通乾证券投资基金2004年年度报告摘要

　　一、重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

　　基金托管人中国建设银行根据本基金合同规定，于2005年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

　　二、基金简介

　　(一)基金基本情况

　　基金名称：通乾证券投资基金

　　基金简称：基金通乾(资讯 行情 论坛)

　　交易代码：500038

　　基金运作方式：契约型封闭式

　　基金合同生效日：2001年8月29日

　　期末基金份额总额：2，000，000，000.00份

　　基金合同存续期：2001年8月29日至2016年8月28日

　　基金份额上市交易的证券交易所：上海证券交易所

　　上市日期：2001年9月21日

　　(二)基金投资目标、投资策略

　　投资目标：本基金属于价值成长型基金，主要投资于具有一定竞争优势、业绩能够持续增长或具有增长潜力的成长型上市公司股票，同时兼顾价值型公司股票。通过组合投资，在有效分散和控制风险的前提下，谋求基金资产的稳定增长。

　　投资策略：以价值成长型投资为主导，把企业的内在价值和未来成长能力作为选择投资对象的最核心标准。重视对趋势的把握，顺势而为，灵活操作。

　　(三)基金管理人概况

　　名称：融通基金管理有限公司

　　信息披露负责人：吴冶平

　　联系电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　电子邮箱：[e-mail]

　　(四)基金托管人概况

　　名称：中国建设银行股份有限公司(以下简称：中国建设银行)

　　信息披露负责人：尹东

　　联系电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　电子邮箱：[e-mail]

　　(五)基金管理人互联网网址：http：//www.rtfund.com

　　报告置备地点：深圳市南山区华侨城(资讯 行情 论坛)汉唐大厦13、14层融通基金管理有限公司

　　北京市西城区金融大街25号中国建设银行基金托管部

　　上海证券交易所

　　三、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况

　　(单位：人民币元)

　　重要提示：本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　(一)主要财务指标

　　(二)基金净值表现

　　1、基金份额净值增长率：

　　2、基金历年净值增长率图

　　3、累计净值增长率历史走势图

　　(三)基金收益分配情况

　　四、管理人报告

　　(一)基金管理人及基金经理介绍

　　1、基金管理人及管理基金的情况

　　融通基金管理有限公司是经中国证监会证监基字［2001］8号文批准，于2001年5月22日成立。公司股东为：河北证券有限责任公司、陕西省国际信托投资股份有限公司、联合证券有限责任公司和华林证券有限责任公司。

　　截止到2004年12月底，公司管理的基金共有五只，两只为封闭式基金：基金通乾和基金通宝(资讯 行情 论坛)，三只为开放式基金：融通新蓝筹基金、融通通利系列基金和融通行业景气基金，其中融通通利系列基金由融通债券基金、融通深证100指数基金和融通蓝筹成长基金三只子基金构成。

　　2、基金经理简介

　　张继荣先生，1972年出生，清华大学化学工程博士，5年证券从业经验。曾任大鹏证券有限责任公司综合研究所行业研究员；融通基金管理有限公司研究策划部行业研究员、总监助理。

　　(二)基金运作合规性说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《通乾证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，使基金投资组合符合有关法规的规定及基金合同的约定。

　　因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素，本基金国债投资指标曾出现偏离基金合同约定投资比例的情况，基金管理人在《证券投资基金运作管理办法》规定的期限内及时进行了调整，符合《证券投资基金运作管理办法》的要求，对基金份额持有人利益未造成损失。

　　(三)基金经理报告

　　2004年仍然是令中国投资者失望的一年。沪深A股市场继续呈现下跌态势，沪深A股指数(资讯 行情 论坛)分别下降了15.23%和16.46%。

　　2004年，国内A股市场经历了业绩增长带来的喜悦，同时也承受着宏观调控、券商危机集中爆发、股票市场估值国际化、价值回归的结构性阵痛。证券市场2004年走势前热后冷。2004年年初沪综指从千五点开始攀升，一气上破1750点的3年箱顶，最高升至1783点，令期待几年的投资者兴奋不已。但是其后在二季度市场在超乎预期严厉的宏观紧缩背景下，开始了持续整个季度的单边下跌走势。而对未来宏观预期的不确定性、券商问题等导致市场信心逐步涣散，买气明显不足。虽然自8月中旬开始证监会暂停新股发行，同时管理层一举出台了多项旨在落实“国九条”精神和改变市场格局的措施，投资者依旧“不领情”，大盘继续展开了绵绵不绝的调整。到年底指数最终收于1266点。

　　2004年的证券市场的特征主要表现为以下几个方面：市场结构分化进一步加剧，板块内部两极分化现象更为突出，个股独立性愈发明显。虽然全年市场下跌，但是仍然有像中集、同仁堂(资讯 行情 论坛)、烟台万华(资讯 行情 论坛)、中兴通讯(资讯 行情 论坛)这样的股票不断创出新高；市场参与主体进一步机构化，机构博弈特征明显，市场有效性大大增强；基金以市场领导者的身份进一步将“价值投资”的理念推向深化，估值标准更趋严格和成熟。在这样的市场环境中，投资者的操作难度加大。在牢牢坚持价值投资理念的基础上，更深入准确的研究、更具前瞻性的判断，成为致胜的关键。

　　基金运作回顾

　　基金通乾截至到2004年12月31日，基金份额净值1.0278元，年净值增长率-1.30%，同期上证指数(资讯 行情 论坛)涨幅为-15.40%。

　　年初本基金对宏观经济和证券市场较为乐观，维持了较高的仓位，二级资产主要配置在上游的煤炭行业和消费零售行业，其中部分跟固定资产投资密切相关的周期性行业如钢铁行业，在一季度上涨行情中获得了较好的收益。但是过高的仓位仍然使得基金通乾在4月份以后市场单边下跌中遭受了较大的损失。进入三季度后，我们适当的调整了投资策略，通过精选个股以及恰当地调节仓位来控制系统性风险。操作上主要是对估值过高、竞争优势不突出的股票继续减持，取得了较好的效果。

　　通乾2004年在投资管理方面存在的不足主要是：加强宏观调控之后，通乾的仓位未能及时调整，以及对于制造业和零售业股票判断的失误都给净值带来了较大的负面影响，制约了通乾取得更好的业绩，今后通乾还需要加强继续提高对资产配置的管理力度。

　　2005年市场展望及投资策略、投资机会的分析

　　1、市场趋势展望

　　2005年证券市场有利的方面有：2005年证券市场制度建设将延续2004年的发展思路，股权分置等重要问题将提到议事日程上来，“国九条”的落实将成为主导中国证券市场政策走向的主线，中国股市的政策环境继续向好；社保资金也加快了入市的步伐，保险资金、企业年金的资金获准直接进入证券市场，券商获准发债和短期融资将从一定程度上缓解其经营的压力，银行通过参股基金管理公司有望疏导部分储蓄资金流入A股市场；中国证券市场经过长达4年的充分调整，内在投资价值正在不断提高，如果仅考虑上证50(资讯 行情 论坛)、上证180(资讯 行情 论坛)、深成指的P/E值，已经基本上接近和达到了国际水平，部分公司就是放在国际上都有较好的投资价值等等。

　　而不利方面有：预计2005年中国宏观经济增速减缓，上市公司的盈利增长也将有所放缓；估值方法和标准的演变，估值标准的变化必然导致股价的重新定位；资金结构的单一和优质股票的稀缺使得市场参与主体单一化，股价结构分化的同时市场活跃度降低，市场可能过度理性；券商问题对市场继续带来明显压力，虽有一些措施推出，但短期内要想得到完全解决不太现实。

　　综上所述，我们认为经济增速2005年可能将有所放缓，股市作为宏观经济的晴雨表，在走势上必会有所反应。但是考虑中国经济处于一个大的上升周期中，宏观经济增速回落的空间不大，再加上股市政策基调向好，上证指数1200点左右属于比较低的点位，市场出现大的系统风险概率不大，我们对2005年的证券市场持谨慎乐观态度。

　　在过去的4年多的熊市中，价值投资理念越来越深入人心，国际化(理念和估值)成为市场趋势，同时2004年宏观调控给股市带来的巨大影响也在不断提醒中国的投资者：未来股市走势与经济走势的相关度会越来越高。2005年将是中国证券市场走向成熟、走向国际化的重要一年，也是投资机会逐渐增加的一年。

　　2、投资策略

　　回顾过去几年中国市场特征变化，主要包括：估值方法和标准的演化；市场与国际接轨趋势；市场信心严重不足，参与者不断减少；在机构投资者不断壮大的同时，资金结构越显单一；相对于越来越多的上市公司，可投资的优秀公司稀缺。其结果就是虽然中国经济仍然高速发展，但是股市却以下跌来实现与国际接轨，投资机会存在于少数的优质公司。尽管我们不排除在不同时期会因某些资金行为，使市场呈现出多样的盈利模式，但我们认为过去几年中国证券市场的主要特征在未来仍将存在，股价的结构分化仍将市场的主要特征，应对的投资策略仍将是--“坚持价值投资，精选个股”。企业的内在价值和成长性仍是我们选择个股的两个核心标准。在判断企业内在价值的时候，除了继续关注企业的治理结构是否合理、财务指标是否健康以外，适当低的市盈率和市净率是我们关注的重点。

　　我们相信只要坚持一贯的投资理念、操作原则，在时刻反思、系统思考的前提下坚决维持投资操作的一贯性，不为市场一时的波动变化所左右，本基金会在长期的投资中获得较好的收益。

　　五、托管人报告

　　中国建设银行根据《通乾证券投资基金基金合同》和《通乾证券投资基金托管协议》，托管通乾证券投资基金(以下简称通乾基金)。

　　本报告期，中国建设银行在通乾基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，依法安全保管了基金财产，按规定如实、独立地向中国证监会提交了本基金运作情况报告，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

　　本报告期，按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，本托管人对基金管理人-融通基金管理有限公司在通乾基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，发现个别监督指标不符合基金合同约定并及时通知基金管理人。基金管理人在规定期限内及时进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。

　　由通乾基金管理人-融通基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。

　　六、审计报告

　　本基金2004年年度财务会计报告经安永华明会计师事务所审计，注册会计师签字出具了安永华明(2005)审字第243506-02号标准无保留意见的审计报告。

　　七、财务会计报告

　　(一)基金会计报表

　　通乾证券投资基金

　　资产负债表

　　二??四年十二月三十一日

　　单位：人民币元

　　通乾证券投资基金

　　经营业绩表

　　二??四年度

　　单位：人民币元

　　通乾证券投资基金

　　收益分配表

　　二??四年度

　　单位：人民币元

　　通乾证券投资基金

　　净值变动表

　　二??四年度

　　单位：人民币元

　　(二)会计报表附注

　　(除特别标明外，金额单位为人民币元)

　　附注1.本报告期所采用的会计政策、会计估计与上年度一致。

　　附注2.本报告期无重大会计差错的内容及更正金额。

　　附注3.关联方关系及关联方交易

　　(1)关联方关系

　　A、本报告期内关联方关系变更情况已详列于附注5。

　　下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

　　(2)通过关联方席位进行的交易

　　A、股票买卖

　　B、债券买卖

　　C、债券回购

　　D、佣金

　　上述佣金按市场佣金率计算，并以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。

　　该类佣金协议的范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

　　(3)基金管理人及托管人报酬

　　A、基金管理人报酬

　　基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提，基金成立三个月后，由于卖出回购证券及现金分红以外的原因造成基金持有现金的比例超过资产净值的20%，超过部分不计提基金管理费。计算方法如下：

　　H＝E×1.5%/当年天数

　　H为每日应支付的基金管理费

　　E为前一日的基金资产净值

　　基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。本基金于本期应支付基金管理人管理费共计人民币32，125，408.38元，其中已支付基金管理人人民币29，507，247.95元，尚余人民币2，618，160.43元未支付。(2003年度共提取管理费28，651，692.06元。)

　　B、基金托管人报酬

　　基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：

　　H＝E×0.25%/当年天数

　　H为每日应支付的基金托管费

　　E为前一日的基金资产净值

　　基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。本基金于本期应支付基金托管人托管费共计人民币5，354，234.76元，其中已支付基金托管人人民币4，917，874.67元，尚余人民币436，360.09元未支付。(2003年度共提取基金托管费4，775，281.96元。)

　　附注4.流通转让受到限制的基金资产

　　本基金截至2004年12月31日止流通受到限制的债券情况如下：

　　附注5.其他重要事项

　　(1)经中国证监会证监基金字［2004］159号文批准，本基金管理人融通基金管理有限公司股东爱建证券有限责任公司将其持有的融通基金管理有限公司20%出资全部转让给华林证券有限责任公司。相关变更工商登记手续已于公告日(2004年11月5日)前办理完毕。

　　(2)本基金于2004年12月31日可供分配的收益为人民币50，914，429.02元。根据有关规定，基金管理人决定向全体持有人实施分红，每10份基金份额拟派发现金红利人民币0.23元，共拟分配收益人民币46，000，000.00元。

　　八、投资组合报告

　　(一)本报告期末基金资产组合情况

　　(二)本报告期末按行业分类的股票投资组合

　　(三)本报告期末前十名股票投资明细

　　注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的年度报告正文。

　　(四)本报告期股票投资组合的重大变动

　　1、本期累计买入价值超出期初基金资产净值2%或前二十名股票明细

　　2、本期累计卖出价值超出期初基金资产净值2%或前二十名股票明细

　　3、本报告期买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

　　(五)本报告期末债券投资组合

　　(六)本报告期末前五名债券投资明细

　　(七)投资组合报告附注

　　1、报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。

　　2、本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。

　　3、其他资产

　　4、报告期末本基金持有处于转股期的可转换债券明细

　　九、基金份额持有人户数、持有人结构及前十名持有人

　　截止2004年12月31日，前十名持有人名称、持有份额及占总份额的比例如下

　　十、重大事项揭示

　　(一)基金管理人股东变更

　　经中国证监会批准，爱建证券有限责任公司将其持有本公司20%的出资全部转让给华林证券有限责任公司。

　　具体内容请参阅在2004年11月5日《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上发布的公告。

　　(二)基金管理人住所变更及设立北京分公司

　　经公司董事会及股东会审议通过，并报经中国证监会批准，公司住所变更为：深圳市南山区华侨城汉唐大厦13、14层。

　　经公司董事会审议通过，并报经中国证监会批准，公司在北京设立分公司，办公场所为：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座第12层1241-1243单元。

　　具体内容请参阅在2004年10月22日《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上发布的公告。

　　(三)基金管理人重大人事变动

　　1、经公司董事会审议通过，报中国证监会审核批准，聘任吕秋梅为公司总经理、刘小山为公司副总经理，免去冯立新原公司总经理职务，不再续聘张涵担任公司副总经理。

　　具体内容请参阅在2004年3月22日《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上发布的公告。

　　2、经公司董事会及股东会审议通过，并报经中国证监会审核批准，公司第二届董事会由以下人员组成：孟立坤、刘承运、焦锋、李晓良、曹凤岐、强力、马金声、吕秋梅、吴冶平，其中曹凤岐、强力、马金声为独立董事。

　　具体内容请参阅在2004年4月30日《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上发布的公告。

　　3、经公司第二届董事会第二次会议及2004年度股东会会议审议通过，并上报中国证监会备案后，同意由高洪星先生出任公司董事，原公司董事李晓良先生不再担任公司董事职务。

　　具体内容请参阅在2005年3月5日《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上发布的公告。

　　(四)基金经理变更事项

　　经公司董事会审议通过，并报中国证监会备案，聘用张继荣先生担任本基金经理职务。

　　具体内容请参阅在2004年7月21日《中国证券报》和《证券时报》上发布的公告。上述事项已经我公司董事会审议通过，并报中国证监会备案。

　　(五)本报告期内没有涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

　　(六)本基金投资策略在本报告期内没有重大改变。

　　(七)本基金于2004年12月31日可供分配的收益为人民币50，914，429.02元。根据有关规定，基金管理人决定向全体持有人实施分红，每10份基金份额拟派发现金红利人民币0.23元，共拟分配收益人民币46，000，000.00元。

　　(八)本基金聘任的会计师事务所为安永华明会计师事务所，本年度支付的审计费用为100，000.00元。该事务所自基金成立日起为本基金提供审计服务至今。

　　(九)基金管理人受到中国证监会处罚的情形

　　6月初，本基金管理人在办理融通新蓝筹基金两笔金额分别为1007万元和5057万元的赎回业务时，均只收取了赎回费5元。(事后，本基金管理人已将应计入基金资产的金额及其利息划入基金托管账户。)中国证监会基金监管部为此对本基金管理人给予了批评和处罚。

　　以此次事件为契机，本基金管理人进一步强化了风险管理和合规经营意识，提高对法律、法规和相关政策的理解与执行水平，切实履行基金合同和招募说明书的各项承诺，勤勉尽责、诚信发展、合规经营；在内控措施的改进方面，配合《证券投资基金法》及配套法规的出台，在已经进行的业务制度科学化整理工作的基础上，加强对各项业务风险点的检查，保证各项业务的合规稳健运作。

　　(十)经中国政府批准，中国建设银行股份有限公司于2004年9月17日依法成立。中国建设银行股份有限公司承继中国建设银行的商业银行业务及相关资产和负债。中国建设银行的营业机构、商号、商标、互联网域名和咨询服务电话等由中国建设银行股份有限公司承继或者继续使用，各项业务照常进行。

　　(十一)基金租用证券公司专用交易席位的有关情况：

　　1、基金专用席位的选择标准及程序

　　选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的标准包括以下六个方面：

　　(1)资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；

　　(2)财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

　　(3)经营行为规范，最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处罚；

　　(4)内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

　　(5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；

　　(6)研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。

　　选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的程序包括以下四个步骤：

　　(1)券商服务评价；

　　(2)拟定租用对象。由研究部根据以上评价结果拟定备选的券商；

　　(3)上报批准。研究部将拟定租用对象上报分管副总经理批准；

　　(4)签约。在获得批准后，按公司签约程序代表公司与确定券商签约。

　　2、席位变更及交易情况

　　基金在本会计期间选择的席位券商有河北证券有限责任公司(河北证券)、国泰君安证券股份有限公司(国泰君安)、健桥证券股份有限公司(健桥证券)、爱建证券有限责任公司(爱建证券)、申银万国证券股份有限公司(申银万国)、国信证券有限责任公司(国信证券)、华夏证券股份有限公司(华夏证券)、天津一德证券经纪有限责任公司(天津一德)、中银国际证券有限责任公司(中银国际)和海通证券股份有限公司(海通证券)。其中华夏证券、天津一德、中银国际和海通证券席位为本年度新增席位。

　　截止2004年12月31日，本基金通过各机构的交易席位的成交及佣金情况如下：

　　1、股票交易量及佣金支付情况：

　　2、债券及回购交易量情况：

　　(十二)基金合同的变更

　　根据中国证监会《关于实施〈证券投资基金运作管理办法〉有关问题的通知》和《关于实施〈证券投资基金销售管理办法〉有关问题的通知》要求，经与本基金托管人协商一致，本基金管理人对《通乾证券投资基金基金合同》的部分条款进行修改。主要修改内容涉及名词表述和基金份额持有人大会等。相关基金合同条款的修改已报中国证监会备案。

　　具体内容请参阅在2004年10月22日《上海证券报》上发布的公告。

　　(十三)基金管理人客户服务热线变更

　　于2004年10月8日零时起，客户服务热线由0755-83160288变更为0755-26948088。

　　具体内容请参阅在2004年9月28日《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上发布的公告。

　　投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人融通基金管理有限公司。

　　客服电话：[phone]

　　公司网址：http：//www.rtfund.com

　　融通基金管理有限公司

　　2005年3月31日

　　通乾证券投资基金

　　2004年度收益分配公告

　　本公司所管理的通乾证券投资基金(以下简称“基金通乾”)2004年度财务报告已由安永华明会计师事务所出具了无保留意见的审计报告。根据《证券投资基金法》及其配套法规、《通乾证券投资基金基金合同》的规定，本公司确定了基金通乾2004年度收益分配方案，经基金通乾的托管人中国建设银行股份有限公司复核，现公告如下：

　　一、收益分配方案

　　基金通乾2004年12月31日基金资产净值为2，055，580，238.03元，2004年度可供分配基金净收益50，914，429.02元。2004年度收益分配方案为：向全体基金份额持有人每10份基金份额派发现金收益0.23元(根据财政部、国家税务总局的财税字［2004］78号《关于证券投资基金税收政策的通知》，基金向投资者分配的基金收益，暂免征所得税)，总计派发现金收益46，000，000.00元，占可分配收益的90.35%。剩余未分配收益4，914，429.02元结转下年度，保留在基金资产中。

　　基金通乾2004年12月31日基金份额净值为1.0278元，收益分配后，基金份额净值为1.0048元。

　　二、收益分配对象

　　2005年4月5日下午交易结束后，在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的基金通乾的全体持有人。

　　三、基金份额持有人权益登记日、除息日及发放日

　　权益登记日：2005年4月5日

　　除息交易日：2005年4月6日

　　红利发放日：2005年4月11日

　　四、收益发放办法

　　本公司于2005年4月7日16：00前将基金通乾应分配的现金红利款及代理发放的手续费足额划入中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的指定银行账户，中国证券登记结算有限责任公司上海分公司收到相应款项后，在红利发放日前的第一交易日将已办理指定交易的投资者的现金红利金额通过资金结算系统划付给指定的证券公司，投资者可在红利发放日领取红利。对未办理指定交易的投资者的现金红利暂由中国证券登记结算有限责任公司上海分公司保管，待其办理完指定交易后，中国证券登记结算有限责任公司上海分公司结算系统自动将尚未领取的现金红利划付给被指定的证券公司，投资者在办理指定交易后的第二个交易日即可领取现金红利。

　　特此公告。

　　融通基金管理有限公司

　　2005年3月31日

　　(上海证券报)