朱磊：如何改变富人越富穷人越穷？普惠金融

上海北外滩金融研究院特聘副院长朱磊

　　新浪财经讯 由中青年改革与创新论坛、华夏新供给经济学研究院、国合现代资本研究院、民生银行研究院、中国与全球化智库共同主办的第五届“中青年改革开放论坛（新莫干山会议·2016）”于9月24日-26日在浙江省德清县莫干山举行。上海北外滩金融研究院特聘副院长朱磊参与女性经济学家论坛并发言。

　　早在六七十年代卢卡斯就提出卢卡斯悖论，越来越多的资金是往富人的地方聚集，不是往穷人的地方聚集。可是穷人更需要金钱，这时候金钱的边际性更大，消费倾向性越多。但是却出现穷人越穷，富人越富的状态。正是在这样的前提下，G20提出了数字普惠金融的原则。

　　朱磊谈到，普惠金融要很好的平衡商业性和公益性两者之间的关系，还有是金融所提供的产品成本是可负担的。那些非正规金融或者有一些P2P网络金融欺诈，它的成本已经非常高，对弱势群体来说它的成本不可负担的，就不在于普惠金融的框架体系内。也就是说，“普惠金融是需要通过政府的政策扶持，通过商业竞争，因为要可持续还是要引入竞争，还有就是传统行业的金融创新达到金融的包容性或金融的公平性的目的。”

　　银行理财的本身就是源于普惠金融，谈到二八定律，花旗、渣打等一些大银行已经意识到二八定律的存在，20%高净值的客户为你奉献80%的利润，这是不争的事实。它和微理财之间怎么平衡呢？只有通过传统金融的创新。“普惠金融不能是G20或者政府的理念，它必须有金融创新的内在驱动和需求才能达到，一厢情愿是做不到的。”

　　怎么做呢？朱磊认为，首先应该从政府层面需要政策引导，构建普惠金融统计体系，G20要求各个国家建立这样的指标体系，让国际组织可以看到国家普惠金融的发展阶段和所属的位置；其次，从微观上来说，也能为银行金融创新提供数据支持，大数据的风险识别处理对互联网框架上的普惠金融意义非常大；三是财政补贴，四是允许呆坏帐准备金税前列支。

　　从央行层面，健全监管政策，普惠金融不仅仅是银行某个事业部改制的问题，对中央银行来说，一是要建立一整套监管体系；二是扩大并完善征信体系范畴；三是差异化日常监管和差异化微观审慎指标；四是消费者保护和教育。

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