梁大伟：利率市场化后做好财富管理业务的银行能走远
play
由新浪财经主办的“2014年银行业发展论坛暨第二届银行业评选颁奖”盛典在北京金融街威斯汀酒店举办。上图为平安银行零售和私人银行产品总监梁大伟。(图片来源：新浪财经 梁斌 摄)新浪财经讯 7月8日消息，由新浪财经主办的“2014中国银行业发展论坛暨第二届银行综合评选”颁奖盛典在北京金融街威斯汀酒店举办。本届论坛以“未来银行之路·变革与回归”为主题，并围绕金融业相关热点话题展开议题讨论。平安银行零售及私人银行产品总监梁大伟在会上表示，利率市场化是我国金融发展的趋势，而利率市场化后，哪家银行先做好私人银行、财富管理业务，谁就能走得更好更远。
以下是梁大伟讲话实录：
梁大伟：5月份的时候，国内理财产品的余额13万亿，我之前也看到数据，去年一整年，通过理财产品募集资金是达到68万亿，我们看到这个数字很惊人，但是2013年跟2012年比较增长超过了38%，而且我相信今年看起来应该增幅也不少，说明什么？说明实际现在国内老百姓投资者基本上越来越少把存款或者把资金放在储蓄里面，对理财产品需求很大。而且我们现在也看到理财产品定价越来越走市场化，也在推进我们利率市场化改革。
同时我们看到理财产品现在，举个例子，我们平安银行之前也推出一款产品，叫双利丰赢，比如我们给我们的客户投资者最低可能有5.5%，但是最高是有机会拿13%，是从资产投资结构变成投资者也想象空间了，比如说如果我跟A股挂钩或者跟黄金挂钩，如果我看中的时候，其实投资者有机会拿高一点收益。
今天我们主题就是“利率市场化”，我们回顾一下历史，在过去差不多30年其实有几个主要的市场差不多走过利率市场化的改革，当时80年代是美国，89年是台湾已经走完这个改革，最近主要的市场就是香港，2001年的时候也是走过利率市场化的改革。我们现在国内面对的环境或者市场就是跟我刚才上的美国、台湾、香港不一样，但是其实我也可以分享一下，在这个里面可能有一些共同点。第一个，我们每个人都知道了，利率市场化肯定是利差是收窄了，银行没有办法了，为了增加他的收入，可能需要开拓中间的业务，所以共同点就是，我们可以看得到，在走过利率市场化的银行，哪一家银行首先瞄准私人银行财富管理，零售这块可能后面就走的比较好、走的比较远。举个例子，比如香港，就是花旗、汇丰、渣打，他们就是最早很详细的计划去做大财富管理，去做大私人银行。
而且我们看到利率市场化以后，其实有很多产品他的需求一下子爆发，比如说结构性产品，基金不管是公募基金、私募基金或者对冲基金，比如说跟证券有关的或者是跟资本市场有关的，甚至有一些保险，银保，一下子爆发，因为客户如果是无风险投资，基本上就是定期存款，如果他需要追求高一点回报的时候，肯定需要去投不同的，比如说基本市场的产品，也包括理财产品。所以我们看到共同点就是，谁开始准备好这块，谁就走的比较远，而且走的比较好。
而且同时如果是做好私人银行或者财富管理，我自己个人来看，有几大点，我也希望可以给大家分享一下。第一点，我们也看到，现在比如说好像信托、基金公司，或者是第三方理财，现在都去做财富管理，都去做理财，但是我自己个人认为，银行还是有个天然的优点，最终银行还是要结算账户，不管你是做信托、第三方理财或者是做基金基本计划，最终客户的钱还是需要回到银行，比如说客户把钱拿出去用最终还是把钱拿到银行，银行有结算的优势。
第二，看我们怎么整合这些银行的资源，举个例子，比如平安银行，因为我们是平安集团，所以除了银行我们有保险、信托、证券、资产管理，看银行怎么整合资源，同时我们也是开放新的平台，不但是国内海外，除了我们自己集团，我们跟比如说好的一些产品供应方，其实我们还是有合作，所以为什么刚才我们蔡行长也说了，我们在2月底的时候面对媒体也发布我们全球资产配置，帮助我们客户打通国内、海外整个资产配置。
第二点，现在我们看到投资者还是产品驱动，刚才我听到兴业银行的行长也提到刚性兑付，现在很多投资者客户买个产品，很简单，这个银行给你6%，旁边给你6.2%，他跑过去了，对他来说他不太关注里面投资的资产风险有多大，反正兴业银行刚性兑付你兜底嘛。所以如果利率市场化以后，如果客户追求高一点的回报，他就肯定需要多参与不同的市场，而且不同的产品。
最后一点，专业化差异产品的服务。我也可以举一些例子，什么叫专业差异化的产品或者服务，其实每家银行自己本身是有不同的定位，比如说在国际市场上面做的比较好的私人银行，可能是包括瑞士银行UBS，也包括摩根大通，UBS因为他做很多IPO，比如上公司上市老板、管理层他有很多资金，要帮他做好财富管理，帮他做好私人银行，摩根大通就是他的私人银行是在他资产管理里边，他的私人银行是向资产管理汇报，他们主要是做资产管理，做专业化这块，因为他觉得给他的服务是从资产管理做私人银行。
最后就是资产配置，其实我们提到资产配置，他不但是很简单放多少股票、多少商品这些，背后还有模型，就是是不是把所有的比如说风险调整回报计算在里面，举个例子，比如说现在在国内，可能在银行买的理财产品、在信托公司买了信托产品、在基金公司买的基金的产品，但是原来地发现他里面的资产、他里面的标的全都是房地产，所以你看起来好像产品很分散，问题是你的风险其实还是跟某一个行业有关。
所以在资产配置这块，其实投资研究很重要，所以我们可以看到现今银行做的好，他自己基本上有一个投资研究的团队，他就懂得对资本市场，比如说利率、汇率、股票，国内海外他需要有一个判断、他需要有分析，他才可以满足客户需求的同时对市场有判断，他才可以做好产品的开发、资产管理。
最后就是专业性，刚才我听到我们蔡行和汇丰的行长、兴业银行也说，专业性很重要，因为在海外你做财富管理、做私人银行你需要去验证、你需要去考试的，而且你做的不好，比如说你违规他可能不给呢牌照，所以专业性很重要。
今天我也很高兴参加这个论坛，新浪财经我们也可以共同推进投资者教育，因为我们在投资者教育这块也是很重要的。
