张玉山：现货市场兴起是对LNG长约的补充

道达尔中国公司天然气副总裁张玉山

　　新浪财经讯 由国务院发展研究中心资源与环境政策研究所、国务院发展研究中心产业经济研究部主办的“2016年能源大转型高层论坛”于2016年12月10日在北京举行。道达尔中国公司天然气副总裁张玉山出席并发表演讲。

　　他表示，近几年，中国LNG市场发生了明显变化。

　　第一，一些二十年，三十年的长约基本上没有了，代替的是一些中约，短约，十年，五年这样的中约和短约，现在的供应一般很少是点对点的供应，一般来讲是从资源池向这个地区供应，有一些买家在合同里面也会规定我自己用以外我有权再去转卖。

　　第二，价格回顾机制也是有新的变化，传统都是和油挂钩，现在新约的长价格现在和油和天然气的指数挂钩，像NDP等等，还有亚洲现货的GTM的指数挂钩，也有一些和长约、短约结合起来的挂钩，同时有一些货已经是FOB的离岸价供应。

　　第三，灵活性也增加了，在LNG的供应中ATP每年的发货的量和安排，一般来讲传统都是平均的，比如说每个月多少船，现在可能根据季节的情况，冬天的时候，像中国我们可能就这个方面冬天的话会排的船期比较多。

　　第四，现货市场是新兴起，也有了很大的发展。现货市场现在对LNG的长约是一个很大的补充。

　　以下为演讲实录：

　　大家下午好，我的题目是世界LNG市场的变化、前景和展望。今天主要说两个内容，一个是全球天然气LNG市场的短期更新，还有一个是道达尔作为一个世界上大的油气公司，LNG资源池和这个供应的基本情况。时间原因，后半部分会做一些尽量的简化。

　　从这张图上我们可以看到天然气全球的话有3个大的市场，一个是北美市场和欧洲的市场，还有亚洲的市场。那么全世界如果按照时间点，2015-2035年来看的话，天然气预测的这个市场的需求的增长，大概是一个1.7%的增长率，那么，从这三个大的地区市场的增长率，北美我们测算是1%，欧洲是零的增长，亚洲是3%的增长，可以看得出来，将来这个世界天然气的增长的主要的增长地区是在亚洲。美国主要是由于这个页岩气的革命，大家都知道，就不多说了。

　　另外是美国还从加拿大进口了很多的天然气，因为加拿大现在的气没有出口，没有别的出路。卖给美国的气打折也要卖，导致了美国既满足国内的需求也有很大的LNG出口。

　　欧洲主要是由于能源效率的提高，以及可再生能源的使用和煤炭的使用，欧洲的天然气增长基本上是一个零增长。

　　这一页我主要要说一下新兴国家的LNG进口起的平衡作用。总的这张图是在2015年LNG供应国家的增幅的变化。可以看到在这个LNG供应国家里面，卡塔尔的供应已经是增幅三百万吨，全年增长是八千万吨，卡塔尔对外有一个宣布，七千七百万吨的产能，2010年搞了一个很大的供应仪式，也门由于局势的战乱，LNG已经关停了，市场上少了五百多万吨的量，还有就是说其他的亚洲地区，主要是PND，澳大利亚等地的项目在市场供应侧还有很多的增量出来。右图主要是LNG的进口国，就是买方的变化。

　　在LNG进口国这一特别强调了传统的日本、韩国、台湾、GKD这样地区的新增量有大幅度的下降。比较新的增量在2015年的欧洲市场是一块，比较大的是一个中东，中东以前传统的产油、产气的国家，实际上LNG的需求量有很明显的增长。

　　这张图是我们可以详细的看一下，右图是LNG2005-2035年的一个需求的情况，这一个时间短，大概是LNG的平均增长量是4.4%，是在天然气市场中增量最大的一块。那么他的贡献主要是在亚洲和中东，以及北非这样的国家。

　　刚才我也提到了像传统的，亚洲的日本和韩国这些地区的需求量实际上是降低的。

　　这是新增加LNG产量按季度测算的递增的趋势。按照季节变化，按照每一个计算来测算，蓝颜色是代表了美国的LNG增量。红颜色是代表了澳大利亚，这也是未来近期两个大的资源国的一个情况。我们可以看到蓝颜色的美国的量是在2016-2020年是一个增幅，2022年以后的出口增量也是在下降的。红色的澳大利亚是在2016-2019年有大幅度的增加，2019年以后也会有大幅度的下降，2016年到2020年，大概是未来的四年内，整个的产量，整个基本态势还是一个增加的态势。

　　这是一张图代表了一个进一步解释新兴的LNG进口国，这个里面不包括了欧洲，主要的一个增长点我们认为主要是在亚洲，中东，北非。那么有三个圈，三个圈定的话依次代表2015年，2025年，2035年的情况。棕颜色的是说明这个地区是主要从煤转气的主要市场。红颜色的是指油转气，我们中期的话，如果我们看2015年最右边的圈，很多的地方的LNG的消费量几乎是0，或者是1或者是2，这个地方是百万吨的单位。2025年十年以后已经可以看到这些新兴国家，新兴的LNG市场国家会有很多的量的增长。2035年，远期的话有一个比较可观的量的增长。

　　这张片子简单的介绍一下LNG市场的变化。过去来说我们LNG市场比较传统的是二十年三十年的长约，价格的公式跟油价挂钩，点对点的供应，大部分是DES，就是到岸价，这是以前的传统的LNG市场，这几年发生的变化，简单的总结一下可以是这种情况。我们现在可以看到一些二十年，三十年的长约基本上没有了，代替的是一些中约，短约，十年，五年这样的中约和短约，现在的供应一般很少是点对点的供应，一般来讲是从资源池向这个地区供应，有一些买家在合同里面也会规定我自己用以外我有权再去转卖。同时现在的价格回顾机制在LNG长约里面价格回顾机制也是有新的变化，如果我们大家能够统计一下我们在中国国内现在LNG的长约价格回顾机制可以看到其中非常明显的变化。

　　同时灵活性也增加了，在LNG的供应中ATP每年的发货的量和安排，一般来讲传统都是平均的，比如说每个月多少船，现在可能根据季节的情况，冬天的时候，像中国我们可能就这个方面冬天的话会排的船期比较多。另外是现货市场是新兴起，也有了很大的发展。大家对这个现货市场现在对LNG的长约是一个很大的补充。另外是价格机制，传统都是和油挂钩，现在新约的长价格现在和油和天然气的指数挂钩，像NDP等等，还有亚洲现货的GTM的指数挂钩，也有一些和长约、短约结合起来的挂钩，同时有一些货已经是FOB的离岸价供应。

　　在这个道达尔LNG的资源的话，我这里一带而过了。

　　最后一页是道达尔公司是一个传统的石油天然气的国际化的公司。我们在这个中国的天然气市场是一个全方位的参与，在路上产天然气和中石油在长庆油田有致密气的生产，我们也在产气，也在销售，这是一个路上的天然气的开发。

　　在LNG的长约方面我们和中海油有一个长约，从2000年开始执行，同时，我们今年也和新的LNG的买家，民营企业，新奥集团签了新的LNG的长约，这两张图，左边和中海油进一步合作的，在习主席访问法国的时候签的备忘录。当时王董事长是中海油的董事长，这是调到中石油之前的那段时间。

　　右边是我们和新奥签的LNG长约合同的情况，在今年的7月份。现在我们谈到今天的主题是能源转型，天然气要在转型中扮演一个主要的能源之一的角色，道达尔这样一个传统的油气公司，实际上我们油气当量的产量，天然气已经超过了油的比例，也超过了50%，更准确的说应该是天然气石油公司。所以说这种情况下我们也非常愿意在中国的天然气能源转型，天然气受到重视和利用的过程中，扩大咱们国内各方面的合作。谢谢大家。

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