“第八届私募基金高峰论坛”于2014年3月24日-26日在深圳举行。上图为广发证券机构业务部董事总经理杨斌。(图片来源：新浪财经 梁斌 摄)

　　新浪财经讯 “第八届私募基金高峰论坛”于2014年3月24日-26日在深圳举行。上图为广发证券机构业务部董事总经理杨斌。

　　以下为演讲实录：

　　杨斌： 尊敬的各位嘉宾、各位朋友，下午好！首先感谢深圳私募基金协会、私募排排网给大家提供一个这么好的交流平台，让大家一起交流业务。

　　我是广发证券机构业务部的杨斌。私募基金行业在中国是个年轻的行业，我本人从2008年开始在券商做私募基金服务工作，到现在有6年时间，在开始工作的时候我一直有一个切身的感受，以前我老在思考一个问题，券商和证券公司在整个业务的产业链中应该充当什么样的角色呢？这6年下来，我自己的感受是这样，在前期，券商在服务价值链里面很多是通道关系，接下来引申一步，大概在两三年前，相当于产品合作关系，我们更多是营销关系或者合作关系，还有一些研究服务。到现在开始，私募基金立法到真正有私募基金，加上证券市场的发展和很多交易品种的革新，我自己的理解，证券公司和对冲基金、私募基金进入了全面合作关系的时代，和国际越来越接轨。

　　我把广发证券的想法和能提供的服务给大家介绍一下。广发证券是国内上市公司，排在前几名的券商，我们有238个营业网点遍布全国。公司在市场上以博士军团作为称号，是专业化的人才团队，基本的价值观是知识图强，求实奉献。广发证券为高净值客户、专业投资机构、上市公司股东、中小微企业服务特别设置了一个部门，管理资产包括8000亿，客户将近2万个。

　　主经纪商业务是我们广发证券提供的综合化、一体化平台，国外PB业务，是国外大型券商为对冲基金提供的综合化服务，包括交易平台、接入平台、快速交易工具、托管、结算、代理支付服务、个性化融资方案、融券方解决、多账户组合、交易分析流动性关系、多种交易平台和多种金融产品的出口，还有多品种、多策略通道服务，积极整合投行和资产管理业务，为客户提供一揽子的服务。广发证券把所有的服务全部整合在一个平台上，在大家的资料带里面为大家准备了一个小册子，里面介绍的比较清楚。

　　下面简单把我们的每项服务给大家做一个汇报，账户管理是基础账户管理，还有极速交易客户、种子基金支持、托管估值、业务定制、产品配售、杠杆交易及融资解决方案、绩效风险评估、基金评级、税务筹划、产品设计与销售、研究服务。

　　下面我简单说一下这12项服务的具体内容，我们重金打造免费开发支持多券商交易、多产品交易、多基金经理交易的平台，简单来说这个平台实现什么功能呢？作为私募管理人，有很多券商合作，跟很多机构、信托或者基金合作，你们自己也可以发产品，涉及很多产品和专户，在下单的时候没有统一的系统，不像公募一样，公募有一个花了很多钱打造的平台，广发证券为大家提供一个类似公募分仓的平台，比如我要买100万个股票，可以按比例平均分配到产品里面去，单股票多账户、多股票多账户，相当于管理10个、20个账户的时候像管理一个账户一样。我们为对冲基金提供保密账户服务协议，核心客户单独而立一个席位，是集中管理的，不会放在公开的地方，这是我们提供的特别账户定制服务。我们平台已经开发调试成功，可以为客户做安装。交易服务，交易是证券公司的本原业务，私募对于公募来讲交易没有那么细腻，基本是基金经理自己下单或者交易员没有特别的规则下单，针对不同的客户我们打造了四种不同的交易模式给客户做套餐，一是快速接入交易通道(DMA)；第二是PB业务平台，它是综合化、一体化平台；三是DTS策略交易平台，这是免费提供的；四是算法交易外包服务，我们对一些很大的客户或者对基金下单有需求的提供君子服务，我们通过交易技术实现收入，双方合作做交易。

　　研究服务，和其他券商不一样的，我知道很多券商的服务是拆开的。

　　产品设计发行就不用多讲，大家很熟悉，我们有一点不同的是可以介入前期产品设计中，可以灵活做配资，如果有好的交易策略，我们也可以跟你一起干，共同承担市场风险，我们有多种产品设计的形式，可以融合投行的资源或者银行的资源或者我们自己自有资金的资源，一起设计产品，成为市场上的赢家，这是我们的唯一目标。

　　特别介绍一下我们的营销服务，广发证券有250家营业部，网点是由总部统一协调、统一调配、统一服务，我们的产品是在全国性销售。

　　种子基金，这个信托计划我们自有资金是投钱的，募了大客户的钱，他们希望有一个团队帮他们管钱，我们希望有好的基金管理团队跟我们一起协同发展，不需要你们募钱，如果在平台上跑的好，可以把资产配置给你们一起来做，也就是说我们是私募工厂的计划，通过种子基金培养优秀的基金经理，让他脱颖而出，因为在任何市场不是说每一个基金经理都可以赢得市场，我们希望通过这个方式能够找出更优秀的管理人来服务我们的客户。

　　杠杆融资融券解决方案，融资融券并不奇怪，但是我们通过OTC市场开发了一个杠杆性融资产品，可以为客户提供更高的杠杆倍数或者特定指定股票的交易，可以做定制化的服务。

　　我们建了一个绩效评估风险管理系统，基金经理在投资的时候也不知道风格会怎么样，我们有一套非常客观的系统能评价你的投资业绩归因，简单来说就是胜率是多少，赔率是多少，什么环境你是赢家，什么环境你是输家，通过系统一目了然，了解基金经理，了解投资风格。另外你们调用的函数在发生风险的时候自动提示你们，帮助你们做投资。

　　托管服务，广发现在是第二批申报，刚做过现场检查，第一批我们拿到有限合伙制模式的托管资格，基金资格应该是很快的，我们的系统已经建好了。这个我们做的比较完备，基本上托管、结算、登记全部都可以做。

　　我们跟全国两个基地签订了排他性对冲基金和私募基金产业园，我们推荐客户去，大概税率可以节省一半以上，利用我们广发证券系统的优势，帮大家注册，能够做到合理避税。

　　产品配售，包括私募基金一级市场上的配售业务，让他有新股中签的机会。

　　业务定制，你们有什么需求，我们给你们做，我们做过很多，比如股票银行业务、股票代持等。

　　基金评级，我们现在为客户进行分类评价，基于托管平台给基金公平公正客观的评价。

　　总共就是这12项服务，基本覆盖了从产品、交易、研究、清算、基金评级、特别业务定制，是完整对对冲基金服务的闭环系统，基本上对冲基金需要的业务和服务在券商能得到一站式解决。可能大家要问，广发证券和别的券商都在提供这个业务，有什么不同？我个人的理解有三个不同，第一，广发证券是市场上为数不多把所有业务集中在一个平台上为大家提供客户服务的综合性券商，很多券商都是分割的，我们是一套东西一个平台。第二，广发证券有一个很大的专业化团队，我们最近在华尔街招了2、30个专业人才，专门做场外市场OTC服务，他们策划了很多基于OTC市场给客户的交易工具，我们的定制产品方面应该可以贴近国际水准。我们可以调动全系统资源为大家做销售。

　　我想借此机会给大家介绍一下我们团队相关的服务人员，广深地区的焦键、北京的张欣[微博]、上海的张珍和广州总部的袁兆勇和刘思玲。广发证券希望与您携手成长，谢谢大家！