强化零售业务

　　随着互连网在中国的迅速发展，招商银行敏锐地捕捉到又一个大发展的机会。1999年9月，招商银行在国内率先推出了包括企业银行和个人银行服务在内的综合网上金融服务。这给了招商银行在对公业务方面重要的竞争优势。为扬长避短，利用招商银行的网络优势，大力开发网络依存型客户，主要针对跨地区经营的集团性客户，使公司业务不断扩大。1996年招商银行开始对全国的营业网点联网，最早在全国实现通存通兑。

　　随着中国经济的繁荣发展，五六年前，招商银行敏锐地观察到信用卡在中国的广阔前景，2002年12月，招商银行在国内率先推出一卡双币国际标准信用卡。截至2008年6月，招商银行信用卡发卡已突破2300万，在国内国际标准信用卡市场上居领先地位，且消费金额自2008年来，累计已突破900亿元，以超出40%的市场占有率傲视同业。随着卡数量的膨胀，招行信用卡中心“零售化”的趋势也将愈加明显。

　　2005年1月，马蔚华在招商银行内部正式做出实施“经营战略调整”的部署，着手零售业务组织架构的事业部制改革试点，提高零售业务和中间业务收入在整个业务中的比重。

　　马蔚华这样做是因为其看到了未来中国银行业向零售银行转型的趋势。

　　招商银行零售银行业务的三大法宝：管理差异化、产品品牌化和服务优质化。在产品、营销越来越同质化的今天，马蔚华认为，一个银行要想在竞争中保有一席之地，就必须超前地研究客户需求，并满足客户需求。招商银行不创新活不下去，人无我有。服务文化也是这样，四大行服务不好，招商银行就把服务做好，四大行服务不够人性化，招商银行就在人性化上做文章。风险管理也是，四大行出现不良资产，国家来帮它们填，招商银行只能自己拿资本金来填，这就逼着你严控风险。公司银行不是招商银行的强项。因为招商银行的资金实力比不上大行，招商银行转型以后，也把批发业务转向中小企业。现在招商银行的中小企业贷款占全部的40%。招商银行现在宁愿不去西部地的省会去开分行，也要把开分行的指标放在长三角、珠三角的二三线城市，就是抢占这些地区的中小企业业务市场。

　　建立资本通道

　　2002年，招商银行在A股市场挂牌上市，在促进管理水平和效率提升的同时，迅速补充了资本金，建立起了良性的资本金补充机制。

　　2006年，招商银行在香港交易所再次挂牌上市是其发展战略至关重要的一步。作为第一家在A股上市然后发行H股的国内银行，招商银行通过此举不仅将进一步完善了资本补充渠道，更重要的是，提升了品牌的影响力，对招商银行实现资本市场化和业务国际化的发展目标具有重大意义。