由中山大学岭南学院，财新传媒共同主办的“第三届岭南论坛”于3月30日在广州召开。上图为中山大学岭南大学学院副院长、金融学教授陆军在《论坛一：金融再创新》论坛。（图片来源：新浪财经 刘海伟 摄）

　　新浪财经讯 由中山大学岭南学院，财新传媒共同主办的“第三届岭南论坛”于3月30日在广州召开。上图为中山大学岭南大学学院副院长、金融学教授陆军在《论坛一：金融再创新》论坛。

　　以下是文字实录：

　　主持人王鹏：您对互联网的积极意义做了三点肯定。我想问一下陆院长，目前一直谈金融创新，目前还存在哪些障碍，如果有障碍的话，在哪些方面？

　　陆军：因为我是金融学的教授，在学校里面就是教金融学的，我也愿意尝试新科技，也乐观其成，因此我是比较纠结的。

　　首先，从上午讨论的支付宝[微博]和银行的问题，我同意王新奎教授的观点，我们要寻找改革的动力，动力就是放，就是要开放。去年金交会的时候，我有一个观点，对于新生的金融业态，应该有宽容的态度，现在来看余额宝[微博]发展很快，超过5000亿，注册的人数8000多，5000亿是怎样的概念，1990年初全国城乡居民存款就是5000亿，金额非常的大，我们平常教学过程中提的流动性管理，炒作风险的管理，这些都是风险的问题。余额宝为代表的“宝宝”，伴随着利率市场化过程中，短期内来讲，利率水平会提高，长期会降下来。

　　刚才李纪珠教授讲了台湾的经验，实际上十几年前我在广东领导一个小组，研究开放民营银行的问题，跟李教授探讨过台湾的经验。开放一方面是好的事情，如果处理不好的话，风险和开放，经营和效率处理不好的话，就会带来很大的问题。广东的经验教训是非常深刻的。中国第一家最大的国有企业破产就是广东国投，国投破产后，我们做了100多个案例，研究国投破产的原因，一方面我是乐观其成，另一方面大家也要有风险的意识，这么大的体量，发展这么快，怎么进行监管，防止出现信息安全的问题，流动性的问题，支付的问题。因为大了以后，大而不倒，监管机构就会被动。

　　上午杨行长提出了这一观点，实际上银行的行为是很自然的行为。你都跑到“宝”那里了，活期存款就会减少了，因此余额宝就会跟我讨价还价，我走的成本就会提高，银行业会出现流动性的问题，成本会增加，利润会受到影响。从全国来讲，可能会引发连锁反应，一环出现了问题，就会出现系统性的风险。

　　从监管来讲，一方面鼓励创新，中国目前来讲，现阶段还是银行支配的金融体系，银行占了融资比重很大的份额，相对而言，证券和资本市场比较少。银行业方面，我们经常听到中小企业融资困难，银行业竞争也是激烈的，我经常跟外资银行的同事讨论，外资银行在中国的份额比例是比较小的，原来是二点几，现在是1.8%，也要拼酒量如何。

　　另一方面，银行有些方面是比较迟钝的，上午胡舒立主编问杨凯生行长，你为什么这个时候才动，银行就是让第三方支付走你的通道，有一点麻木不仁。也许银行没有清楚的意识到将来的发展，我个人的观点认为互联网不会颠覆工农中建传统的银行，但是银行做生意的方式会发生很大的变化。现在面部识别技术，虹膜识别技术，指纹识别技术，包括虚拟的柜台和虚拟的交易场所，传统的银行与网点为基地的商业模式可能会被取代。目前的中农工建的优势就是网点多，将来发展下去的话，是否会变成弱点，因为网点的成本很高，例如IFC租一个地方，就是在中山大学租一个网点成本也是非常高的。实体的网点可能会变成劣势，当然要看监管当局的监管，无线和监管的交易，是否得到认可，监管是否可以通过评估。

　　我认为需要平衡，开创创新风险和监管之间要找到平衡，这是非常困难的事情。我就先讲这些，谢谢大家！