由华夏时报社和北京大学中国企业法律风险管理研究中心共同举办2014中国上市公司风险管理高峰论坛，于7月19日在北大博雅国际酒店举行。本届论坛主题：颠覆时代的大风险思维。上图为山西证券股份有限公司副总裁孟有军。(图片来源：新浪财经 刘海伟 摄)

　　新浪财经讯 由华夏时报社和北京大学中国企业法律风险管理研究中心共同举办2014中国上市公司风险管理高峰论坛，于7月19日在北大博雅国际酒店举行。本届论坛主题：颠覆时代的大风险思维。上图为山西证券股份有限公司副总裁孟有军。

　　以下是文字实录：

　　孟有军：我是来自山西证券股份有限公司的孟有军，我每次参加完这个会受益匪浅，能不能今后所有上市公司都能参加这个会，这样交流就更宏观，更适用，虽然叫风险管理，实际上能引导上市公司大的飞跃，它的方向我想也是体现了会议的主题。

　　今天下午的主题是注册制推行的主题，我想在推行证监会[微博]拟上市公司注册制的设计，它的有效性我主要谈几个建议：从咱们中国传统市场来说，管得多是管不了，管得少证明是管得好。实施上市公司注册制，是监管放松管制，加强监管好的思路，在此，我主要想谈宏观方面或者推行注册制最重要的一点核心的内容。用一句话来概括，推行注册制好推行，但是如果能把它想明白非常难，你想得对不一定能做得对，如果你想错了，或者肯定要做错，所以思考是非常重要的。在这里我提出三点思考的建议：

　　一、实施上市公司注册制，首先要完善法律的底线。当然要修改证券法，这是必然，这里面对注册制没有明确的实施，还是核准制，关键是要清晰，也就是哪些能做，哪些不能做，哪些做了会怎么样，哪些东西不做又会怎么样。这是第一个含义。

　　二、实施注册制，首先机制上要科学有效，形成拟上市公司，不仅上市公司，而且在中介机构，保荐人，在形成出现穿透法律界限的时候，不仅不能做，在机制上还要让他不想做，而且框架建得科学，他也做不了，就是这样的含义。

　　三、我认为在灵活、优雅，建立一种绿色环保的市场环境，建议监管部门要立足三个方面，在制定政策方面，实施科学机制方面，推行注册制，我建议有三个侧重：

　　一是在推广注册制方面，在合规方面，应该侧重事前的规范性，这是非常重要的。也就是说，角色应该作为教练员向保荐中心，贯穿整个规范性。

　　二是在风险管理方面，出现这个风险，那个风险，在风险管理方面，应该侧重准确的预见性，不是说推行一个东西，应该这么做，不应该那么做，这个都好做，但是具体实施当中，必须有准确的预见性，这是非常重要的。也就是定位，像足球边线员一样，像风控指标的把关。

　　三是在后续监督检查方面，应该侧重上市公司，对上市公司科学的导向性。这里面“科学”二字是非常广泛的，从定义来说又像裁判员，把上市公司的质量、时间、规模上做大做强。

　　我相信我们证券市场随着经济发展，随着投资队伍的不断加强和完善，我相信注册制推行应该是非常实时的，肯定是能成功的。谢谢大家！