南方积极配置投资基金2005年半年度报告摘要

　　一、重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。

　　基金托管人中国工商银行根据本基金合同规定,于2005年8月10日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。

　　本报告财务资料未经审计。

　　二、基金简介

　　(一)基金名称：南方积极配置证券投资基金

　　基金简称：南方积配

　　交易代码：160105

　　基金运作方式：上市契约型开放式

　　基金合同生效日：2004年10月14日

　　期末基金份额总额：1,733,102,830.17

　　基金份额上市的证券交易所：深圳证券交易所

　　上市日期：2004年12月20日

　　(二)投资目标：本基金为股票配置型基金,通过积极操作进行资产配置和行业配置,在时机选择的同时精选个股,力争在适度控制风险并保持良好流动性的前提下,为投资者寻求较高的投资收益。

　　投资策略：本基金秉承的是"积极配置"的投资策略。通过积极操作进行资产配置和行业配置,在此基础上选择个股,力争达到"在适度控制风险并保持良好流动性的前提下,为投资者寻求较高的投资收益"的投资目标。在本基金中,配置分为一级配置、二级配置和三级配置,其中一级配置就是通常所说的资产配置,二级配置是指股票投资中的行业配置,三级配置也就是个股选择。

　　业绩比较基准: 本基金股票投资部分的业绩比较基准采用上证综指,债券投资部分的业绩比较基准采用上证国债指数。本基金定位在股票配置型基金,以股票投资为主,国债投资只是为了回避市场的系统风险,因此,本基金的整体业绩比较基准可以表述为如下公式：

　　基金整体业绩基准＝上证综指×85%＋上证国债指数×15%

　　风险收益特征：本基金定位为股票配置型基金,强调采用积极策略通过三种配置(资产配置、行业配置和个股配置)进行投资,因此属于证券投资基金中较高预期风险和较高预期收益的品种。

　　(三)基金管理人

　　法定名称：南方基金管理有限公司

　　信息披露负责人：鲍文革

　　联系电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　电子邮箱：[e-mail]

　　(四)基金托管人

　　法定名称：中国工商银行

　　信息披露负责人：庄为

　　联系电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　电子邮箱：[e-mail]

　　(五)登载半年度报告正文的管理人网址：www.southernfund.com

　　基金半年度报告置备地点：基金管理人、基金托管人的办公地址

　　三、主要财务指标和基金净值表现

　　(一)主要财务指标

　　财务指标 2005年6月30日

　　1.基金本期净收益 -25,556,862.15

　　2.基金份额本期净收益 -0.0116

　　3.期末可供分配基金份额收益 -0.0952

　　4.期末基金资产净值 1,568,104,288.22

　　5.期末基金份额净值 0.9048

　　6.本期基金份额净值增长率 -8.03%

　　重要提示：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　(二)基金净值表现

　　1、净值增长率与同期业绩基准收益率比较表

　　阶 段 净值增长率(1) 净值增长率标准差(2) 业绩比较基准收益率(3) 业绩比较基准收益率标准差(4) (1)-(3) (2)-(4)

　　过去1个月 0.32% 1.95% 2.00% 1.98% -1.68% -0.03%

　　过去3个月 -8.54% 1.42% -6.45% 1.50% -2.09% -0.08%

　　过去6个月 -8.03% 1.14% -11.15% 1.34% 3.12% -0.20%

　　自基金成立起至今 -9.52% 0.94% -14.91% 1.21% 5.39% -0.27%

　　2、累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势比较图

　　四、管理人报告

　　(一)基金管理人情况

　　南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字[1998]4 号文批准,由南方证券股份有限公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。注册资本1 亿元人民币。目前股权结构为：华泰证券有限公司45%、深圳市机场股份有限公司30%、厦门国际信托投资公司15%及兴业证券有限公司10%。

　　截止2005年6月30日,南方基金管理有限公司管理资产规模达630多亿元,管理4只封闭式基金-分别为基金开元、基金天元、基金金元、基金隆元；5只开放式基金-分别为南方稳健成长基金、南方宝元债券型基金、南方避险增值基金、南方现金增利基金、南方积极配置基金；以及全国社会保障基金的投资组合。

　　(二)基金管理团队

　　陈键,男,1977年生,中共党员,中国人民银行研究生部毕业,经济学硕士。2001年参加工作,历任南方基金管理有限公司研究员、天元基金经理助理、北京分公司总经理助理等职。具有基金从业资格。

　　此外,南方积极配置证券投资基金配备了若干名证券投资分析人员,协助从事南方积极配置证券投资基金的投资管理工作。

　　(三)基金运作的遵规守信情况

　　在报告期内,本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守国家法律法规,遵守基金合同的规定,遵守公司内部管理制度尤其是风险控制的规定,未有任何不合法不合规行为发生。

　　(四)基金的投资策略和业绩表现说明

　　南方积极配置基金今年上半年的投资策略侧重于配置交通运输、资源类行业、公用事业及部分消费品、医药股票。之所以采用这样的投资思路,是基于对宏观经济从加速增长期回落至稳定增长期的判断。从估值水平角度考虑,上述行业中部分优质企业的市场估值水平,已经基本达到甚至低于国际可比公司的估值水平历史低位,考虑到股权分置改革为蓝筹绩优股带来的"含权"效应,其中长期价值更为明显。

　　但是A股投资者信心由于受到宏观经济增速放缓、贸易摩擦及宏观调控预期等心理因素的影响,对投资持非常谨慎的态度。投资组合中不少上市公司的股价在上半年跌幅颇深。对于给基金持有人造成的损失,我们深表歉意。然而经过仔细审视,我们依然相信基金投资组合当中那些具有自然垄断优势、资源优势或管理优势的优秀企业,其核心竞争力仍然存在。经济增长的周期性波动和投资者短期信心不足也许会导致公司价值被暂时低估,但对于长线投资者而言,低估也同时意味着投资机会,毕竟决定企业长期投资价值的因素归根到底是企业的盈利和资产质量。本基金将在总结前期投资操作不足的基础上,通过调整投资组合,控制组合风险,以在今后的投资中为持有人创造更好回报。

　　(五)宏观经济和证券市场展望

　　今年以来,固定资产投资增速从去年同期的较快回落到平稳增长水平,居民消费延续了去年下半年快速增长的势头,外贸形势则呈现出口高速增长,出口中速增长,贸易顺差迅速扩大的局面,居民消费物价指数的同比涨幅逐步回落,宏观经济整体呈现出软着陆态势,从过去几年的加速增长水平回落至稳定增长水平。预计下半年进出口作为经济增长的外部动力开始减弱,而消费对经济增长的拉动作用将增强。

　　展望下半年的A股市场,我们认为,虽然面临逐步减速的宏观经济和企业利润的下降,但质地优良的A股公司估值水平并不算高。随着股权分置改革的推进,A股市场的投资回报水平还将呈现更大吸引力。即使在不考虑对价补偿情况下,与国外行业内公司比较(基于2005年及2006年预期估值水平),已经存在投资价值低估的公司,我们认为,下半年A股市场主要投资机会可能在于三类公司:估值水平明显低估的公司；利润保持稳定增长的公司和资产有安全保障的公司。

　　五、托管人报告

　　南方积极配置证券投资基金托管人报告

　　2005年上半年度,本托管人在对南方积极配置证券投资基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

　　2005年上半年度南方积极配置证券投资基金管理人--南方基金管理有限公司在投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

　　本托管人依法对南方积极配置证券投资基金管理人--南方基金管理有限公司在2005年上半年度所编制和披露的南方积极配置证券投资基金半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容具有真实、准确和完整性。

　　六、财务会计报告(未经审计)

　　(一)会计报表

　　资产负债表

　　资产 附注 2005年6月30日 2004年12月31日

　　银行存款 84,177,062.52 86,209,548.13

　　清算备付金 1,936,112.54

　　交易保证金 1,000,000.00 750,000.00

　　应收证券清算款 11,013,481.96

　　应收股利 907,962.94

　　应收利息 16,636,147.78 15,106,579.18

　　应收申购款 270,935.97 142,857.16

　　其他应收款 30,000.00

　　股票投资市值 1,044,670,518.40 1,136,104,976.39

　　其中：股票投资成本 1,187,508,639.41 1,192,042,957.09

　　债券投资市值 800,682,526.02 1,627,119,045.64

　　其中：债券投资成本 799,028,778.61 1,627,167,762.71

　　资产总计 1,961,294,748.13 2,865,463,006.50

　　负债与持有人权益

　　负债

　　应付证券清算款 989,480.99

　　应付赎回款 27,864,366.95 1,362,788.50

　　应付赎回费 105,016.49 5,136.21

　　应付管理人报酬 2,005,270.16 4,162,280.04

　　应付托管费 334,211.68 693,713.36

　　应付佣金 1,501,943.45 917,417.26

　　应付利息 35,889.53 18,741.02

　　其他应付款 1,000,000.00 750,000.00

　　卖出回购证券款 360,085,900.00 130,009,100.00

　　预提费用 257,861.65 80,000.00

　　负债合计 393,190,459.91 138,988,657.38

　　持有人权益

　　实收基金 1,733,102,830.17 2,771,245,798.54

　　未实现利得/(损失) -143,874,313.37 -44,056,329.46

　　未分配基金净收益/(累计基金净损失) -21,124,228.58 -715,119.96

　　持有人权益合计 1,568,104,288.22 2,726,474,349.12

　　负债及持有人权益总计 1,961,294,748.13 2,865,463,006.50

　　后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。

　　经营业绩表及收益分配表

　　附注 2005年1-6月

　　收入

　　股票差价收入 -48,786,700.39

　　债券差价收入 2,164,968.94

　　债券利息收入 16,582,790.31

　　存款利息收入 602,376.18

　　股利收入 23,732,628.62

　　买入返售证券收入 21,369.86

　　其他收入 1,710,242.91

　　收入合计 -3,972,323.57

　　费用

　　基金管理人报酬 3.3 16,310,820.17

　　基金托管费 3.3 2,718,470.02

　　卖出回购证券支出 2,283,394.24

　　其他费用 271,854.15

　　其中：交易费用 162.50

　　信息披露费 178,520.30

　　审计费用 49,588.57

　　费用合计 21,584,538.58

　　基金净收益 -25,556,862.15

　　加：未实现估值增值变动数 -85,197,675.83

　　基金经营业绩 -110,754,537.98

　　本期基金净收益 -25,556,862.15

　　加：期初未分配基金净收益 -715,119.96

　　加：本期申购基金单位的损益平准金 -2,196,568.99

　　减：本期赎回基金单位的损益平准金 -7,344,322.52

　　可供分配基金净收益 -21,124,228.48

　　减：本期已分配基金净收益

　　期末未分配净收益 -21,124,228.48

　　后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。

　　基金净值变动表

　　附注 2005年1-6月

　　期初基金净值 2,726,474,349.12

　　本期经营活动

　　基金净收益 -25,556,862.15

　　未实现估值增值/(减值)变动数 -85,197,675.83

　　经营活动产生的基金净值变动数 -110,754,537.98

　　本期基金单位交易

　　基金申购款 311,800,295.37

　　基金赎回款 -1,359,415,818.29

　　基金单位交易产生的基金净值变动数 -1,047,615,522.92

　　本期向持有人分配收益

　　期末基金净值 1,568,104,288.22

　　后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。

　　(二)会计报表附注

　　1、半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表完全一致。

　　2、本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

　　3、关联方关系及交易

　　(1)关联方关系情况

　　关联方名称 与本基金的关系

　　南方基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人、基金销售机构

　　中国工商银行 基金托管人、基金代销机构

　　华泰证券有限责任公司("华泰证券") 基金管理人的股东

　　深圳市机场股份有限公司 基金管理人的股东

　　厦门国际信托投资有限公司 基金管理人的股东

　　兴业证券股份有限公司("兴业证券") 基金管理人的股东

　　(2)通过关联方席位进行的交易

　　2005年1至6月

　　股票 债券 支付佣金

　　关联方 成交金额 占成交 成交金额 占成交 金额 占佣金

　　总额比例 总额比例 总量比例

　　兴业证券 132,698,210.78 4.86% 108,811.57 4.94%

　　A：交易支付佣金的计算方式：支付佣金=股票成交金额X佣金比率-证管费-经手费-结算风险基金(含债券交易)。

　　B：上述佣金按市场佣金率计算,佣金比率是公允的。

　　C：管理人从关联方获得研究报告、调研支持等服务。

　　(3)关联方报酬

　　A：基金管理人报酬

　　支付基金管理人南方基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。

　　本基金在本期需支付基金管理人报酬16,310,820.17元。

　　B：基金托管费

　　支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值 X0.25% / 当年天数。

　　本基金在本期需支付基金托管费2,718,470.02元。

　　(4)与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

　　本基金在本期与基金托管人中国工商银行通过银行间同业市场进行的债券(含回购)交易情况：

　　2005年1-6月

　　卖出回购证券 成交金额 回购利息支出

　　740,086,000.00 130,578.32

　　(5)关联方持有基金份额

　　2005年6月30日

　　份额 净值

　　南方基金管理有限公司 57,015,420.00 51,587,552.02

　　4、期末流通转让受到限制的基金资产

　　股票名称 股票数量 总成本 总市值 估值方法 转让受限原因 可流通日期

　　登海种业 29,165 487,055.50 627,922.45 按市场交易收盘价估值 网下配售未到上市日 2005-7-20

　　免 宝 宝 60,775 302,659.50 413,270.00 2005-8-10

　　成霖股份 104,300 896,980.00 948,087.00 2005-8-31

　　晶源电子 92,558 442,427.24 969,082.26 2005-9-6

　　包头铝业 369,125 1,291,937.50 1,387,910.00 2005-8-9

　　中材国际 65,618 494,103.54 1,057,762.16 2005-7-12

　　合计 3,915,163.28 5,404,033.87

　　七、投资组合报告

　　(一)期末基金资产组合情况

　　项 目 金 额 占基金总资产的比例

　　股 票 1,044,670,518.40 53.27%

　　债 券 800,682,526.02 40.82%

　　银行存款及清算备付金合计 86,113,175.06 4.39%

　　其他资产 29,828,528.65 1.52%

　　(二)期末按行业分类的股票投资组合

　　行 业 分 类 市 值 占基金资产净值比例

　　A 农、林、牧、渔业 778,632.45 0.05%

　　B 采掘业 83,608,801.79 5.33%

　　C 制造业 371,997,226.90 23.73%

　　C0 食品、饮料 21,065,648.16 1.34%

　　C1 纺织、服装、皮毛 39,001,904.12 2.49%

　　C2 木材、家具 413,270.00 0.03%

　　C3 造纸、印刷

　　C4 石油、化学、塑胶、塑料 8,725,835.00 0.56%

　　C5 电子 969,082.26 0.06%

　　C6 金属、非金属 128,891,485.12 8.22%

　　C7 机械、设备、仪表 114,271,660.99 7.29%

　　C8 医药、生物制品 58,658,341.25 3.74%

　　C99 其他制造业

　　D 电力、煤气及水的生产和供应业 213,092,977.56 13.59%

　　E 建筑业 4,398,583.80 0.28%

　　F 交通运输、仓储业 142,377,062.27 9.08%

　　G 信息技术业 61,357,160.16 3.91%

　　H 批发和零售贸易 77,684,498.79 4.95%

　　I 金融、保险业 11,362,500.00 0.72%

　　J 房地产业 78,013,074.68 4.98%

　　K 社会服务业

　　L 传播与文化产业

　　M 综合类

　　合计 1,044,670,518.40 66.62%

　　(三)期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细

　　序 号 股票代码 股票名称 数 量 市 值 市值占净值比例

　　1 600900 长江电力 12,061,954 98,546,164.18 6.28%

　　2 600058 五矿发展 9,999,654 63,597,799.44 4.06%

　　3 600018 上港集箱 3,900,000 63,141,000.00 4.03%

　　4 600019 宝钢股份 11,071,910 55,138,111.80 3.52%

　　5 000039 中集集团 5,054,062 47,811,426.52 3.05%

　　6 000002 万 科A 15,165,362 47,619,236.68 3.04%

　　7 000063 中兴通讯 1,994,872 45,961,850.88 2.93%

　　8 600422 昆明制药 9,800,000 45,472,000.00 2.90%

　　9 600028 中国石化 11,830,787 41,762,678.11 2.66%

　　10 600011 华能国际 6,675,467 41,054,122.05 2.62%

　　注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于本基金管理人网站www.southernfund.com上的半年度报告正文。

　　(四)本期股票投资组合的重大变动

　　1、本期累计买入价值超出期初基金资产净值2%的股票明细(至少前20名)

　　序号 股票代码 股票名称 累计买入价值 占期初基金资产净值比例

　　1 600019 宝钢股份 141,635,281.59 5.19%

　　2 600028 中国石化 72,016,966.18 2.64%

　　3 000063 中兴通讯 68,800,588.27 2.52%

　　4 000002 万 科A 56,764,440.80 2.08%

　　5 000088 盐田港A 52,834,999.48 1.94%

　　6 000581 威孚高科 51,189,508.13 1.88%

　　7 600177 雅 戈 尔 50,774,966.27 1.86%

　　8 600795 国电电力 50,541,453.75 1.85%

　　9 600688 上海石化 47,033,313.09 1.73%

　　10 600428 中远航运 45,924,549.52 1.68%

　　11 600900 长江电力 44,803,263.82 1.64%

　　12 000402 金 融 街 41,071,475.62 1.51%

　　13 600050 中国联通 39,912,488.90 1.46%

　　14 000866 扬子石化 33,461,631.13 1.23%

　　15 000726 鲁 泰A 32,568,226.17 1.19%

　　16 600018 上港集箱 30,534,415.44 1.12%

　　17 600036 招商银行 28,993,766.77 1.06%

　　18 600009 上海机场 27,055,558.86 0.99%

　　19 000039 中集集团 23,548,808.33 0.86%

　　20 600383 金地集团 22,465,398.07 0.82%

　　2、本期累计卖出价值超出期初基金资产净值2%的股票明细(至少前20名)

　　序号 股票代码 股票名称 累计卖出价值 占期初基金资产净值比例

　　1 600019 宝钢股份 92,740,293.28 3.40%

　　2 600900 长江电力 76,548,611.89 2.81%

　　3 600269 赣粤高速 76,417,850.17 2.80%

　　4 600036 招商银行 64,513,951.90 2.37%

　　5 600005 武钢股份 62,864,683.80 2.31%

　　6 000866 扬子石化 44,960,410.02 1.65%

　　7 600383 金地集团 44,053,566.67 1.62%

　　8 600177 雅 戈 尔 43,533,301.18 1.60%

　　9 000039 中集集团 41,227,780.21 1.51%

　　10 600050 中国联通 35,163,579.79 1.29%

　　11 600688 上海石化 34,821,320.69 1.28%

　　12 000983 西山煤电 33,669,213.52 1.23%

　　13 600002 齐鲁石化 31,264,612.29 1.15%

　　14 000630 铜都铜业 31,125,239.66 1.14%

　　15 600642 申能股份 30,931,686.39 1.13%

　　16 600428 中远航运 29,494,693.59 1.08%

　　17 600026 中海发展 28,821,200.25 1.06%

　　18 600320 振华港机 28,382,332.56 1.04%

　　19 000581 威孚高科 25,525,245.71 0.94%

　　20 600009 上海机场 22,745,147.50 0.83%

　　3、本期买入股票的成本总额为1,419,119,956.57元；卖出股票的收入总额为1,376,023,627.42元。

　　(五)期末按券种分类的债券投资组合

　　债 券 类 别 市 值 市值占净值比例

　　国家债券 22,702,180.50 1.45%

　　央行票据 483,186,642.12 30.81%

　　金融债券 200,000,000.00 12.75%

　　可转换债券 94,793,703.40 6.05%

　　债券投资合计 800,682,526.02 51.06%

　　(六)期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细

　　序 号 债券名称 市 值 市值占净值比例

　　1 04央行票据77 483,186,642.12 30.81%

　　2 04国开19 200,000,000.00 12.75%

　　3 招行转债 55,802,897.10 3.56%

　　4 02国债⒁ 22,702,180.50 1.45%

　　5 包钢转债 15,215,906.30 0.97%

　　(七)投资组合报告附注

　　1、本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。

　　2、本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　3、期末其他资产构成

　　项 目 金 额

　　交易保证金 1,000,000.00

　　应收证券清算款 11,013,481.96

　　应收股利 907,962.94

　　应收利息 16,636,147.78

　　应收申购款 270,935.97

　　合 计 29,828,528.65

　　4、期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　序 号 债券代码 债券名称 市 值 市值占净值比例

　　1 110010 包钢转债 15,215,906.30 0.97%

　　2 110036 招行转债 55,802,897.10 3.56%

　　3 110219 南山转债 6,906,200.00 0.44%

　　4 125488 晨鸣转债 11,629,200.00 0.74%

　　5 126002 万科转2 5,239,500.00 0.33%

　　八、基金份额持有人户数、持有人结构及上市交易部分基金前十名持有人

　　(一)基金份额持有人户数、持有人结构

　　项 目 户/份额 占总份额的比例

　　基金份额持有人户数 18,878 ---

　　平均每户持有基金份额 91,805.43 ---

　　机构投资者持有的基金份额 1,122,251,031.71 64.75%

　　个人投资者持有的基金份额 610,851,798.46 35.25%

　　(二)上市交易部分基金前十名持有人(截至2005年6月30日)

　　持有人名称 持有份额 占总份额比例

　　1 南方基金管理有限公司 57,015,420.00 3.29%

　　2 中信证券股份有限公司 21,467,549.00 1.24%

　　3 国泰君安证券股份有限公司 20,414,263.00 1.18%

　　4 国元证券有限责任公司 20,014,000.00 1.15%

　　5 江苏高淳陶瓷集团股份有限公司 20,002,000.00 1.15%

　　6 信泰证券有限责任公司 12,501,250.00 0.72%

　　7 北京首创创业投资有限公司 10,002,900.00 0.58%

　　8 招商证券股份有限公司 7,066,085.00 0.41%

　　9 东方通信股份有限公司 6,001,800.00 0.35%

　　10 刘玲 5,001,900.00 0.29%

　　九、开放式基金份额变动

　　(一)基金合同生效日基金份额总额：3,535,576,439.25

　　(二)本期基金份额的变动情况

　　期初基金份额总额 2,771,245,798.54

　　期间基金总申购份额 315,884,821.70

　　期间基金总赎回份额 1,354,027,790.07

　　期末基金份额总额 1,733,102,830.17

　　十、重大事件揭示

　　1、本报告期内未召开持有人大会。

　　2、基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门在本报告期内没有发生重大人事变动。

　　3、基金财产、基金托管业务在本报告期内没有发生诉讼事项。在本报告期内,因劳资纠纷,基金管理人向法院对一名前员工提起诉讼,目前案件正在审理中。

　　4、本报告期内本基金投资策略未改变。

　　5、本基金于本报告期内未进行基金收益分配。

　　6、本报告期内本基金未更换会计师事务所。

　　7、基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的任何情形。

　　8、本基金租用证券公司专用交易席位的有关情况

　　(1)证券公司名称及席位数量、股票交易及支付佣金情况

　　券商名称 席位 股票成交金额 占成交 支付佣金 占佣金

　　数量 总额比例 总量比例

　　联合证券有限责任公司 2 375,495,810.00 13.75% 293,828.00 13.33%

　　国泰君安证券股份有限公司 1 358,635,951.22 13.13% 280,635.81 12.73%

　　广发证券股份有限公司 1 1,215,795,275.68 44.52% 996,457.87 45.20%

　　国元证券有限责任公司 1 31,973,480.78 1.17% 26,217.85 1.19%

　　金信证券有限责任公司 1 329,418,217.36 12.06% 270,120.47 12.25%

　　湘财证券有限责任公司 1 129,139,357.36 4.73% 101,053.06 4.58%

　　兴业证券股份有限公司 1 132,698,210.78 4.86% 108,811.57 4.94%

　　山西证券有限责任公司 1 51,521,136.55 1.89% 42,246.93 1.92%

　　中国银河证券有限责任公司 1 48,878,405.74 1.79% 40,079.88 1.82%

　　中原证券股份有限公司 1 8,772,183.25 0.32% 7,193.12 0.33%

　　华泰证券有限责任公司 1

　　中信证券股份有限公司 1 48,637,632.09 1.78% 38,058.91 1.73%

　　国都证券有限责任公司 1

　　华夏证券股份有限公司 1

　　合 计 15 2,730,965,660.81 100% 2,204,703.47 100%

　　(2)债券、债券回购交易情况

　　券商名称 债券成交金额 占成交 债券回购 占成交

　　总额比例 成交金额 总额比例

　　联合证券有限责任公司

　　国泰君安证券股份有限公司 6,669,999.50 8.65%

　　广发证券股份有限公司 60,257,381.60 78.11% 26,000,000.00 100%

　　国元证券有限责任公司

　　金信证券有限责任公司 10,212,999.70 13.24%

　　湘财证券有限责任公司

　　兴业证券股份有限公司

　　山西证券有限责任公司

　　中国银河证券有限责任公司

　　中原证券股份有限公司

　　华泰证券有限责任公司

　　中信证券股份有限公司

　　国都证券有限责任公司

　　华夏证券股份有限公司

　　合 计 77,140,380.80 100% 26,000,000.00 100%

　　(3)本期内新增租用兴业证券股份有限公司、山西证券有限责任公司、中国银河证券有限责任公司、中原证券股份有限公司、中信证券股份有限公司、国都证券有限责任公司、华夏证券股份有限公司共计7个交易席位。

　　9、已在临时报告中披露过的本报告期内发生的其他重要事项

　　其他重要事项 信息披露报纸 披露日期

　　1.关于增加世纪证券为积极配置代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2005-06-22

　　2.关于增加天相投资顾问有限公司为代销机构的公告 2005-05-17

　　3.南方基金管理有限公司关于基金经理变动的公告 2005-04-02

　　4.关于暂停办理汉唐证券基金申购业务的公告 2005-01-26

　　投资者对本报告书若有疑问,可咨询本基金管理人。

　　咨询电话：[phone]

　　公司网站：www.southernfund.com

　　南方基金管理有限公司

　　二零零五年八月二十七日