东方尚智：非美弱势难改 下跌风险加大

　　欧元

　　早前空头回补策动反弹至1.1770／75后，欧元兑美元在纽约时段盘中反转走低，并录得两年新低。反弹至1.1700上方前，欧元兑美元录得了1.1661低点，1.1650期权障碍仍有效。欧洲央行官员继续发表强硬言论，其中法国央行行长诺耶尔在今日加入此行列。大多数主要官员想提前提出中期通胀预期，但是央行仍有持更谨慎的声音，其中Bini-Smaqhi就提出 要进一步观望。早盘末格林斯潘的讲话推动了美元上扬，他表示外国央行仍十分乐于持有美国资产。然而他也警告说此情况可能会发生逆转，但是不会是在短期内。韦伯的言论中似乎并不太支持欧元，尽管他表示欧洲经济整体表现尚可，但是他提到稳定与增长公约无法运转，各个央行应该保持一致的口径，同时欧洲的劳动法要求也过于苛刻。欧元兑美元止损位于1.1710上方，期权障碍位于1.1650。

　　技术走势来看，3小时图中，昨日欧元延续了近期的跌势，继续出现小幅下跌，汇价在1.1680附近出现一定的企稳，短线来看，如果今日欧元能够收稳1.1680三角形下轨，短线欧元还有机会上试1.1760，如果今日欧元跌破1.1680，中线欧元将会继续下跌步伐，今日亚洲盘欧元可能出现一定的调整，但是汇价一旦调整结束，欧元将会重新进入下跌局面，后势有下探1.15的可能。技术形态来看，欧元目前维持在矩形整理中，近几个交易日欧元有望出现突破行情。K线组合来看，昨日汇价收出小阴线，短线欧元下跌动能有所减缓。今日欧元关键阻力位于1.1760，关键支撑位于1.1680，1.1560，动能指标来看，今日KD，MACD开始进入空头市场。

　　操作方面，如果今日欧元汇价下跌，笔者准备在1.1680以下追卖欧元，短线操作；如果今日欧元上升，笔者准备在1.1760卖出欧元，中线持有。(东方尚智　杜晓宇)

　　日元

　　美国时段美元兑日元开盘于118.71，继续尝试上破119.00，但是受限于118.92。周一亚洲时段公布的数据显示，日本购买国外债券的数量是外国购买日本债券数量的3倍。另外，包括小泉首相在内的官员要去日本央行保持极度宽松的货币政策。而美国10年期债券收益率升上4.62%，这些因素都为美元兑日元提供支撑。尽管日本账户可能在美国债券到期及息票偿付之际回流资金，但是美元兑日元显然并未受到此因素影响。另外，美元兑人民币跌至重估后的低点，引发了中国可能扩大交易区间的猜测，而此猜测也未能撼动美元升势。美元兑日元买盘仍在118.50，但是止损位于118.20／30。卖盘仍在119.00期权障碍下方，但同样止损位于此位和119.25上方。进一步的期权障碍位于119.50。

　　技术走势来看，3小时图中，昨日日元随欧洲货币出现大幅下跌，短线来看，日元昨日跌破3小时图中三角形上轨，中线日元可能从新进入弱势局面，，K线组合来看，昨日美元兑日元以阳线报收，短线美元兑日元有一定上升的可能，同时3小时图中，日元出现了整理，经过调整日元有继续下跌的风险。技术形态来看，目前日元依然维持在上升通道中运行，汇价一直运行在布林带强势区域，中线笔者依然看好美元兑日元。今日美元兑日元关键阻力位于119.30，关键支撑位于118.20，动能指标来看，MACD，KD指标全部出现金叉向上的局面，短线日元有一定反弹的需要。　

　　操作方面，如果今日美元兑日元上升，　笔者准备继续持有；如果今日美元兑日元下跌，笔者准备在118.20附近轻仓卖出日元。

　　英镑

　　北京时间周一17：30公布的英国10月生产者物价指数年率仅增长2.6%，录得了4个月来的低点，这鼓舞了利率温和派人士。周三公布英国季度通胀报告前，市场对英国通胀问题尤为关注。众多投资者认为英国将会减息，但是可能至少要等到明年2月。纽约时段盘中，英镑兑美元自伦敦早盘高点1.7500附近迅速跌至1.7345。1.7330关键支持位守稳后，英镑兑美元一度反弹至1.7495。北京时间08：30将公布RICS房屋价格指数，预计自9月的-21提升至-17。北京时间17：30将公布英国10月消费者物价指数，预计年率自前值增长2.5%减缓至增长2.4%。美国方面将公布零售销售和生产者物价指数。零售销售预计会受到汽车销售下降的影响下跌0.8%，而核心生产者物价指数预计增长0.2%。1.7330／1.7500区间短期仍有效，但倾向下行。进一步支撑在1.7275。

　　技术走势来看，日线图中，英镑昨日随欧元出现小幅下跌，汇价在1.7350附近出现回落，今日亚洲盘英镑可能出现小幅调整的局面，经过调整后英镑可能再度出现大幅下跌的局面。短线来看，英镑今日欧洲盘有可能跌破关键阻力1.7350。K线图中，英镑汇价昨日汇价出现小阴线，汇价击破周五留下的小影线，中线英镑下跌势头将不可扭转，本周汇价很有可能一举跌破1.72的关键支撑，向前期低点1.6550进发。技术形态来看，如果英镑本周能够有效跌破1.72，周线图中英镑大型头肩顶形态将会成立，中线英镑将陷入下跌的深渊。今日英镑关键阻力位于1.7450，关键支撑位于1.7350，动能指标来看，MACD KD继续空头迹象明显，中短线英镑有下跌的风险。

　　操作方面，如果今日英镑下跌，笔者准备1.72以下止损平掉英镑多头，并且开始建立中线英镑空头；如果今日英镑上升，笔者将在1.7450以上了结英镑多头。

　　澳元

　　澳元早盘下跌，美国托管账户和英国账户均卖出。2年期债券收益率与美国10年期债券收益率点差跌至4年新低76个基点附近。澳元跌至0.7280下方吸引与gamma相关的来自一个德国账户的买盘，以保护0.7270处障碍期权。投机账户今日稳步卖出澳元兑美元，但企业账户和亚洲账户限制跌势于0.7263。据传后者正在保护位于0.7250处的更多障碍期权。预计汇价将于0.7240／50附近剧烈振荡，若破前一价位，表明澳元将进一步下跌。澳元交叉盘今日大多表现平静，澳元／纽元和澳元／日元几乎未动。后者似乎在87.60附近形成重要顶部。欧元／澳元今日盘整，一周内第二次升至1.6080／90，增加澳元看空情绪。美国账户买入交叉盘，传资金流与资产转换有关。若升至1.6100上方，表明汇价将升至1.6155／60，技术上上扬目标指向1.6300。

　　技术走势来看，3小时图中，昨日澳元继续了上周的弱势，继续下探，中线来看，0.7420将成为澳元很难逾越的高峰，上周汇价成功的收在0.74以下，澳元中期下跌趋势将不可扭转。技术形态来看，澳元已经跌破三角形下轨，中线澳元下探0.68的风险继续加大，三小时图中澳元目前已经矩形下轨0.73，本周初澳元有望下试0.7220，K线组合来看，昨日澳元继续以阴线报收，中线澳元下跌势头依旧。今日澳元关键阻力位于0.7350，关键支撑位于0.7230。动能指标来看，MACD，KD有继续向下，短线澳元可能继续下跌。

　　操作方面，如果今日澳元上升，笔者准备在0.7350附近轻仓卖出澳元，中线操作；如果今日澳元下跌，笔者准备继续持有澳元空头头寸。

　　瑞郎　

　　鉴于瑞郎的融资货币功能以及跟随企业账户逢低买入，动量账户和商品交易顾问早盘稳定买入美元兑瑞郎。即将公布的美国零售销售数据优于预期的传言支持美元。瑞士账户在1.3185／1.3200之间逢高做空，多头设法推高汇价至时段新高1.3211。晚盘美元回调至1.3150／60。预计汇价再次大幅波动前将限制于1.3050／1.3250区间。英镑／瑞郎向美元兑瑞郎提供些许支持。交叉盘今日升至2.2917，今晨此位有期权到期。今日英镑在交叉盘中受并购新闻支持。一个瑞士账户在英镑／瑞郎上方设置期权，表明瑞央行更多地是表明姿态而非近期内快速升息。交叉盘继续上扬，可能超越5个月趋势线阻力2.2920，并拓展涨势。

　　技术走势来看，日线图中，瑞郎昨日随欧元出现大幅下跌，汇价在1.31处出现一定的企稳，短线来看，今日美元兑瑞郎有上攻1.3230的可能。中线来看，瑞郎汇价已近有效击破1.31，周线图中瑞郎头肩底形态基本成立，中线瑞郎走入下跌的深谷，中线下跌目标将在1.40。K线组合来看，瑞郎昨日以大阳线再度攻破1.31，中线瑞郎将会从新进入下跌局面。今日美元兑瑞郎关键阻力位于1.3210，关键支撑位于1.31，动能指标来看，中线美元兑瑞郎有继续上升的趋势。

　　操作方面，如果今日美元兑瑞郎上升，笔者准备在继续持有瑞郎空头，中线持有。如果今日美元兑瑞郎下跌，笔者准备在1.31附近卖出瑞郎，中线持有。

　　加元

　　美元兑加元今日向上突破早前6个月下降趋势线1.1945水平，但跟进盘受限于1.1970／75区域，上周汇价曾受阻于此。汇价自此急速暴跌，加拿大企业账户和宏观对冲基金逢高做空。市场关注今日收市水平，若收市于下降趋势线上方将对技术分析师形成刺激。我们独自拥有的趋势信号指标表明上升趋势将在近几日形成。下方支持位于1.1885，止损位于其下。加拿大大选时间近期受市场关注，少数交易员预计执政政党将会更换。至于自由党出价多少以赢得一个或更多少数党派的支持仍处于市场争论之中。上次为赢得新民主党支持曾提高国内支出。美元兑加元期权护盘位于1.2000下方，并非来自企业账户和基金。

　　技术走势来看，日线图中，昨日美元兑加元继续了上周的强势，出现小幅上升，收盘在上升通道以内，短线来看，美元兑加元今日短线有继续上扬的潜力。本周汇价如果能够守稳1.1830，后势有上试1.2060的可能，K线组合来看，加元昨日收出大阳线，打破了上周五收出的十字星线，短线来看，今日加元有继续下跌的风险，技术形态来看，中线美元兑加元维持在1.20--1.17间波动。今日美元兑加元关键阻力位于1.20，支撑位于1.1830，动能指标来看，加元短线空头迹象明显。

　　操作方面，今日如果美元兑加元下跌，笔者准备在1.1830平掉加元多头，如果今日美元兑加元上升，笔者准备在1.20加仓买入加元。