2009年4月17日-19日，“博鳌亚洲论坛2009年年会”召开，本届年会的主题为“经济危机与亚洲：挑战与展望”。以下是4月18日下午的《寻求金融创新、开放与监管的平衡》分论坛实录：

　　主题：寻求金融创新、开放与监管的平衡

　　时间：15:00 - 16:30

　　寻求金融创新、开放与监管的平衡

　　刘明康：谢谢主持人，女士们，先生们下午好！我对当前形势的看法是非常乐观的，国际上经历了这场磨难，现在逐步地形成了比较好的共识，尽管还是有些遗憾，按照我们科学发展观来看，还有一些教训没有得到很好的总结，但中国的政府和中国的金融从业者和中国的金融监管者很清醒，现在有这么几个现象值得肯定：

　　刘明康：第一，固定资产投资1—3月份增长了28.8%，比去年第四季度都增长了4—6个百分点。

　　刘明康：第二，中国的消费潜力得到了进一步的开发，加上通货膨胀以后，增长了15.9%，不算价格因素增长15%，这也比过去增长了3.6个百分点。

　　刘明康：第三，中国是一个13亿人口的国家，农业非常重要，今年农业会怎么样取决于我们基础牢固不牢顾。现在越冬小麦，占的面积占81.2%，冬小麦的收成是一定好的。今年油菜会是大丰收，整个播种面积得到了保障，农村的金融业比过去活跃。

　　刘明康：言归正传，金融方面保持了稳定增长，大家很关心不良贷款怎么样。我可以告诉大家，一季度全国不良贷款率只有2.04%，比去年年底又下降了0.38个百分点。你想4万亿下去了，分母做大了，我告诉大家一个数字，不良贷款余额同口径比较，比去年下降了107.7亿。

　　刘明康：我可能在这里很负责任地跟大家讲，今年年底我们可以做到不良贷款下降和不良贷款余额得到很好的控制，银行业的发展仍然是健康的。在一季度可以看到，我们银行最严格的拨备覆盖率已经达到了123.9%，还差6个百分点就达到我们130%的目标线，很多银行冲破了150%，我们争取的目标130%今年一定会达到，而且大部分银行已经达到150%，股份制银行已经达到180%、200%，我们全国资本充足率在上升，银行回报率很好，我们去年整个银行业利润达到5834亿，创下了全世界的最高纪录。我们去年比前年银行业的利润增长1366亿，增长幅度30%以上，这也是全世界第一的。我们银行业的资本回报率达到了17.1%，整个行业也是全世界第一。今年上半年一季度资本回报率继续上升，通过审慎的监管和审慎的经营，银行业还是可以给广大的存款人交出一本放心的账，这是我想讲的开场白。谢谢大家！

　　杰拉尔德·格林斯通：谢谢。现在世界各地金融企业都面临很大的问题，有一些破产，有些在政府的支持才能存活下来。在20国峰会当中，我们也不断强调监管的重要性，只有监管才能够预防系统性风险。同时二十国集团峰会也强调，我们要有一个严格的管理体制，金融创新、开放和监管要实现平衡，应该从大公司董事会开始，一个公司的董事会是最好的防火墙，应该是阻碍价值毁灭出现的第一道防线，独立的董事会成员，让他们真正预见到公司可能面临的风险，同时一个开放、信任的企业文化，主要一些大的问题是透明的，而不是被隐藏起来的，这样一种企业文化，同时董事会能够有一个非常开放的态度，提前很久就把相关的文件送到董事手里，而不是董事开会前一天晚上才送到董事的房间，这都是非常重要的。因为一定要让所有董事会的董事了解宏观经济的情况和公司经营的情况，让他们了解到可能的预警信号，然后做出相应的反应和决策。

　　杰拉尔德·格林斯通：作为金融系统，现在是连接在一起的，银行想贷款，但借款公司情况怎么样？很多人都讨论股东价值，但公司在冒的风险大家是不是都非常了解，金融工具在不断创新出来，但它有没有得到有效地监管？所有这些问题都依赖于风险分析，但所有的金融风险分析都是基于很多数据。如果董事会成员不能够充分地理解自己所在企业面临的风险的话，就不应该或者没有资格成为董事会成员或者董事。在这个过程当中，董事会的作用不可低估。在这个过程当中，在国际范围内，这些作用也是非常重要的。

　　杰拉尔德·格林斯通：这些作用要基于一系列的重要原则，董事会成员角色和只能在监管的环境当中应该更加明确地进行定义。作为董事会成员，他们应该看公司可能会出现哪些漏洞？应该进一步提高道德方面的责任，正如中国总理今天早上提到的。在这个过程当中，董事会必须确保所有的信息及时传递给股东，所有这些都给董事会成员以非常大的压力，特别是独立董事，他们的责任就更加大了。一个良好的公司治理的董事应该承担起这样一些责任。为什么今天反复强调董事会的责任呢？因为不管亚洲国家还是西方国家，我担任了英国、印度、中国一系列大公司的董事会成员，充分地认识到董事会作用是非常重要的，我也看到，我们应该不断地强调董事会的责任以及董事会更好的议事流程，以及董事要承担更多的责任。

　　杰拉尔德·格林斯通：在G20国峰会上我高兴地看到了中国和亚洲国家所取得的进展，因为我们在多边世界当中没有人能够独善其身，所有人都应该在这个过程当中发挥自己的作用，防止下一轮金融危机的出现。所以，我们一定要鼓励开放，鼓励对话，要在任何情况下都要不断地强调这样一种透明度，同时要强调责任。作为企业来说，任何企业的成败在很大程度上都取决于董事会开会以及董事会监管的效率。谢谢！

　　主持人：非常感谢！下一位发言人是郑新立先生，中国国际经济交流中心常务副理事长，有请郑新立先生！

　　郑新立：女士们先生们下午好，我想就两三分钟时间介绍一下如何进行亚洲和全球合作，尽快走出危机影响中间发挥更大的作用提三点建议。

　　郑新立：亚洲和其它国家面临同样的方面，这次金融危机，亚洲国家所受到的影响普遍比较小，亚洲有很多储备，特别是拥有美国国债的储备，另外相当多亚洲国家处于城市化、工业化推进过程中间，因此，亚洲国家和地区应该携起手来扩大合作，能够走出全球走出危机影响发挥更大的作用。

　　郑新立：我的第一个建议，亚洲国家应当联合起来，要求美国对美国国债价值与美元通货膨胀挂钩的承诺。今天中午在午餐会上，曾培炎先生提出这样的建议，我认为这样的要求不算过分，因为最近美联储购买美国国债，这等于启动了美元贬值的程序。希拉里国务卿最近到亚洲国家游说，希望亚洲国家继续购买美国国债，我们说亚洲国家有责任来买美国国债，因为现在救美国就是保自己，中国的外汇资产70%是美国资产，也就是我们70%的鸡蛋放在美国这个篮子里，如果美元贬值我们资产就会受到损失。

　　郑新立：因此，保美国就等于救自己，所以我们愿意继续购买美国的国债，但你也得做出承诺，美元要实行贬值就要保值出局，和通胀率挂钩，印度、日本、韩国我们这些拥有美国国债的国家联合起来，希望美国政府做出这个承诺，我想这个要求不算过分，这样做也有利于美国用外国的资金帮助他走出危机的影响，因此，可以创出双赢的局面。

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