做一个小结，这类产品目前是银行理财产品中收益比较高的品种，风险比较低，从我们了解的信息来看，国内各家银行发的这个理财产品，上半年2000多款里面，超过50%的款数属于信托贷款产品。从目前来看这些产品没有出现违约，也就是说投资客户百分之百拿到原来约定的收益。总体来看我们银行在客户风险来说，这类产品还是适合百姓选择的。因为收益和风险是中下。但是不同的贷款风险不一样，比如像北京银行，我们会内部做一个控制，房地产项目我们不做，可能有的银行会觉得收益高一些，但是这里面我们会认为房地产的背景下，出现违约的概率会大，所以北京银行这种产品投的比例很小。大家如果在听任何一家银行客户经理向你们推荐信托贷款产品的时候要仔细了解贷款企业的信用情况。

　　第二类票据投资类理财产品，主要投资于银行之间的票据。票据是企业向银行申请的融资或者借款的手段，把承兑的汇票向银行申请贴现，提前拿到周转的资金，银行拿这个票据购买相应的票据，比如工商银行承兑汇票，北京银行可以从他手里买过来，客户资金通过这个渠道进行投资。这类产品从统计数据来看，基本上所有银行都是把它归为非保本的收益，它的本金是不保证的。但是我们也用强调一下，这类产品虽然不承诺保证本金，但是由于它在市场里面是加了银行的信用，其实是银行间接进行担保，因为银行贴现了。如果票据企业不还款的话，银行可以追偿的，所以这里有一个银行还款的类似的义务，所以相对来说它的总体风险比较低。还有些银行票据类产品可以办理质押贷款，但是由于票据类产品的特性，投资期限比较短，以一到两个月为主，最长不超过五个月，所以大家在选择产品的时候要根据投资的期限做判断。从它的收益情况来看，由于最近一两个月降了三次利息，收益有些下降，从三个月产品来说收益率大概4%-4.2%左右。相比较同期限的利率是2.88%。票据类产品的风险总体来说是要比信托贷款低一些，因为这里有银行的信用在。前面介绍信托贷款的产品主要风险取决于企业信用，所以它的风险会大一些。票据类产品主要跟企业的信用有关，也有一定的流动性风险。这类产品比较适合一般的老百姓投资，虽然合同里面没有写的“非保本”，但是大家不要害怕。

　　还有一类是保本保息，本金和利息都是保证的理财产品。这类产品银行投向于银行间的市场，这个个人是不能参与的，银行和金融机构之间进行资金的拆借，比如临时的借款，或者一些其他的交易。像这些交易里面都是银行或者金融机构作为交易对象，它的投资风向对客户来说比较低，而且这个产品本身由银行进行本金和收益的承诺，如果将来还不了款，出现损失由银行自己来背。这类产品一般情况下都跟定期存单比较类似，可以向银行申请质押贷款。从期限来说非常短，最短可以到7天，当然可能也有更短的，我们曾经给一个比较大的客户做过一天的，但是他的资金量会大一些。像这类产品，期限长的6个月、9个月都可以，但是目前各家银行推的种类以7天到6个月为主，因为这类产品有一个问题，在银行的会计核算里面，这类保本的产品是要向人民银行交存款准备金，也就是说客户拿100块钱资金，银行投资运作的时候，只能拿不到90块钱投资运作，有很大一块成本不能产生收益，所以它的收益比其他产品的收益低一些。而且它的期限比较短，也影响了它的收益率。大家可以看一下收益情况，7天在2%，现在有的银行可能还会到1.8%、1.9%，因为期限比较短，所以相对来说优势不太大。如果不考虑几天之内赎回的话，这类产品是存款的非常好的替代品，像一些年纪比较大的客户我们都推荐这款产品。到期保本保息，而且也不扣税。

　　下面结合北京银行自己的产品做一个简单的介绍，当然我在这里不是推销这个产品，只是向大家介绍产品的基本情况，大家可以参考。

　　第一个产品，投资期限一个月，名称叫“现金流”，顾名思义，这个产品流动性非常高，每天可以提前赎回。刚才介绍的票据类产品，一般情况下客户不能赎回，像现金流产品，如果大家有需要的话这个钱可以拿回。今天到银行去申请，第二天钱可以回流。第二它的收益是浮动的，持有的时间越长收益越高，像我们这个产品的结构，一般是7天以上有一个固定收益，但是7天到20几天有更高的收益，如果持有满一个月或者20几天以上收益会更高。明年我们可能会把这个产品做的更好一些，比如期限弄成半年、一年，这样的话灵活性会更高，收益也会更高。这个产品是本金、收益固定，只不过根据期限收益是浮动的。这款产品我们了解的数据来看，一些批发市场的商户的资金周转非常多、非常快，可能进货的时候需要用钱，但是货款回来后有一段时间不用钱，像这类客户可以买这类产品。对于大家资金暂时不用的，可以选择这款产品。其他银行也有类似的产品，他们的产品跟我们的区别是，他们的收益是固定的，比如约定15天或者一个月，是2%或者2.4%的收益，是固定的；而我们持有时间短收益低，持有时间长收益会高，所以会有一定的差异。比如您持有时间是7天到25天，收益是2.3%，如果持有25天以上到30天，可以拿到2.5%的收益。当然这个收益的价格我这里只是一个参考，因为我们会根据市场的价格进行调整。比如现在银行利率上升，我们的收益也会上升，降息之前我们给客户的收益是3%，所以现在的收益稍微有些下调。这个只是供大家参考，具体信息大家可以去查询。

　　第二个产品，低风险信托理财。这类产品投向于银行自己购买持有的中国石化集团的信贷资产，当然这个信贷资产大家不用了解特别详细的背景，简单来说是中国石化向其他的金融机构申请贷款，我们把这个贷款打包买回来。这是由北京银行承诺本金和收益保证。这里风险控制措施有一条，中石化的财务公司，一个比较大的金融机构，有自己的贷款权利，它会在投资期结束的时候向北京银行承诺，把信贷资产买回去，也就是说相当于由它来提供间接的担保。这个大家可以参考我们昨天卖完的产品，两个月的收益率是3.7%-3.8%，这个产品我们两三天卖了6亿多，非常畅销，我们在下一阶段还会推类似的产品。这个产品本金和收益由两个机构同时进行保证，由中石化财务公司和北京银行同时进行担保。大家也可以了解一下，像中国石化这种大型国有企业，一般情况下出现破产的风险是比较低的。这类产品可能对于不希望承担风险的客户是一个比较好的选择。

　　第三个产品，是我们银行特色类产品，由国家开发银行担保的信托贷款类产品。开始给大家介绍信托贷款类产品是各家银行卖的比较多的产品，我们银行跟国家开发银行有一些项目的合作，所以我们买了一些国家开发银行担保的信托贷款产品。简单来说，贷款企业将来的还款是由国家开发银行进行担保，如果他还不了款，贷款的本金和利息全部由它来担保。这个产品法律上属于非保本，不是由北京银行提供本金保证，是有国开行担保。国开行是一个特大型的政策性银行，跟国家财政部的等级一样，所以这类产品也是目前非常畅销的，基本上出来一个产品不到一天就全部卖完，如果大家有信息的话，有意买的话还是要早点来。基本上我们的产品，今天设计出来找到资源马上卖，可能半天时间会卖完。但是我要提示一下，像这类产品市场上资源比较稀缺，所以也不会每天都有卖。现在正在卖的产品，今天早上开始卖，现在已经卖完了，是82天的产品，收益3.9%-4.1%，这个价格跟各家银行比是有一定的竞争力，但是现在已经卖完了。

　　最后简单给大家介绍一下北京银行对于理财的特色。北京银行的理财品牌叫“心喜理财”，从04年开始做理财业务，从目前来看在理财业务上积累比较丰富的经验，特别是在北京地区来说，各项指标都在各家银行的前面。我们卖的所有产品，都可以开理财证明，大使馆签证的时候都可以通过。大家可以通过网上银行、理财中心以及普通网点购买，我特别建议大家通过网上银行购买，虽然有的人担心网上银行有风险，但是从我们了解的数据来看，网上银行每年交易笔数和金额非常非常庞大，从产生风险来说几乎是万分之零点几的概率，确实是非常低的概率。网上银行的特点是24小时可以提交申请，有时候我们可以在网上银行的渠道增加特别的产品，在其他渠道是买不到的。