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基金争夺沪深300指数授权 大成和嘉实出手最快


http://finance.sina.com.cn 2005年04月06日 08:07 第一财经日报

  本报记者 黄带娣 发自深圳

  “小荷才露尖尖角,早有蜻蜓立上头”,酝酿七年之久的沪深300指数将在4月8日正式发布,基金管理公司对该指数授权使用的争夺也到了最关键的时刻。“不少基金公司对此表示关注,出手最快的是大成和嘉实两家,大成更快一步,已在沪深300指数即将发布消息的当天(5日)和有关方面签订了使用协议,获准可以以‘沪深300指数’为标的指数,开发和
管理沪深300指数投资产品及作为业绩比较基准。”一位了解内情的人士透露。

  大成和嘉实两家公司都成立于1999年,同样都是中国证监会批准设立的首批10家基金公司之一。大成总部设于深圳,公司旗下有4只开放式基金和5只封闭式基金,管理的基金资产达110亿元左右。大成的“指数情节”由来已久,1999年底就发行过国内第一只增强指数型封闭式基金。嘉实旗下有2只封闭式基金和5只开放式基金及社保基金投资组合,管理的基金资产超过270亿元。

  看好该指数的远不止浮出水面的这两家。“该指数的推出,令基金多了一个业绩比较基准,同时也为指数产品创新提供了选择。”深圳一家基金公司的产品研发负责人表示,目前一些基金的比较基准有代表性不强的问题。他举例说,有些基金以上证A股指数(资讯 行情 论坛)为比较基准,但基金投资标的基本遍及沪深两个市场,“这样的比较标准就会有所偏颇。”他还提到,虽然市场上也有指数可以反映沪深两市状况,但由于不是交易所系统发布的,其发布渠道狭窄,也减弱其影响力。

  深圳另一家基金公司高层则认为,沪深300指数本身的特点,使得它在作为投资业绩比较,以及为指数投资标的及指数衍生产品创新方面具有较大的优势。首先,目前一些基金业绩评价以及风险评价的市场基准指数可以采用更具市场代表性的沪深300指数;其次,在指数产品开发上,为研发新的指数产品提供了良好的指数标的;另外,未来的基于沪深300指数衍生产品创新也是研发的重点,其中包括:沪深300ETFs、沪深300指数LOFs以及其他一些指数衍生产品。

  宝盈基金公司市场开发部副总监周慢文则认为,设计基金产品时选择比较基准有三方面考虑:一是基金产品的特征,如是股票型基金则必然以股票类指数为主,债券型基金则以债券类指数为主;二是指数提供商的实力和获得信息的便利性;三是考虑成本因素。“目前,以交易所提供的指数为比较基准不需交费,但如选择其他提供商编制的指数则需要付费。”

  沪深300指数基金的推出已为期不远。交易所有关负责人在昨日发布的答记者问中就表示,“这一指数推出后,为投资者提供了衡量自己证券投资收益情况的基本尺度。在此基础上,市场中将会推出以沪深300指数为跟踪目标的指数基金产品,这将为中小投资者提供分散化投资的通道,也扩大了市场中机构投资者的阵容。”

  “基金公司现在争的是首家获准使用统一指数,接下来的争夺更关键,看谁的沪深300指数基金产品方案会率先得到证监会批准。”上述了解内情的人士告诉《第一财经日报》记者。据了解,一些基金公司正在积极酝酿方案,待该指数4月8日正式发布后,很快就会上报。

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