们可以在微信和APP上同时用，就是为了说赢得移动互联网这个红利，这个我就跳过去了，作为中国的品牌的一个推广，然后大概是2015年2月正式上线，大概现在有六十多个亿的流水，这是一个大家下去可以玩一玩的，很多的朋友喜欢，包括我们的欧美朋友喜欢，就是帮父母远程管理闲钱，其实是这样，这就是说子女教育老子很重要的方式，我们是允许说管理账号的。基本上分享的大概就这么多，我多说一点，其实从监管的角度，不管你投的任何一类资产，这个时候我们是一定把它披露到底的，前面有提到说，我们其实不碰所谓的信托，因为其实从投资人的角度，你是没法做到在互联网金融，特别在移动互联网支付上的单笔限额，业内公司其实说去猜信托，这个是很危险的，绝对不允许直接或者变相做的话，那么大的体量就很难，而且之所以猜信托的，它不用特别多的去做，基本上讲就讲到这里，欢迎大家在会后做交流，谢谢。

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