梅卫红：商业银行如何合理的配置资产和负债

　　

图为：交通银行总行稽核部梅卫红 点击此处查看全部财经新闻图片

　　2006年8月12日至13日，由中国注册金融分析师培养计划执行办公室携手第一财经日报共同主办的“第一届中国金融市场分析年会”在北京亚洲大酒店隆重举行，本次年会由新浪财经提供独家网络支持。下为交通银行总行稽核部梅卫红的发言实录。

　　主持人：刚才先是有两位中国银行的，也是专家了，同时也是管理者，站在国务院发展研究中心金融中心的角度来看。宋教授也是专家，他们都在银行里面担任重要的职务。今天第三位也是来自于银行里面的代表，是交通银行的。这三家银行共同的特点是都已经上市了，所以他们在银行的治理或者是在业务发展方面都应该是有很多值得我们来借鉴和学习的。第三个演讲的话题，也是我们今天话题的重点，就是关于现代商业银行如何合理的配置资产和负债。我们注意到交通银行综合稽核部的梅卫红女士在这方面曾经发表过她的观点，所以这次也请她到这儿跟大家做一个交流。大家掌声欢迎！

　　梅卫红：大家下午好！进行非常荣幸能够参加第一届中国金融市场分析年会，跟大家分析一下我对关于商业银行如何配置资产和负债这个问题的认识。我想大家可能会有疑问，怎么会请我做这个内部

审计业务的我做这个事情，我介绍一下我的背景，我的专业是国际金融，毕业以后到交通银行从事国际业务的工作，后来觉得自己对会计业务比较感兴趣，就参加了CPA的考试，目前获得了专业资格，98年就审核了，做了审计的工作。

　　可能是因为自己专业的关系，对国际国内金融的问题、还有对国内商业银行的管理问题也是必感兴趣的，也比较关注。01年的时候我对国内的银行进行审计的过程中就发现，当地的监管机构对我们这些海外分行是有资产管理的要求，比如资产的分析、流动性管理的分析，我就做了一些研究和分析，别离在03年的时候发表了研究的文章，正因为此今天我站到了这里。

　　我想说因为工作性质的关系，我对资产负债管理的认识可能由于没有具体从事过这项工作，这些认识不是太深入，所以我的副标题是“浅议商业银行的资产负债管理”。

　　我今天分享的这个内容分为五个部分：

　　第一，资产负债管理理论的演变过程。

　　第二，目标与任务。

　　第三，资产负债管理的主要方法。

　　第四，利率分析和利率敏感性缺口分析。

　　第五，流动性风险及管理。

　　第一个，简单分析一下资产负债管理理论的演变过程，主要分三个阶段。

　　在上世纪60年代以前主要是资产管理理论，这也是大家比较熟悉的。由于当时非银行的金融机构没有发展起来，金融市场也不是很发达，而且通货膨胀还没有成为一个突出的问题，所以银行的资金来源相对还是比较充足和稳定的。

　　这个理论认为，银行的利润来源主要在于资产流，银行能够主动加以管理的也是资产流，因此银行管理的重点在于资产流。但是随着金融体系不断的发展，非银行金融机构的迅速成长，还有证券市场的迅速壮大，银行资金来源收到了很严重的挑战和竞争。尤其是60年代以后通货膨胀凸显，普遍收到政府利率管制的这些银行就感到吸收资金能力来源非常困难，所以寻求资金、扩大负债就成为当时银行的第一需要，这样负债关系就应运而生了。

　　在当时负债管理盛行的阶段，银行为了逃避监管机构对内部监管开拓了一些负债的产品，比如发行可转让大额定期存单，发行债券，扩大一些非存款性的资金来源，比如像央行借款、扩大同业拆借，还有通过银行控股公司出售也票据，从中获得资金。

　　负债管理的盛行使银行业的竞争大大加剧，到了70年代的中期达到了两倍数，利率波动也是显著的增加了。这时候银行感觉到要降低风险、提高流动性。用什么方法？就是要通过资产负债两方面的管理，这样就形成了资产负债管理，就是从70年代末到现在。

　　这个理论主要思想就是要从资产和负债两方面综合考虑，协调资产和负债在利率、期限、风险和流动性方面的搭配，作出最优化的资产负债组合，以满足安全性和流动性的需求。

　　下面再谈一下资产负债管理的目标与任务。

　　第一，通过有效地管理资产与负债，致力于抑制各种经营风险，以谋求收益的稳定增长。

　　第二，对盈利性的评价标准是注重考察资产收益率和资本收益率。

　　第三，维持适当的流动性，并明确规定自有资本的比例。

　　第四，设立资产负债管理委员会，由该委员会来制定银行经营的策略和资金运用以及筹集的具体方针，并对已经决定的策略和方针进行跟踪调查，发现问题，研究对策，改进和完善资产负债管理。

　　再看一下资产负债管理的主要方面，主要三个：

　　第一，资产负债利差管理法。

　　第二，资产负债缺口管理法。

　　第三，资产负债期限管理法。

　[1]　[2]　[3]　[下一页]