新浪财经讯 “第八届私募基金高峰论坛”于2014年3月24日-26日在深圳举行。上图为上海世诚投资管理有限公司执行董事陈家琳。
以下为演讲实录:
陈家琳:刚才黄总提很好的问题,我们作为资产管理人,投资者会问我们市场怎么看?最近一两年,市场越来越分化,很难讲这是统一的市场,市场在分化,在割裂。今年的判断我们有三个线索,一个是以上证综合指数、沪深300为代表的大盘蓝筹股,我们觉得今年一方面它们面临宏观经济的挑战,在过去五年,这个板块在不断往下走,我们很难讲是处于地底点,这意味着向上的空间远远大于向下的空间,无非怎么样去把握时机,我觉得今年这块更多的对这一板块而言,更多的是脉冲式的机会,不是持续的,今年大盘蓝筹更多的可能会有几次脉冲机会,要抓取这样的机会,更多的是做一些提前的布局,而不是追涨。第二个线索,在今年的国资国企改革有很大的机会,去年三季度就已经开始关注上海的国资国企改革,上海的国资在地方国资里面排在第一位,动作也比较快,我们在这块做了比较前瞻性的研究和比较早的布局,而且大家会发现确实有所行动,而且现在不单单是上海的国资,包括其他地方的国资,乃至央企,像前阵子中石化[微博],包括今后会有更多类似国资国企改革带来的机会,这里面不容易把握,可能要做进一步分析,因为在整个市场里面,国资从数量、市值上面还是占相当的比重,我们相信是循序渐进的过程,不可能全面开花,怎么样把握相关的板块或标的,对我们也是挑战。第三个线索是大家关注非常高的成长股,12年年初的时候,基本处在山底或者半山腰,经过一年多的上涨,这些股票的估值我自己感觉大部分接近山顶或者至少早过了半山腰,今年总体对成长股来说需要更谨慎的对待,成长股里面还分两块,一个是已经处于行业龙头的所谓二线白马股、成长股,还有一些可能市值更小的或者正好处于转型的,前者市场价格、估值、市值调整到位的话,我觉得有可能机会反而比小的这一组股票机会更大。
已收藏!
您可通过新浪首页(www.sina.com.cn)顶部 “我的收藏”, 查看所有收藏过的文章。
知道了