每日基金投资必读：9月19日基金动态及点评

　　方信

　　十五不圆十六圆。昨夜快乐的中秋节让人们意尤未尽，今天继续沉浸在节日的氛围中间，方信在这里衷心祝愿大家秋日愉快。周末以来，基金的信息没有因为过节而减少。继周五兴业趋势投资混合型证券投资基金(LOF)公布发行信息后，周末又有两家新基金公布了发行文件。我们首先关注一家新基金设立和一家基金分红的信息：

　　新世纪优选分红混合型证券投资基金正式设立

　　新世纪优选分红混合型证券投资基金 经中国证监会2005年7月4日证监基金字［2005］115号文批准，自7月28日起向全社会公开募集，至2005年9月9日募集工作结束。

　　经重庆天健

会计师事务所验资，本次募集金额为人民币618，818，129.03元，净认购金额为618，416，866.55元，折合基金份额618，416，866.55份；认购款项在募集期间产生的银行利息共计401，262.48元，折合基金份额401，262.48份。其中，新世纪基金管理有限公司(以下简称“本基金管理人”)运用固有资金于2005年8月15日采用后端收费的方式认购本基金基金份额20，000，000份。本次募集所有资金已于2005年9月15日全额划入本基金在基金托管人中国农业银行开立的中国农业银行托管专户。

　　本次募集有效认购总户数为25262户，按照每份基金份额1.00元计算，设立募集期间募集及利息结转的基金份额共计618，818，129.03份，已全部计入投资者基金账户，归投资者所有。本次募集期间所发生的与本基金有关的信息披露费、律师费和会计师费等费用等不列入基金费用，不从基金资产中支付。

　　根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》以及《新世纪优选分红混合型证券投资基金基金合同》 、《新世纪优选分红混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金本次募集符合基金合同生效的有关条件，本基金管理人已向中国证监会办理完毕基金备案手续，并于2005年9月16日获书面确认，基金合同自该日起正式生效。自基金合同生效之日起，本基金管理人开始正式管理本基金。

　　本基金的申购和/或赎回自基金合同生效之日起不超过三个月(含)的时间内开始办理。在确定基金开放申购和/或赎回的时间后，基金管理人最迟于开放两日前在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体和网站上刊登公告。

　　富国天瑞强势地区精选混合型基金发布第一次分红预告

　　富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)成立于2005年4月5日。截止2005年9月16日，本基金份额净值为1.0554元。根据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》的有关规定和《富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金基金合同》的有关约定，经基金管理人计算并由基金托管人核实，对基金持有人拟分配的红利为每10份基金份额0.20元，现将分红方案预告如下：

　　一、收益分配时间

　　1、权益登记日：2005年9月21日

　　2、除息日：2005年9月22日

　　3、具体分红方案公告日：2005年9月23日

　　4、选择红利再投资的投资者其现金红利转换基金份额的份额资产净值(NAV)确定日：2005年9月22日

　　二、收益分配对象

　　2005年9月21日交易结束后，在富国基金管理有限公司登记在册的本基金全体基金份额持有人。权益登记日当天有效申购基金份额享有红利分配权，权益登记日当天有效赎回基金份额不享有红利分配权。

　　三、收益发放办法

　　1、选择现金分红方式的投资者的红利于2005年9月27日前划往其资金账户。

　　2、选择红利再投资分红方式的投资者所转换的基金份额于2005年9月23日直接划入其基金账户。投资者可以于2005年9月26日起查询份额确认信息。

　　四、有关税收和费用的说明

　　1、根据财政部、国家税务总局的财税字［2002］128号《关于开放式证券投资基金关税收问题的通知》，对投资者(包括个人投资者和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税和企业所得税。

　　2、本基金本次分红免收分红手续费。

　　3、选择红利再投资方式的投资者其红利所转换的基金份额免收申购费用。

　　五、提示

　　1、对于未选择具体分红方式的投资者，本基金默认的分红方式为现金方式。

　　2、投资者可以在每个基金开放日的交易时间内到销售网点修改分红方式，本次分红确认的分红方式将按照投资者在2005年9月21日前(含当日)最后一次选择的分红方式为准。请投资者确认分红方式，如希望修改分红方式，请务必在2005年9月21日之前到富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金各代销网点办理变更手续。

　　3、欲了解有关分红的情况，可向富国基金管理有限公司咨询，客户服务热线：021-53594678，或登陆富国基金管理有限公司网站http：//www.fullgoal.com.cn。

　　申万巴黎新动力股票型证券投资基金即将发行

　　申万巴黎新动力股票型证券投资基金基金的募集期自2005年9月21日至2005年10月28日，基金管理人可以根据认购的情况提前终止或延迟发售时间，但最迟不超过三个月的基金募集期。如遇突发事件，以上基金募集安排可以适当调整。

　　1、基金名称

　　申万巴黎新动力股票型证券投资基金；基金代码：310328。

　　2、基金类型与类别

　　契约型、开放式、股票型证券投资基金。

　　3、基金存续期限

　　不定期。

　　4、基金份额面值

　　每份基金份额面值为1.00元人民币。

　　5、募集规模

　　本基金最低募集规模为2亿份基金份额，不设最高募集规模。

　　6、募集对象

　　本基金向中华人民共和国境内的个人投资者、机构投资者及合格的境外机构投资者(QFII)募集(法律、法规和规章禁止投资证券投资基金的除外)。

　　7、销售机构

　　(1)直销中心

　　申万巴黎基金管理有限公司直销中心：

　　地址：上海市淮海中路300号，香港新世界大厦40层

　　邮编：200021

　　咨询电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　网址：www.swbnpp.com

　　(2)中国工商银行

　　在中国工商银行37个一级分行遍布全国所有省、市、自治区(除西藏)的17000多个理财网点接受办理投资者的开户和认购业务。在募集期间，投资者可以拨打中国工商银行客户服务统一咨询电话：95588，或拨打各城市营业网点咨询电话。

　　中国工商银行网址：www.icbc.com.cn

　　(3)申银万国证券股份有限公司

　　在本基金认购、申购期间，申银万国证券将在以下44个主要城市的109个营业网点代理销售新动力股票型证券投资基金：上海、宁波、杭州、温州、嘉兴、衢州、桐乡、金华、南京、无锡、靖江、扬州、南通、苏州、镇江、成都、眉山、泸州、武汉、襄樊、宜昌、黄石、深圳、广州、珠海、重庆、沈阳、大连、南昌、九江、上饶、北京、福州、厦门、哈尔滨、天津、长沙、青岛、海口、西安、合肥、南宁、兰州、乌鲁木齐。

　　在募集期间，投资者可以拨打申银万国证券客户服务电话：[phone]，或拨打各城市营业网点咨询电话。

　　申银万国证券公司网站：www.sw2000.com.cn。

　　(4)华夏证券股份有限公司

　　在本基金认购期间，华夏证券将在以下67个主要城市的119家营业网点办理对所有投资者的开户和业务办理：北京、上海、天津、重庆、深圳、广州、南海、清远、潮州、揭阳、海口、沈阳、大连、鞍山、锦州、长春、大安、哈尔滨、阿城、武汉、黄石、荆州、宜昌、襄樊、老河口、十堰、长沙、株洲、张家界、上饶、郴州、成都、邛崃、简阳、泸州、广元、万州、涪陵、綦江、合川、黔江、南京、江宁、常州、泰州、兴化、苏州、连云港、杭州、宁波、福州、福清、厦门、南昌、吉安、赣州、瑞金、南康、济南、淄博、烟台、青岛、石家庄、辛集、西安、兰州、金昌。

　　在募集期间，投资者可以拨打华夏证券股份有限公司咨询电话：400-8888-108(免长途费)，或拨打各城市营业网点咨询电话。

　　华夏证券公司网站：www.csc108.com。

　　(5)海通证券股份有限公司

　　在本基金认购期间，海通证券在以下50个主要城市的91家营业部办理对所有投资者的开户和认购业务：深圳、武汉、沈阳、大连、上海、杭州、上虞、北京、长春、吉林、辽源、青岛、广州、汕头、济南、烟台、淄博、泰安、南京、蚌埠、淮安、合肥、南通、绍兴、宁波、苏州、无锡、常州、扬州、福州、海口、昆明、贵阳、遵义、新余、长沙、重庆、成都、威海、天津、郑州、石家庄、太原、西安、营口、鞍山、哈尔滨、大庆、乌鲁木齐、常熟、芜湖。

　　在募集期间，投资者可以拨打海通证券客户服务电话：[phone]或拨打各城市营业网点咨询电话。

　　海通证券公司网站：www.htsec.com。

　　(6)国泰君安证券股份有限公司

　　在本基金认购期间，国泰君安证券股份有限公司将在以下100个主要城市的163家营业网点接受办理投资者的开户和认购业务：北京、通州、怀柔、天津、石家庄、太原、任丘、晋城、呼和浩特、济源、赤峰、沈阳、大连、长春、吉林、桦甸、舒兰、哈尔滨、齐齐哈尔、深圳、平湖、广州、汕头、顺德、东莞、海口、琼海、儋州、福州、闽清、永泰、厦门、泉州、南宁、南昌、九江、庐山、浔阳、鹰潭、余江、贵溪市、宜春、萍乡、高安、抚州、南丰、上海、南京、无锡、溧水、常州、徐州、邳州、杭州、宁波、余姚、绍兴、衢州、台州、天台、仙居、合肥、济南、临沂、青岛、郑州、荥阳、武汉、荆州、襄樊、宜昌、长沙、常德、桃源、衡阳、衡阳县、株洲、株洲县、成都、金堂、泸州、纳溪、贵阳、清镇、昆明、丽江、个旧、芒市、文山、重庆、石柱、华岩、奉节、巫山、西安、兰州、敦煌市、嘉峪关、酒泉、张掖、乌鲁木齐。

　　在募集期间，投资者可以拨打国泰君安证券股份有限公司咨询电话：400-8888-666，或拨打各城市营业网点咨询电话。

　　国泰君安证券公司网站：www.gtja.com。

　　(7)招商证券股份有限公司

　　在本基金认购期间，招商证券在以下19个主要城市的31家营业网点接受办理投资者的开户和认购业务：北京、上海、南京、杭州、无锡、武汉、广州、哈尔滨、成都、扬州、东莞、珠海、昆明、南宁、佛山、长沙、合肥、福州、深圳。

　　在募集期间，投资者可以拨打招商证券客户服务电话：400-8888-111或拨打各城市营业网点咨询电话。

　　招商证券公司网站：www.newone.com.cn。

　　(8)中国银河证券有限责任公司

　　在本基金认购期间，中国银河证券有限责任公司以下62个城市的167家营业网点办理对所有投资者的开户和认购手续：北京、天津、石家庄、秦皇岛、太原、晋中、临汾、呼和浩特、包头、沈阳、长春、哈尔滨、上海、南京、扬州、苏州、杭州、嘉兴、绍兴、湖州、德清、金华、兰溪、台州、温州、丽水、合肥、马鞍山、福州、南昌、烟台、郑州、武汉、襄樊、宜昌、荆门、长沙、广州、佛山、顺德、汕头、湛江、中山、廉江、南宁、海口、重庆、江津、成都、昆明、西安、兰州、西宁、乌鲁木齐、大连、宁波、厦门、青岛、济南、深圳、珠海、东莞。

　　在募集期间，投资者可以拨打银河证券咨询电话：[phone]，或拨打各城市营业网点咨询电话。

　　银河证券公司网站：www.chinastock.com.cn

　　(9)广发证券股份有限公司

　　在本基金认购期间，广发证券股份有限公司在以下63个城市132家营业网点为投资者办理开户和认购业务：广州、北京、武汉、济南、烟台、青岛、郑州、天津、长春、太原、上海、杭州、宁波、无锡、南京、绍兴、南通、深圳、海口、珠海、汕头、佛山、中山、湛江、昆明、重庆、成都、南宁、兰州、西安、福州、厦门、顺德、东莞、肇庆、清远、惠州、梅州、台山、韶关、普宁、南海、高明、南海、开平、新会、江门、罗定、云浮、南雄、英德、连州、高要、廉江、锦州、辽阳、温州、漳州、福清、莆田、宁德、东泉、泉州、东营等。

　　在募集期间，投资者可以拨打广发证券咨询电话：[phone]转各营业网点。

　　广发证券公司网站：www.gf.com.cn

　　(10)光大证券股份有限公司

　　在本基金认购期间，光大证券股份有限公司在以下30个城市的46家营业网点为投资者办理开户和认购业务：北京、天津、哈尔滨、黑河、大庆、齐齐哈尔、长春、上海、深圳、福州、佛山、江门、武汉、长沙、东莞、惠州、海口、顺德、广州、南宁、湛江、重庆、成都、遵义、内江、乌鲁木齐、昆明、西安、南京、丹阳等。

　　基金认购方式与费率

　　本基金认购采取金额认购的方式，认购费率最高不超过认购金额的1.2%。

　　即：

　　认购费用=认购金额×认购费率

　　净认购金额=认购金额-认购费用

　　认购基金份额数=(净认购金额+募集期内认购资金所得利息)÷基金份额面值

　　认购费用计算结果保留到小数点后2位，第3位四舍五入。

　　认购份额计算结果保留到小数点后2位，第3位四舍五入，由此产生的误差在基金资产中列支。

　　例：

　　投资者认购金额10，000元，假定募集期间认购资金所得利息为10元，由于募集期基金份额面值为人民币1.00元，则根据公式计算得出：

　　认购费用=10，000元×1.2%=120元

　　净认购金额=10，000元-120元=9，880元

　　认购基金份额数=(9，880元+10元)÷1.00元=9，890份

　　或，

　　投资者认购金额100万元，假定募集期间认购资金所得利息为1，000元，则：

　　认购费用=1，000，000元×0.8%=8，000元

　　净认购金额=1，000，000元-8，000元=992，000元

　　认购基金份额数=(992，000元+1，000元)÷1.00元=993，000份

　　基金经理

　　常永涛先生，基金经理，1970年出生，澳门国际大学工商管理硕士。自1992年起开始从事证券市场投资工作，从事股票市场、债券市场的投资，曾任四川省信托投资公司上海证券管理总部副总经理；自2001年起开始从事基金管理工作，2001年-2004年任职大成基金管理有限公司交易部、基金经理部基金经理。2004年12月加入本公司任基金经理。

　　投资决策委员会委员名单

　　投资决策委员会由下述执行委员组成：投资总监、总裁、副总裁和基金经理。公司投资总监担任投资决策委员会主席，公司总裁担任投资决策委员会召集人。

　　公司董事长、督察长、监察稽核部经理和风险管理部经理作为非执行委员有权列席投资决策委员会的任何会议。

　　基金投资方向：

　　依据法律法规的规定，本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括在中华人民共和国境内依法发行和上市交易的各类股票、债券、货币市场工具以及经中国证监会批准的允许证券投资基金投资的其它金融工具。

　　当我国证券市场推出适合的新金融工具(如股票指数期货等衍生产品)时，在经中国证监会批准并符合本基金的投资理念和投资目标时，本基金管理人可适时调整投资范围。

　　本基金的投资比例一般情况下为：

　　股票投资比例为基金净资产的60%至95%，股票投资资产部分投资于受益于促进国民经济持续增长的新动力而具有高成长性和持续盈利增长潜力的上市公司股票的比例不低于80%；债券与货币市场工具的投资比例为基金净资产的5%至40%，其中现金和到期日在一年以内的政府债券为基金净资产的5%以上。因基金规模或市场变化等因素导致投资组合不符合上述规定的，基金管理人应在合理的期限内调整基金的投资组合以符合上述比例限定。法律法规另有规定时，从其规定。

　　富国天惠精选成长混合型证券投资基金(LOF)今起发行

　　富国天惠精选成长混合型证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”)自2005年9月19日起至2005年10月25日止，通过场内(交易所)、场外(销售机构)两种方式公开发售。

　　(一)基金名称

　　富国天惠精选成长混合型证券投资基金(LOF)(基金简称：富国天惠)

　　(二)基金类型

　　契约型上市开放式

　　(三)基金存续期限

　　不定期

　　(四)基金份额面值

　　基金份额面值为1.00元人民币

　　(五)交易所挂牌价格

　　交易所挂牌价格为1.00元人民币

　　(六)发售对象

　　符合法律法规规定的个人投资者和机构投资者(法律法规禁止投资证券投资基金的除外)及合格境外机构投资者。

　　(七)销售机构

　　本基金通过交易所(场内)挂牌发售，同时通过销售机构柜台方式(场外)发售。

　　1、办理场内认购业务的销售机构

　　(1)所有具有基金代销业务资格的证券公司：

　　广发证券、国泰君安证券、华夏证券、国信证券、招商证券、银河证券、联合证券、中信证券、海通证券、申银万国证券、广东证券、西南证券、华龙证券、大同证券、民生证券、山西证券、北京证券、长江证券、中信万通证券、广州证券、兴业证券、天同证券、华泰证券、渤海证券、金通证券、万联证券、国元证券、湘财证券、东吴证券、东方证券、光大证券、上海证券、国联证券、金信证券、平安证券、华安证券、东北证券、天和证券、南京证券、长城证券、东海证券、泰阳证券、国海证券、第一证券、中原证券、中银国际证券、财富证券、国都证券、恒泰证券、华西证券、东莞证券、西北证券、国盛证券、新时代证券、齐鲁证券、华林证券、宏源证券(资讯 行情 论坛)、中金公司、广发华福证券、世纪证券、德邦证券、第一创业证券、信泰证券、金元证券、江南证券、西部证券

　　(2)本基金募集期结束前获得基金代销资格的证券公司的网点即可代理场内基金份额的发售。

　　(3)尚未取得基金代销资格，但属于深圳证券交易所会员的其他机构，可在本基金上市后，通过深圳证券交易所交易系统参与本基金的买卖。

　　2、办理场外认购业务的销售机构

　　(1)办理场外认购业务的销售机构包括直销机构和代销机构。

　　(2)办理场外认购业务的直销机构为：本公司上海投资理财中心和北京投资理财中心。

　　(3)办理场外认购业务的代销机构为：中国工商银行、海通证券股份有限公司、申银万国证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、华夏证券股份有限公司、联合证券有限责任公司、东方证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、中国银河证券有限责任公司、长城证券有限责任公司、齐鲁证券有限责任公司、平安证券有限责任公司、湘财证券有限责任公司、兴业证券股份有限公司、东海证券有限责任公司、世纪证券有限责任公司、华安证券有限责任公司、招商证券股份有限公司、华西证券有限责任公司、上海证券有限责任公司及中银国际证券股份有限公司。

　　(八)募集时间安排与基金合同生效

　　根据有关法律、法规的规定，本基金的募集期为自基金份额发售之日起不超过3个月。本基金募集期自2005年9月19日起至2005年10月25日，期间面向个人客户和机构客户同时发售。募集期满，若基金符合合同规定的基金合同生效条件，本基金将宣布基金合同生效，但管理人亦可视情况适当延后此期限；若未达到合同规定的基金合同生效条件，则本基金将在3个月的募集期内继续发售。

　　若3个月的募集期满，本基金仍未达到合同规定的基金合同生效条件，本基金管理人以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用，并将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在募集期结束后30天内退还给基金认购人。

　　基金场内认购不设固定的募集目标。

　　认购方式与费率结构

　　(1)投资者认购基金份额采用全额缴款的认购方式；

　　(2)基金份额的场内认购采用份额认购的方式；

　　(3)投资者在募集期内可以多次认购基金份额，但认购资金一旦交付，撤销申请不予接受；

　　(4)本基金份额的面值为人民币1元，挂牌价格为基金面值；

　　(5)投资者场内认购需缴纳认购费用。认购费率按认购金额采用比例费率，具体费率为：认购金额在100万以下的为1.2%，100万或100万以上的为1.0%，单笔最高为5万元。

　　(6)投资者在募集期间多次认购的，适用费率按单笔分别计算；

　　(7)认购费用用于本基金的市场推广、销售、注册登记等募集期间发生的各项费用。

　　5、认购的数额约定

　　(1)本基金场内认购最低份额为1，000份，超过1，000份的为1，000份的整数倍；

　　(2)场内认购每笔认购量最大不能超过99，999，000份；

　　(3)募集期间不设置投资人单个账户最高认购金额限制。

　　6、认购期利息的处理方式

　　认购款项在基金合同生效前产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所有。利息折算的份额保留至1份，余额计入基金资产。基金管理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。

　　7、认购金额和利息折算的份额的计算

　　本基金认购金额和利息折算的份额的计算如下：

　　认购金额＝挂牌价格×（1＋认购费率)×认购份额

　　发售费用＝挂牌价格×认购份额×认购费率

　　净认购金额＝挂牌价格×认购份额

　　利息折算的份额＝利息／挂牌价格

　　例一：某投资者认购本基金10，000份基金份额，若该投资者所在的深圳证券交易所会员单位设定的认购费率为1.2%，假定该笔认购产生利息4元，则认购金额和利息折算的份额为：

　　挂牌价格＝1.00元

　　认购金额＝1.00×１0，000×（1＋1.2%)＝10，120元

　　利息折算的份额＝4／1.00＝4份

　　即：投资人认购本基金10，000份基金份额，需缴纳10，120元，利息折算的基金份额为4份。

　　8、认购程序

　　认购时间安排、投资人认购时应提交的文件和办理的手续，认购的方式及确认等均在本基金份额发售公告中详细列明。

　　本基金募集期结束前具有基金代销资格的证券公司即可代理基金份额的场内发售。尚未取得基金代销资格，但属于深圳证券交易所会员的其他机构，可在本基金上市后，通过深圳证券交易所交易系统参与本基金的买卖。

　　(二)基金份额的场外认购

　　本节仅针对基金份额的场外认购。发售后登记在注册登记系统的基金份额适用本节的相关规定。

　　1、基金份额的募集期限、发售渠道、发售对象

　　(1)募集期限：自基金份额发售之日起不超过3个月。

　　(2)发售渠道：本公司的直销网点和销售代理机构的代销网点(具体名单见基金份额发售公告)。

　　(3)发售对象：符合法律法规规定的个人投资者和机构投资者(法律法规禁止投资证券投资基金的除外)及合格境外机构投资者。

　　(1)投资者认购基金份额采用全额缴款的认购方式；

　　(2)投资者在募集期内可以多次认购基金份额，认购一经受理不得撤销；

　　(3)本基金份额的面值为人民币1.00元，按面值发售；

　　(4)投资者可选择在认购本基金或赎回本基金时交纳认购费用。投资者选择在认购时交纳的称为前端认购费用，投资者选择在赎回时交纳的称为后端认购费用。

　　投资者选择交纳前端认购费用时，按认购金额采用比例费率，具体费率如下：

　　认购金额在100万以下的为1.2%，100万或100万以上的为1.0%，单笔最高为5万元。

　　投资者选择交纳后端认购费用时，按认购金额采用比例费率，费率按持有时间递减，具体费率如下：

　　持有时间一年或以内为1.6%;持有时间一年至三年(含) 为1.0%，持有时间三年至五年(含) 为 0.4%，五年以上为零。

　　(5)投资者在募集期间多次认购的，适用费率按单笔分别计算；

　　(6)认购费用用于本基金的市场推广、销售、注册登记等募集期间发生的各项费用。

　　5、认购的确认

　　当日(T日)在规定时间内提交的申请，投资者通常可在T＋2日到网点查询交易情况，在募集截止日后4个工作日内可以到网点打印交易确认书。

　　6、认购的数额约定

　　代销网点投资者每次认购本基金的最低金额为1，000元(含认购费)，直销网点首次认购本基金的最低金额为5，000元(含认购费)，追加认购的最低金额为1，000元。

　　募集期间不设置投资人单个账户最高认购金额限制。

　　7、认购期利息的处理方式

　　认购款项在基金合同生效前产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所有，其中利息以注册登记人的记录为准。基金管理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。

　　8、有关本基金认购份额的计算

　　如果投资者选择交纳前端认购费用，则认购份额的计算方法如下：

　　净认购金额＝认购金额／(1＋前端认购费率)

　　前端认购费用＝认购金额-净认购金额

　　认购份额＝(净认购金额＋利息)／基金份额面值

　　如果投资者选择交纳后端认购费用，则认购份额的计算方法如下：

　　认购份额＝(认购金额＋利息)／基金份额面值

　　认购份额的计算保留到小数点后2位，第3位四舍五入。

　　例二：某投资者投资5，000元认购本基金，认购利息为2元，如果其选择交纳前端认购费用，则其可得到的基金份额计算如下：

　　净认购金额＝5，000／(1＋1.2%)＝4，940.71元

　　前端认购费用＝5，000-4，940.71＝59.29元

　　认购份额＝(4，940.71＋2)／1.00＝4，942.71份

　　即投资者投资5，000元认购本基金，如果选择交纳前端认购费用，可得到4，942.71份基金份额。

　　例三：某投资者投资5，000元认购本基金，认购利息为2元，如果其选择交纳后端认购费用，则其可得到的基金份额计算如下：

　　认购份额＝(5，000＋2)／1.00＝5，002份

　　即投资者投资5，000元认购本基金，如果选择交纳后端认购费用，可得到5，002份基金份额，但其在赎回时需根据其持有时间按对应的后端认购费率交纳后端认购费用。

　　基金经理

　　朱少醒先生，生于1973年，管理学博士，六年证券从业经验。曾先后担任华夏证券股份有限公司证券研究所分析师、富国基金管理公司研究策划部分析师、富国基金管理公司产品开发主管、富国天益价值证券投资基金基金经理助理。

　　基金投资目标

　　主要投资于具有良好成长性且合理定价的股票，在利用金融工程技术控制组合风险的前提下，谋求基金资产的长期最大化增值。

　　投资范围

　　基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票、债券以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具，其中债券部分包括国债、金融债、企业(公司)债(包括可转债)以及中国证监会允许基金投资的其他债券。基金股票部分主要投资于具有良好成长性且合理定价的上市公司股票。该类股票应具体满足以下特征：

　　1、预期当年净利润增长率(预期当年主营业务收入增长率)在全部上市公司中由高到低排名，位于前1／3部分的股票；

　　2、基于“富国成长性股票价值评估体系”，在全部上市公司中成长性和投资价值排名前10%的股票。

　　在正常市场状况下，本基金投资组合中的股票投资比例浮动范围为：50%-95%；债券和短期金融工具的投资比例浮动范围为：5%-50%，其中现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例不低于5%。投资于具有良好成长性且合理定价的上市公司股票的比例不低于基金股票投资的80%。

　　兴业趋势投资混合型基金(LOF)上网发售提示性公告

　　经中国证监会批准，兴业趋势投资混合型证券投资基金在深圳证券交易所上网发售。所有具有基金代销业务资格的证券公司营业部均可办理认购，基金简称“兴业趋势”，基金代码 “163402”，深交所挂牌价1.00元，发售时间 2005 年 9月19日至 2005年10月28日。

　　融通巨潮100指数基金通过深交所发布基金份额净值公告

　　为了方便投资者了解融通巨潮100指数证券投资基金的动态参考基金份额净值， 我公司同深圳证券交易所和深圳证券卫星公司合作，拟对融通巨潮100指数基金的基金份额净值揭示从2005年9月19日起由原来的每天揭示4次更改为每15秒钟揭示一次。该动态参考基金份额净值数据仍在深圳证券交易所的行情数据文件SJSHQ.DBF的市盈率2(HQSYL2)字段进行揭示，投资者可通过各行情分析软件的设定进行查询。

　　特别提示： 当日揭示动态参考基金份额净值的计算方法是以前一日的基金份额为基础，根据当日的证券买卖和实时行情数据计算生成动态参考基金份额净值。投资者当日申购和赎回的价格以次日公布的基金份额净值为准。

　　广发基金管理有限公司公告增加基金代销机构

　　根据签署的销售代理协议，广发基金管理有限公司 旗下广发聚富证券投资基金、广发稳健增长证券投资基金、广发货币市场基金、广发小盘成长股票型证券投资基金(场外)新增光大证券股份有限公司为代销机构。自2005年9月20日起投资者可在光大证券股份有限公司办理以上基金的开户、申购和赎回等业务。

　　光大证券股份有限公司将在以下31个城市47个营业网点为投资者办理开放式证券投资基金的开户和认购、申购、赎回等业务：

　　北京、天津、哈尔滨、黑河、大庆、齐齐哈尔、长春、沈阳、上海、深圳、福州、佛山、江门、武汉、长沙、东莞、惠州、海口、顺德、广州、南宁、湛江、重庆、成都、遵义、内江、乌鲁木齐、昆明、西安、南京、丹阳。

　　投资者可通过以下途径咨询有关详情：

　　(1)光大证券股份有限公司

　　客户服务热线：021-68823685或拨打各城市营业网点咨询电话。

　　公司网址：http：//www.ebscn.com

　　(2)投资者还可以通过拨打本公司客户服务电话[phone])或登陆本公司网站(www.gffunds.com.cn)了解相关情况。

　　长信银利精选基金公告权证投资方案

　　长信基金管理有限责任公司 根据中国证监会《关于股权分置改革中基金投资权证有关问题的通知》(证监基金字【2005】138号)和《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等有关规定，本公司管理的长信银利精选基金 可以主动投资于在股权分置改革中发行的权证。本公司拟定的《长信银利精选基金权证投资方案》并已报中国证监会备案，现将权证投资方案公告如下：

　　一、权证投资比例限制

　　本基金进行权证投资将遵循以下限制：

　　1.本基金在任何交易日买入权证的总金额，不超过上一交易日基金资产净值的千分之五。

　　2.本基金持有的全部权证，其市值不超过基金资产净值的百分之三。

　　3.本基金持有的同一权证，不超过该权证的百分之十。

　　4.遵守中国证监会规定的其他比例限制。

　　因证券市场波动、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合上述投资比例的，本基金将在十个交易日内调整完毕。

　　二、权证投资策略

　　本基金在控制投资风险和保障基金财产安全的前提下，对权证进行主动投资，投资策略主要包括：

　　1.单向投资策略：本基金主要采用Black-Scholes公式和二叉树模型对权证进行定价，根据市场实际情况，合理选择权证定价模型及其参数，得到权证的理论价值，作为权证投资的价值基准。基金基于对理论价格和隐含波动率的合理性分析，以及对证券价格的未来表现和股票波动率变化的分析判断，主动投资于价值被市场低估的权证品种。

　　2.波段操作策略：鉴于权证的高波动率和价值衰减性，本基金操作策略以波段操作为主，对持仓时间进行严格限制。

　　3.组合投资策略：本基金在严格进行风险控制的基础上，通过权证、证券之间灵活的组合配置，实现基金财产的保值增值。

　　三、信息披露

　　本基金投资权证的信息披露遵循《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、基金合同及其他有关规定。本基金权证信息披露主要包括：在基金季度报告中披露投资组合中的权证投资余额及占比；在基金半年度、年度报告中披露：投资组合中的权证投资余额及占比、报告期间权证投资损益等。

　　若有新的披露规则，本基金将按新的规则进行相关信息披露。

　　四、风险控制措施

　　本公司依照《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及证监会、交易所有关权证投资的规定和本基金的基金合同，建立健全的投资决策、交易执行、风险绩效评估、监察稽核等权证投资的风险控制措施。主要包括：

　　1.投资授权控制。投资决策委员会确定基金基金经理投资权限范围，基金经理对单只权证投资超过一定比例的，须提交书面报告，经投资总监或投资决策委员会(视投资比例而定)批准后才能执行。

　　2.投资决策控制。建立权证定价模型，结合对市场无风险利率、隐含波动率等参数的估算，评价权证的内在价值并据此提出权证投资报告；在公司投资决策委员会决定的股票、债券等资产类别的配置比例范围内，基金经理根据基金组合实际情况，结合金融工程部提交的权证投资报告，决定权证替代投资或避险的比例。

　　3.交易风险控制。中央交易室通过交易系统设置对权证投资指令进行一线监督和预警，遇到不符合有关法律法规及公司投资管理制度时，暂停交易指令的执行，并立即向公司分管领导、督察长报告。

　　4.风险和绩效评估控制。金融工程部定期对权证投资绩效和风险情况进行分析、评估，并向投资总监、基金经理反馈，基金经理可在授权范围内调整组合，涉及授权范围以外的调整须按规定上报批准后执行。对权证等衍生工具风险的控制将采用点面结合的机制，在管理组合整体风险的同时注重对单个金融工具风险的独立控制。

　　5.合规风险控制。监察稽核人员每日审核权证投资的合法性、合规性，并向投资主管和基金经理提出监察意见。

　　五、风险揭示

　　1.权证具有衍生产品所共有的高杠杆性特点，本基金对权证的投资虽然可以以小博大，以有限成本获得较高收益，但在市场判断不利时也有可能在短时间内遭受更大损失。

　　2.权证投资实行T＋0交易，而且目前权证市场处于发展初期，使得权证市场的波动性较大，从而增大了基金投资的风险。

　　3.权证交易不同于标准的衍生合约，存在一定的信用风险。如果权证发行人无法按时履约，投资者可能会蒙受较大损失。

　　4.权证不同于传统的股票投资，其价值具有随时间衰减的特性，权证存续期满时，权证的时间价值为0。

　　本公司将根据市场情况，进一步建立健全权证投资管理制度，完善风险控制措施，切实保护基金份额持有人的合法权益。

　　银河银联系列基金更新招募说明书

　　关注要点：

　　基金经理小组和投资决策委员会成员

　　(1)银河稳健证券投资基金的基金经理小组成员包括：

　　杨典，男，研究生学历，4年半基金从业经历，1998年至2000年于深圳市华为技术有限公司从事市场营销工作，2001年至2002年于长盛基金管理有限公司任研究员，2002年起于银河基金管理有限公司任研究员、基金经理助理。

　　(2)银河收益证券投资基金的基金经理小组成员包括：

　　毛卫文，女，学士学历，8年证券从业经历，先后就职于中国建设银行总行、中国信达信托投资公司和中国银河证券有限责任公司，期间主要从事证券分析与投资及相应的管理工作。2001年6月参与筹备银河基金管理有限公司，自2002年8月至今，历任银河基金管理有限公司债券经理、银河收益证券投资基金、银河银富货币市场基金基金经理。

　　投资决策委员会成员

　　副总经理熊科金先生、基金管理部负责人李?先生、研究部负责人王忠波先生、金融工程部总监夏林先生、基金经理李立生先生、基金经理毛卫文女士、基金经理王彤京先生。

　　基金的投资目标

　　银河稳健基金：以稳健的投资风格，构造资本增值与收益水平适度匹配的投资组合，在控制风险的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。

　　银河收益基金：以债券投资为主，兼顾股票投资，在充分控制风险和保持较高流动性的前提下，实现基金资产的安全及长期稳定增值。

　　基金的投资方向

　　投资于在国内依法公开发行、具有良好流动性的金融工具，以及法律、法规及中国证监会允许的其他金融工具。

　　股票投资主要投资于经评估或预期认为具有可持续发展能力的价值型股票和成长型股票等；债券投资主要投资于国债、金融债、投资级的企业债券及可转换债券等。

　　基金的投资策略

　　1.银河稳健证券投资基金

　　股票投资主要投资于经评估或预期认为具有可持续发展能力的价值型股票和成长型股票，包括经营业绩较为稳定的企业、有增长潜力的企业以及经过资产重组后预期业绩显著改善的企业等发行上市的股票。

　　在债券投资方面，基金管理人将依据市场利率的预期变化或不同债券收益曲线的变化，利用利率期限结构差异，权衡到期收益率与市场流动性，选择适宜的债券，构建和调整债券组合，在追求投资收益的同时兼顾债券资产的流动性和安全性。

　　在正常情况下，该基金的资产配置比例变化范围是：股票投资的比例范围为基金资产净值的35%至75%；债券投资的比例范围为基金资产净值的20%至45%；现金的比例范围为基金资产净值的5%至20%。

　　2.银河收益证券投资基金

　　根据对宏观经济运行状况、金融市场环境及利率走势的综合判断，采取自上而下与自下而上相结合的投资策略合理配置资产。在控制利率风险、信用风险以及流动性风险的基础上，通过组合投资，为投资者获得长期稳定的回报。股票投资作为债券投资的辅助和补充，力争在严格控制风险的情况下，提高基金的收益率；股票选择以本金的安全性作为重要考察因素，选股范围将侧重于优质收益型股票。

　　在正常情况下，该基金的资产配置比例变化范围是：债券投资在基金资产净值中的比例最低为50%，最高为95%；股票投资在基金资产净值中的比例不超过30%；现金在基金资产净值中的比例不低于5%。

　　基金的业绩比较标准

　　银河稳健基金业绩比较基准：

　　上证A股指数(资讯 行情 论坛)涨跌幅×７5%＋中信国债指数(资讯 行情 论坛)涨跌幅×２5%

　　银河收益基金业绩比较基准：

　　债券指数涨跌幅×８5%＋上证A股指数涨跌幅×１5%，其中债券指数为中信国债指数涨跌幅×５1%＋中信银债指数涨跌幅×４9%。

　　基金的风险收益特征

　　银河稳健基金属证券投资基金中风险中度品种(在股票型基金中属风险中度偏低)，力争使长期的平均单位风险收益超越业绩比较基准。

　　银河收益基金属于证券投资基金中的低风险品种，其中长期平均的预期收益和风险低于指数型基金、平衡型基金、价值型基金及收益型基金，高于纯债券基金。

　　本次更新的内容要点：

　　银河银联系列证券投资基金本次更新招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》等有关法规及《银河银联系列证券投资基金基金合同》进行更新编写，更新的内容主要包括以下几部分：

　　一、在“第三节基金管理人”之“二、主要人员情况”中，将银河稳健证券投资基金的基金经理小组成员由李立生变更为杨典，该变更事项已报中国证监会备案，并在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》予以公告；并在该节中增加了“三、投资决策委员会成员”。

　　二、在“第四节基金托管人”之“5、证券投资基金托管情况”中，根据实际情况进行了相应更新。

　　三、在“第五节相关服务机构”：

　　1、“(一)直销机构”之“1.银河基金管理有限公司直销中心”中的联系人根据实际情况进行了变更。

　　2、“(二)代销机构”中，新增交通银行股份有限公司、金元证券有限责任公司、光大证股份有限公司为本基金的代销机构。

　　四、将“第七节基金的投资”之“七、基金投资组合报告”更新为截止日为2005年6月30日的报告，该部分内容均按有关规定编制，并经基金托管人复核，但未经审计。

　　五、“第八节基金的业绩”中对基金成立以来至2005年6月30日的基金业绩表现进行了披露。该部分内容均按有关规定编制，并经基金托管人复核，但相关财务数据未经审计。

　　六、“第二十节其他应披露事项”中列示了本报告期内本基金及本基金管理公司在指定报纸上披露的临时报告。

　　独家声明：

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