Tian Guoli: The Art of Cleansing a Bank's Balance Sheet

　　文/本刊记者 李小溪

　　10年前，亚洲金融危机的影响以及四大国有银行的改革催生了我国东方、信达、华融、长城四大金融资产管理公司。也缘于此，从诞生之初，它们就背负了重要的历史使命。在旁人眼中恼人的坏账包袱，在田国立的眼中就像一块未经雕琢的璞玉，他将一块块“丑石”化为了一件件艺术精品。

　　1999年4月20日，中国信达资产管理公司成立。40岁的田国立被寄予厚望，从中国建设银行行长助理一职调任信达资产管理公司担任副总裁。2004年，经中组部和中国银监会选拔，他考取并完成在美国哈佛大学肯尼迪政府学院的高级研修，同年，他出任中国信达资产管理公司总裁。

　　经过近10年的发展，信达资产管理公司陆续接收了包括建行、国开行、工行等7家银行机构的不良资产，同时还承办了财政部和建行委托的资产处置业务，已经收购和受托管理的不良资产账面值累计近万亿元。

　　目前，信达资产管理公司已经开始向综合性金融服务公司转型，下设有信达投资有限公司、汇达资产托管有限责任公司、信达澳银基金管理有限公司、信达证券股份有限公司、幸福人寿保险股份有限公司等直属公司。

　　不到10年的时间里，信达资产公司在率先完成政策性不良资产处置任务后，又在商业化转型中迈出坚实的步伐。在信达探索和实践的过程中，田国立对不良资产管理艺术的思考让人印象深刻--不良资产就像树干折断后留下的树根，或者当柴火烧；或者简单处理雕刻成烟斗、玩具；再就是通过精雕细刻，将枯树根变为根雕艺术品。选择不同，结果不同。

　　完成使命

　　不良资产一直是困扰着我国国有银行改革的沉重包袱。1993年我国启动了把四大专业银行办成商业银行的金融改革，由4家政策性银行专门来承担政策性业务，但也还是没能阻止不良资产率的攀升。1997年，亚洲金融危机之时，我国银行业已经形成的巨额不良资产令人望而生畏，有国外金融机构一度认为我国银行业面临崩盘的可能。同年底，我国召开了第一次全国金融工作会议。为了降低4家国有银行的不良资产，国务院决定成立资产管理公司，剥离银行不良资产。

　　1999年，中国信达资产管理公司、中国东方资产管理公司、中国华融资产管理公司和中国长城资产管理公司4家资产管理公司相继成立，分别以账面价格购买或托管中国建设银行、中国银行、中国工商银行和中国农业银行以及政策性银行共1.4万亿元不良贷款(其中9800亿元为4家银行不良资产)。2000年和2004年，4家资产管理公司又分别对工行、农行、中行、建行四大国有商业银行的不良资产进行了两次剥离，终于使几家银行的不良资产率下降到了4%以下。

　　卸去了沉重的负担后，国有银行轻装上路，经过股改上市，建行、中行、工行以及交行就像脱胎换骨一样从破产的边缘转而跻身全球知名商业银行之列。

　　对于资产管理公司在国有商业银行股份制改革中所起的角色和作用，田国立表示，金融资产管理公司的成立是我国一项重大金融制度创新，“如果当时不成立资产管理公司，不对国有银行债权进行剥离，也不对关系国家命脉的行业进行债转股，怎么能想象几家商业银行市场表现那么好，那么光彩夺目。”

　　在去信达资产公司工作之前，田国立从湖北财经学院(中南财经政法大学的前身)投资系毕业后一直在中国建设银行工作。他27岁就担任了建行北京分行大兴支行副行长。1995年，36岁的他负责筹建建设银行总行营业部并任该部总经理。两年后，他出任建设银行总行行长助理。在担任行长助理期间，他受国务院和人总行的委托，领导和组织了当时中国被关闭的最大金融机构--中国农村信托投资公司的托管清算工作。

　　在这次危机事件处理中，田国立展现了他优秀的才能，1999年，他再次被委以重任，作为主要负责人之一筹建信达资产管理公司，先后担任公司副总裁和总裁职务。

　　近10年来，信达公司累计接收和管理的不良资产上万亿元，占据了国内不良资产处置市场上50%的份额，主要经营指标始终处于行业领先水平。

　　在4家公司中，信达资产管理公司则是最早成立的一家，也是最早完成目标考核任务的一家。2005年底，信达率先完成建行和国开行2900多亿元政策性债权资产的处置，累计回收现金629.33亿元，高于国家下达的538亿元目标考核任务，并且，比预定时间整整提前了一年，显示了信达公司在处置不良资产、化解金融风险方面的专业能力。

　　2006年底，4家公司首次收购的1.4万亿元政策性不良资产，已经按照国家政策要求基本处置完毕(政策性债转股除外)，并且都超额完成了国家核定的现金回收责任目标，累计回收现金2110亿元，比国家核定目标超收286亿元，在化解金融风险、支持商业银行和国企改革的同时，也逐步探索出了一条有中国特色的处置不良资产的有效途径。