外资银行共舞中国金融市场

　　跨国银行于过去两年在中国业务非但没有收缩阵线， 反而大幅增长，成为逆市增长的一枝独秀。

　　本刊记者/ 郑二妹 武琪

　　2008年金融危机爆发至今已是第五个年头。

　　短短的五年间，从美国次贷危机到房利美、房地美“两房”危机，从雷曼兄弟申请破产、美林银行被收购到美国最大的保险公司AIG 濒临破产被注资850 亿美元拯救，这场金融危机使得全球股市持续下跌、华尔街焦尸遍野，曾经被视为站在金融巅峰屹立不倒的欧美大银行纷纷告急，有些甚至濒临破产。

　　然而，就在全球经济不景气、各国银行业爆发裁员潮、跨国银行欧美业绩明显缩水的阴霾下， 跨国银行于过去两年的中国业务非但没有收缩阵线，反而大幅增长，成为逆市增长的一枝独秀。

　　与此同时，令各国银行业关注的是，这些吸附在中国金融市场磁铁上的驻华外资行能否融入中国的大舞台？是否可以凭借中国给予的外资行国民待遇而在中国站稳脚跟？近两年的增长业绩是否会如2008 年般昙花一现？中国能否为这些驻华外资行打造出一个危机中的避风港？为此， 《财经界》记者特别走进各大外资银行驻华办事处进行专题调研。

　　外资行“峰回路转”

　　随着金融危机的爆发，世界各国接连爆发财政危机，而中国却在全球低迷的情况下逆流而上，成为全球第二大经济体。2013 年中国经济将增长8.6%，相比之下发达国家经济增速将只有0.9%，一枝独秀的中国经济无疑成为了各国银行业眷恋的避风港。

　　联合国[微博]贸发组织的一份报告指出，中国2011 年吸引外国直接投资再创历史新高，达1240 亿美元；普华永道发布的《外资银行在中国》年度调查报告披露，在中国大陆的181 家外资银行2011 年的盈利总额创历史新高，达167.3 亿元，较2010 年增长1.15 倍，其利润增幅高于国内行业水平。

　　对此，一些专家学者表示，外资银行去年盈利翻倍主要有两方面原因，一是利润基数低；二是基于近两年国内银行业整体盈利的大环境。

　　而早在2006 年底，随着中国加入世界贸易组织(WTO)过渡期结束，外资银行全面进入中国市场疯狂生长，尤其是在2007 年我国实行全面开放后进入高速增长期。遗憾的是，这些高速增长并未维持多久，就于2009 年转入了连续两年低迷期。

　　对于跨国银行在中国业绩的一波三折，很多专家学者表示，09 年后的两年低迷期，除了全球经济低迷的阴霾，另一个很重要的原因就是， 多数外资银行在内地设立机构主要在2007 年、2008 年，成立初期人员和基础设施费用投入较多。经历四五年的积累后，2011 年外资银行已进入投资回报期。

　　根据银监会2011 年报数据计算，从2007年初到2011 年末，外资银行的资产规模增幅高达132.08%。更具代表性意义的是，其中4 家外资银行于2012 年首次登上了“中国50 大银行” 榜单。

　　普华永道的报告则指出，多数外资银行均对内地市场前景持乐观看法，预测至2015 年其年增长率仍可维持在20% 或以上水平，不少外资行更计划增员及加薪。

　　多家外资银行的负责人表示，未来将继续以中国内地为未来发展的重点，把握内地开放金融业、人民币逐步国际化以及香港和内地经济更紧密融合所带来的机会。

　　很多专家学者也指出，外资银行虽然没有如在中国市场具垄断地位的中资银行般获得巨利， 但中国在2006 年允许外资银行向中国客户提供人民币业务服务，给予外资行国民待遇以来，外资银行在中国已经站稳。

　　从“危机”到“共赢”

　　从入世前被高喊的“狼来了”，到如今作为推动中国金融市场改革的“催化剂”，中国经济与外资银行都经历了巨变，而外资银行更是成为中国经济发展过程中不可缺少的金融动力。

　　入世十二年来，外资银行经过一波三折的重重考验，最终迎来咸鱼翻身的大好时期，并呈现出三大良好势头。

　　巨变之一：营业网点稳步增加，经营领域日益增多。与入世前相比，外资银行中还增加了经营中小企业融资、农业金融、航空航运融资、大宗商品贸易融资、资产及财富管理、托管、结算等专项领域的业务。不只在发达城市，外资银行网点已逐步深入到中西部地区及二三线城市。除西藏、甘肃、青海和宁夏之外，外资银行在全国其他省区的48 个城市设有营业网点，比入世前增加了28 个城市。目前，共有来自47 个国家和地区的银行在华设立机构。其中，俄罗斯、瑞典、挪威、西班牙、埃及、印度、印度尼西亚、中国台湾等国家和地区的银行为入世后首次设立营业性机构。

　　巨变之二：资产规模较快增长，业务经营持续发展。银监会的统计显示，截至2011 年9月末，外资银行资产总额达2.04 万亿元，与入世前3730 亿元的资产规模相比，年均复合增长率达到19%。据调查，外资银行资产平均增速数倍于境外母行(或总行)。其中，74%的外资银行资产增速超过境外母行(或总行)在其他国家或地区设立的分支机构，17%的外资银行持平。外资银行在华经营的业务品种超过240 种，一些产品和服务已逐渐形成了品牌效应。凭借全球网络为中资企业“走出去”提供咨询与服务，跨境人民币结算业务也是外资银行的经营亮点。

　　巨变之三：“本地化”加速，中资客户过半。外资银行另一引人注目的变化，本地客户群体逐渐形成。与入世前主要服务于外资企业、外籍人士和极少数中资企业相比，外资银行已拥有相当比例的中资企业和中国居民客户，约占全部客户数量的54%。人民币业务份额稳步攀升。有35 家外资法人银行和45 家外国银行分行获准在华经营人民币业务，外资银行人民币资产份额从入世前的12%稳步提高到70.44%。

　　四个目标增长领域

　　早在2005 年便成为建设银行战略投资者的美国银行，更是起到了良好的示范效应。美国银行分两阶段投入30 亿美元购入建行9% 的股份，而后建行H 股上市让美国银行赚得盆满钵满。

　　一面是海水，一面是火焰，外资银行在中国的股权投资也是如此。

　　在自身利润进入高速增长期的同时，外资行前期在中国的股权投资亦取得不错回报，甚至大有超越其自身业务利润的态势，有的联营公司利润贡献率则远远高于自身在华的业务利润。然而，作为淘金者，第一批进入中国市场的外资银行无疑尝到了股权投资的甜头，其中以美国银行、汇丰银行和恒生银行等为代表。而后来者却充满各种变数，比如澳新银行和苏格兰皇家银行。

　　多位外资银行的高管在接受采访时表示， 外资银行对中资银行趋之若鹜的时代已成为历史，随着独立设立的法人银行迅猛发展，外资行对中资机构的战略投资热情正在降温。

　　多位外资银行的负责人告诉记者，跨国企业一般会优先选择与外资银行合作，181 家外资银行的最大服务对象是跨国公司在中国的业务。比如，飞利浦和微软[微博]的母公司均与花旗银行签署了全球战略合作协议，根据协议，上述企业到中国发展会优先选择花旗银行开户，都是外企，文化环境和业务模式较为相似，沟通起来也比较顺畅。

　　一位花旗银行的高管表示，随着客户的业务增长，相应需要资本增长，尽管全球大环境不景气，但中国经济环境稳定，驻华外资企业发展稳定，驻华外资银行相对就稳定。

　　多位外资银行的高管表示，外资银行已将目光投向四个目标增长领域：金融机构、跨国企业、国有企业和民营企业。这意味着外资银行将迎来多样化经营的新机会，从而打入新兴并逐步迈向成熟的行业，例如信息科技和环保能源。随着更多的中国企业走出去，外资银行也将利用其全球专业知识为中国企业服务，因此，外资银行就要推行不同的、更有针对性的中国市场战略。

　　外资银行高层声音

　　德国商业银行 中国区总经理 韦国强

　　对于德国商业银行的经营情况和管理模式，韦国强表示，作为传统商业银行的德累斯登银行和德国商业银行为私人客户，公司客户和金融机构客户提供融资贷款， 投资理财和资金划汇服务。德国商业银行在服务中小企业方面尤其成功。在跨国营运中他们遵从“跟随客户” 的原则，重点支持投资海外的德国企业。同样他们也帮助投资德国的中国企业走出去。在全球重要金融活动中心他们都有自己的分支机构与金融机构客户通力合作。在海外，目前只是有选择地开展个人金融业务。

　　德国商业银行非常注重公开透明的沟通。“德商价值”在与德累斯登银行合并后的整合过程中发挥了很大的作用。积极主动和开诚布公尤其值得学习。“德商价值” 倡导员工为银行发展积极主动地献计献策，公开透明地交流沟通。前提当然是以就事论事，团结友好的方式进行。

　　韦国强工作的重点之一是发掘新客户与经营客户关系。在和中国的金融机构合作中他一直注重积极维护客户关系，愿意在客户身处艰难困境时及时伸出援手。德国商业银行在中国拥有最多的银行选择其作为欧元代理行。在他看来，中国的客户相对比较注重价格。不过他始终认为高质量的服务应该物有所值。他坚信这只是个时间问题，银行终究得尊重客户利益，注重质量和效率。

　　在过去30 年里，中国有骄人的经济增长，投资和消费需求始终旺盛。中德两国作为出口大国双边贸易合作不断扩大，对投资及从事进出口业务的德资、中资企业来说，中国和德国已然成为双方眼中潜力巨大的市场。韦国强认为，被评为德国最佳中小企业合作伙伴的德国商业银行理所当然地用实际行动来支持他们走进来和走出去。

　　汇丰银行(中国区)副行长 工国良

　　2007年，汇丰本地注册时，仅在14个城市拥有35个网点，而目前，我们已经设立了27个分行和135个网点。根据近期标普发布的中国50大银行榜单，汇丰中国排名第26位，在入榜的4家外资银行中，这也是外资银行首次进入此榜单。

　　中国银行业的开放给汇丰在中国的发展带来了许多机遇。自本地注册五年来，汇丰实现了很多市场的“第一”， 包括人民币跨境贸易结算、黄金期货交易、企业债券承销业务等等。2007年4月，汇丰中国成为第一批在中国注册的外资银行；2007年12月，汇丰成为第一个进入中国农村市场的外资银行；2009年7月，汇丰成为第一家以人民币进行跨境贸易结算的外资银行等等。

　　汇丰中国下一步目标很清晰：我们要把国内的业务做深、做广、做好。同时我们会根据政策的导向，积极配合拓展在国内的业务。中国为我们的业务发展提供了巨大的市场潜力，我们将继续投入并拓展在内地的业务和运营，包括增设新的服务网点和拓展位于广州的后台环球营运中心。我们也将继续与长期的战略伙伴交行保持合作。

　　我们对中国金融市场的发展前景充满信心，期待在三个方面不断努力，支持内地银行业的可持续增长：首先，在个人金融服务方面，为市场推出更多的财富管理

　　产品，以满足内地富裕人群不断增长的理财需求；其次，在客户逐步减少对传统银行贷款的依赖的同时，促进更多不同类型金融解决方案的推出，支持传统产业的转型和新兴战略产业的发展；此外，汇丰将继续借助全球网络优势，帮助中国企业深入拓展海外市场。

　　在过去五年，中国的金融市场总体发展及对外开放的速度是惊人的，亦为所有中外资银行带来了无限的机遇。我们认为，中国金融市场的巨大潜力将继续为中外资银行的共同发展提供一个绝佳的平台。

　　在过去的五年多时间里，外资银行和中资银行配合得很好，大家一起把市场做大。从外资银行角度来看，对中国银行业的发展也起到了一定的作用，促进了中国银行业的服务质量，同时也提供先进的海外银行管理理念和模式。

　　我们认为，中外资银行之间的合作大于竞争，其中一个主要原因是外资与中资银行各具优势，在整个市场中可以互为补充。中资银行在网络、客户资源、人才等方面都相当具有竞争力。相反，外资银行的核心优势在于协助海外企业进入中国市场，同时将产品、服务、管理体系等方面的国际经验带入中国，并凭借全球网络和资源，为“走出去”的中国企业提供金融支持。汇丰中国在发展自身业务的同时，与中资金融机构和我们的战略伙伴展开了良好的合作。其中，汇丰与交行在开展中的合作项目就达70多个，涉及不同业务领域。‘

　　渣打银行[微博](中国)有限公司首席执行总裁 林清德

　　渣打在中国市场取得业务成功主要依靠差异化的市场战略，我们侧重于高净值客户市场、中小企业和跨境业务。

　　从业务贡献上来说，企业银行是我们在中国的主要盈利增长点，传统的国际商业银行业务——贸易、现金、贷款及外汇，是企业银行的核心业务，在促进跨境贸易和投资联系方面的优势是渣打持续成功的原因。个人银行虽然还处于投入期，但收入也在不断增加，尤其是中小企业务，已多年持续增长，并且保持行业领先。根据市场反馈，渣打中国的中小企业贷款产品实际是非常有竞争力的，主要贷款产品之一“无抵押小额贷款”已经连续多年保持双位数增长。

　　凭借在新兴市场的独特优势，渣打还建立起了专门的“中印贸易通道”和“中非贸易通道”，通过专门的团队帮助中国企业在印度和非洲投资。举例来说，我们曾为一家名为宇通客车的国内企业向乌干达出口客车提供了一站式的结构性贸易融资服务。依赖渣打在中国和乌干达两地的机构，客户只需联系中国的一个集团客户经理，就解决了跨国家、跨市场、跨文化习惯的一整套复杂贸易金融交易流程，这也就是我们所说的增值服务。

　　金融服务业开放以后，更多新的参与者进入市场。新的外资银行来到中国，都在寻求扩张自身的服务网络。行业发展速度超出了经验和人才的供应增长速度。因此对我们来说最大的挑战就是高端金融人才。

　　中国的人才本身质量很好，大学毕业生需要经过一段时间的培训才能成为有经验的商业银行人才。所以人才培养一直是我们的发展重点。在过去三年时间里，我们招收了300多名管理培训生。很多渣打中国培养的“管理培训生”在毕业之后都已经成长为渣打银行的中高层管理者。“管理培训生”项目面向所有优秀的应届毕业生，招收标准完全基于申请人的综合素质。通过几轮笔试、面试之后择优录取。渣打银行为“管理培训生”提供不同市场的国际化经验，为他们定期开展培训，安排银行内部轮岗，帮助他们从更多方面深入地了解银行业务和运作情况。我们的国际网络也使得我们为员工提供良好的在职培训和事业发展机会，开展跨部门和跨地域的人才交流。

　　瑞银集团主席 魏柏昂(Axel Weber)

　　瑞士银行(中国)有限公司前身为瑞士银行北京分行。瑞士银行北京分行于2012年获得中国银监会最终批准，正式转制为本地注册的外商独资法人银行。瑞银是第一家在中国拥有外商独资法人银行资格的瑞士银行。

　　瑞士银行(中国)有限公司是瑞银在中国的独特多实体平台的重要组成部分。法人银行的成立是瑞银在中国开展广泛人民币业务的先决条件；这对瑞银财富管理及信贷和利率业务在中国区的成功极为关键。

　　中国是瑞银在全球最重要的市场之一。我们致力在中国拓展业务，丰富我们的产品及服务以满足客户需求。

　　作为外商独资法人银行，瑞银得以开拓只有国内银行和外商独资法人银行才能提供的产品和服务，包括在银行间市场上进行全面的人民币交易业务，以及提供结构性产品和“合格境内机构投资者(QDII)”产品。瑞银旨在成为中国境内领先的财富管理机构，外商独资法人银行的成立对这一目标的实现至关重要。

　　在中国，瑞银拥有一个多实体的国内平台得以发展包括财富管理、资产管理和投资银行的三大核心业务。瑞银证券的成立，代表着中国首次允许外资机构入股一家全牌照证券公司。瑞士银行(中国)有限公司是支持财富管理及信贷和利率业务的平台。国投瑞银基金[微博]管理有限公司系由瑞银和国家开发投资公司合资成立，是中国首家外方持股比例达到49%上限的基金管理公司。瑞银环球资产管理(中国)有限公司则从事国内非证券类股权投资管理和咨询业务。