萨班斯法案考验中国公司

　　目前，内地和香港一共有70余家公司在美国上市，其中包括我国四大基础电信运营商：中国电信、中国网通、中国联通和中国移动。

　　萨班斯法案会不会成为企业的梦魇？

　　7月15日，旨在加强上市公司监管的萨班斯法案404条款开始对在美国上市的外国公司生效，这当然包括了在美国上市的70多家中国公司。

　　这项被美国总统布什称做是“自罗斯福总统以来美国商业界影响最为深远的改革法案”让很多企业大伤脑筋。“就好比在一块已经有一幢房子的土地上，把房子从中式的

　　高成本竞跑404条款

　　“要想在‘萨式’挑战中成为赢家，首先要搞清楚游戏规则。”长期关注该领域的中国内部审计协会副秘书长张玉说。张玉所指的游戏规则，即“萨班斯法案”中最难操作、最复杂、成本最高的404条款——“完善内部控制”。

　　404条款规定：在美上市企业，要建立内部控制体系，其中包括控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通以及监督5个部分。内部控制活动的记录不仅要细化到像产品付款时间这样的细节，而且对重大缺陷都要予以披露。它涵盖企业运营的各个领域，一旦投入实施，必将引起整个企业控管流程的改变。

　　“萨班斯法案”的严格要求，让众多上市公司为了遵循该条款而付出沉重的代价，包括大量的时间、人力和财力的投入。

　　据了解，全球著名的通用电气公司为达成404条款而完善内部控制系统的花费高达3000万美元。统计显示，大型美国公司仅在“404合规工作”第一年建立内部控制系统的平均成本就高达430万美元，成本包括：内部人员35000工时的投入、130万美元的外部顾问和软件费用，以及150万美元的额外审计费用。有关专家指出，在美国上市的中国企业投入可能会更高。

　　中国社会科学院经济研究所研究员仲继银说，由于萨班斯法案是基于美国会计准则的一个法案，所以对于中国公司而言，需要改变的程度就更大，面临的困难更大。

　　据专家估算，此次中国在美国上市的46家公司总共在应对萨班斯法案方面的直接投入将高达10亿元人民币，而大型央企由于公司治理方面相对较弱，其在人力、时间、资源方面的投入更高。

　　部分企业萌生退市之意

　　面对“萨班斯法案”，美国企业和中国企业有差别吗？赵善强表示，除了外国企业的生效时间更久一点之外，萨班斯法案对于所有的企业的要求都一致。仍然拿土地房子来做比喻，同样是建筑房子，但是土壤不一样。美国企业在“萨班斯法案”未出台以前，已经在用类似的方法去做一些事务，他们对于企业的系统和流程更为重视。但是中国企业有些不同，大部分的企业在关注系统和流程之余，在管理中人的因素也显得很重要。

　　而“萨班斯法案”是美国政府颁发的文件，在面对“萨班斯法案”的问题上，美国企业和中国企业是类似的，在投入成本和资源上都花费不菲。由于本土原因，美国企业可能会更得心应手，中国企业花费的力气更大。

　　IT治理中心中国研究中心主任兼首席专家孙强认为：萨班斯法案404条款严格的约束使得内控制度相对薄弱的，欲在美上市的大型国企望而却步，甚至使得一些已经在美上市的中国公司萌生了退市之意。

　　目前，内地和香港一共有70余家公司在美国上市。

　　一次加强内控力的契机

　　对于中国企业来说，昂贵的成本和复杂的操作，带来的是优质的企业竞争力以及公司的管理能力和经营控制能力。

　　“不能把这个成本当作公司很大的负担，应该说这是经营过程中必然要支付的代价。”中国社会科学院公司治理研究中心主任鲁桐如是说，如果这些方面做得比较好的话，它有助于提高公司的管理能力和经营控制能力，从而降低公司风险，最终还会提高公司的竞争力。

　　赵善强同样这样认为，“这是中国企业转型过程中的重要步骤，通过准备应对‘萨班斯法案’，使得企业内部制度更加规范，更成体系，流程中做得不好的部分能够得到优化。”

　　对于404条款，中国人寿股份公司审计部总经理杨华良表示，执行是内部控制的灵魂；责任追究是内部控制的基石；持续改进和动态调整是内部控制的生命。

　　中海油的一位中层人士对记者表示，从去年开始，他们就在按照萨班斯法案的要求，对内控系统做出调试，但因为中途遇阻而一度搁浅，“首先是国内企业的危机意识还没有树立，对于不符合法案的后果还没有足够的认识，还存在一定的侥幸心理。”

　　美国针对上市公司的萨班斯法案“404条款”出台后，中海油就展开了萨班斯法案“404条款”的实施工作，目前，该公司总部、四家分公司及印尼SES子公司已完成了内控流程文档化及符合性测试工作。据称，下一步将是各单位对测试过程中发现的内控和管理问题进行及时和有效的改进。

　　“实施萨班斯法案‘404条款’的意义不仅限于遵循海外