张旭明：监管不要把互联网金融管死

红岭创投电子商务股份有限公司副总裁张旭明

　　新浪财经讯 “第十三届中国国际金融论坛”于2016年12月15-16日在上海举行，红岭创投电子商务股份有限公司副总裁张旭明出席并发言。其表示互联网金融平台千差万别，监管者应持包容宽容的态度。法律是底线，只要不违反合法性前提，国家管理层的角度应该是包容的态度，不要把互联网金融管死。张旭明指出，互联网金融平台的发展除了合法外，还要合情合理。

　　以下为发言实录：

　　张旭明：

　　今天我们在这里参加这个有关于互联网金融的论坛，我想从互联网金融的合法、合规、合情、合理四个方面来谈，具体内容从红岭创投的经营感受展开。

　　2009年，互联网金融行业开始起步，国家没有一个清晰的、准确的法律界限，经过几年时间的摸爬滚打，市场上鱼目混杂，出现了非法经营、集资诈骗等各种违法问题，困扰着互联网金融行业的发展，这始终是悬在互联网金融行业头上的法律之剑。2016年8月24日，银监会正式发布四部委联合起草的《网络借贷信息中介结构业务活动管理暂行办法》（以下简称“824监管细则”），至此，解决了互联金融最重要的合法问题。

　　824监管细则发布后，在行业内产生了很大的影响，对行业的发展从某种角度来说是限制的，但是，这个824监管细则从法理上解决了互联网金融行业的合法问题，这个是我们应该正视和积极支持的。

　　其次，从合规性的角度来讲，824监管细则在解决了合法性的前提下，对互联网金融的合规性问题提出了种种的限制，这给我们从业人员敲响了警钟。从互联网金融开始起步、发展到今天，行业规模、行业内的发展模式、形态，千差万别，有的是互联网金融，有的是金融的互联网化，虽然大家都叫P2P平台，从红岭创投自身来看，我们认为同行同业之间的差别是很大的。这些差别造就了同行同业们在经营过程中，百花齐放百家争鸣。只要我们同行同业们在824监管细则的合法性要求下，坚守法律的底线，从合规性角度看，我们认为监管部门、国家管理层应该对互联网金融的发展持包容宽容的态度。

　　目前我们可以清晰的看到，国家管理层对互联网金融行业的发展是积极肯定的，对行业整体采取的是比较审慎宽容的态度，但对行业实施的措施是管理重于监督。我们认为，在互联网金融经营发展的过程中，应该监督大于管理。对于这个新兴行业，我们无法预测它的发展方向，监管部门应该主要起一个把握基本方向的作用，而不应该去当引路人。我们经历过第一次工业革命、第二次工业革命，在这两次革命中，中国都是落后的，现在我们正经历着第三次工业革命，在这个阶段，互联网金融行业目前在全世界范围内没有一个固定的模式，在全世界同时起步的阶段，中国完全可以实行超车模式，发展我们的优势，走到世界的前列。所以，我们认为，监管部门的管理不应过于机械细致，限制互联网金融行业的发展，限制这个行业在世界范围内可能有的一个领先趋势。

　　第三，在合法合规的前提下，还应该合情。合情主要是讲应当符合中国的国情和实际情况。我们注意到，在824监管细则中明确把“信息互联网金融平台定位为信息中介”。目前，整个发展中业态中出现很多问题平台，出现很多打着互联网金融旗号的非法犯罪、集资诈骗行为，这属于刑法应该介入的范畴。但是，如果实践中出现这些行为，我们采用一种极端的方式是很难突破这些风险的。“信息中介”，简单来讲可能是规避了平台的风险，但是对于老百姓、投资者来讲，面临的是更多更大的风险。从实际情况来讲，互联网金融行业的平台大部分是信用中介，虽然方式类别有很多，叫法也不同，但是我们基本都采用保本保息的方式，这种方式，民营企业的经营者承担起了自己的社会责任，不让老百姓、投资者的利益受损，从某种程度上维护了社会的稳定。这些民营互联网经营企业，在经营过程中，按照自己的法律底线思维，按照行业自律的要求，认真经营，在对投资者承诺保本保息的前提下稳步经营，这是合情的，体现了一个民营公司勇于承担社会责任的担当，是应该被保护的，是应该积极肯定的。

　　第四，谈一下合理性的问题。824监管细则明确互联网金融应该是小额分散式的，这是由互联网金融自身的特点决定的，众多嘉宾对此也都持积极肯定的态度。我们认为，数额的大小不应该一概而论，各个平台应当根据自身的特点、自身的经营机制以及整个行业的规律特点来确定，一刀切的确定数额本身就是不科学的。优质的客户首先大部分是被银行抢走了，但是，也总有一部分优质客户从银行那贷不到钱转而投向互联网金融平台。这一小部分客户相对于银行来讲资质方面是稍微差一点的，如果对他们再限定数额，二十万、一百万、五百万，照搬银行的模式，这显然是不科学的，对这部分客户来讲，也封闭了他们的其他借款渠道。同时，如果我们的投资人都去抢这一小部分的客户，都在二十万、一百万、五百万的限额内去寻找资金端，那么几年后，就会形成所有人在一个池子里互相争夺、寻求客户的现象，这是不利于行业发展的。基于此，我建议，根据各个平台的特点、平台的规模，对平台进行分级评估，不能一概而论。正如刚刚有嘉宾谈到的试行牌照制，这个想法我是赞同的。

　　最后，谈一点我个人的感想。我个人是非常喜欢参加这种论坛的，同行同业的人们可以坐在一起，各抒己见，相互交流，畅谈自己的观点。作为一个互联网金融的从业者，在互联网金融的发展过程中，我们认为坚守法律的底线是一个最起码的标准。在合法合规方面，要符合符合法律的要求，要科学，要符合中国的国情特点，符合行业发展的趋势，才能积极扶持这个行业的发展。在合法合规的前提下，综合考虑中国目前的社会特点，合情合理的允许我们这个行业去经营去发展。

　　以上是我们红岭创投的观点，谢谢大家！

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