- 编者按：希腊危机背后的思考
- 《罪与罚》这部名著从哲学的角度探讨了善与恶的辩证关系，以及庸人与超人的问题。而希腊的罪与罚，也绝对不仅仅是表面这么简单，我们也应反思希腊是如何走上今日的迷茫之路。
- 从某种意义上讲，希腊的罪源自内心的虚荣和彷徨----作为西方文明发源地的希腊，为何一直是一个二流欧洲穷国？为什么不能像德国人一样生活？
- 从更深层次来看，加入欧元区对于希腊人来说其实是一把双刃剑。一方面希腊人摆脱了高通货膨胀的困境，得到了大笔投资和廉价贷款，房地产蓬勃发展。另一方面，希腊等国的对外贸易水平不断恶化，希腊的本土制造业不得不直面德国人的残酷竞争。
- 没有了贸易壁垒的保护，希腊制造业如何与德国人竞争？而希腊传统的造船业也被中、韩等国蚕食殆尽。在取笑希腊人懒惰的同时，也应看到希腊人的工作机会也在减少。希腊开始大量进口，但他发现自己不能印制欧元，而只能向其他国家借债。
- 现实是残酷的，借钱是要还的，现在还钱的时候到了。
- 在本文的最后，编者也在思考一个问题，希腊危机全是希腊的错么？欧元区建立的时候，难道不知道不统一的财政政策会导致危机么？面对各成员国上交财政主权的压力，站在风口浪尖的希腊真的是一个人在战斗么？
- 欧元区统一财政政策将是大势所趋，希腊危机或许只是一个契机，从而推动平常时期难以完成的财政统一。这么看来现在的危机、现在的希腊，或许仅仅只是棋盘上一个子。而财政纪律约束，或许也只是财权上交的一步棋。在此编者(微博)希望尽己所能来讲述希腊危机的来龙去脉。
- 财政和贸易的双赤字
- 希腊债务危机的直接原因是财政和贸易双赤字，简单说是花的比挣得多，买的比卖的多。下图为希腊财政赤字，点击图片可看大图及注释。
- 加入欧元区-谎言的开始
- 当希腊想加入欧元区时，他面临一个问题。根据欧洲1992年签署的《马斯特里赫特条约》，欧洲经济货币同盟成员国必须符合两个关键标准——预算赤字不能超过GDP的3%和负债率低于国内生产总值的60%，而当时的希腊不能满足这两个条件。实际上这两个条件就是希腊危机的关键，他约束政府，挣多少花多少，不能随便印钱、借债。【详细】【评论】
- 财务欺诈
- 虽然希腊满足不了要求，但是加入欧元区的好处显而易见。为此希腊政府偷偷的篡改了经济数据。并且通过所谓的“货币交换”从美国高盛公司“借”了一笔高利贷，然后直接把这笔钱算作财政收入，从而勉强符合了欧元区加入标准。这样希腊在2001年成功“混”入了欧元区，而高盛也得到了巨额经济利益。【详细】【评论】
- 德法两国的沉默
- 希腊的造假远非天衣无缝，但希腊是西方文明的发源地，从文化上来说没有希腊的欧洲是不完整的。此外雅典在1997年就已经得到了奥运会的主办资格，在奥运会上使用欧元将是一个巨大的宣传欧元的机会，德法等国也没有想到希腊经济会如此糟糕。因此即便有很多种迹象表明，希腊政府做了假账，但是德法等国并未阻碍希腊加入欧元区。
- 2004希腊新政府上台后决定“清点财政家底”。清查后假账问题浮出水面。数据表明2004年希腊财政赤字达6.1%，而不是政府所说的1.9%，实际上危机从那时已经开始。【详细】【评论】
- 加入欧元区的好处
- 加入欧元区的好处主要有：有利于稳定物价；消除了汇率波动带来的风险；企业将从欧元区的低利率中受惠。
- 希腊的黄金8年
- 2001年—2008年是希腊经济发展的辉煌期，希腊凭借欧元区的便利条件，经济快速发展。2007年6月，随着房地产市场的繁荣，希腊经济增长率高达7.4%
- 下图为2001年至2012年希腊GDP增长率，点击图片可看大图及注释。
- 希腊特写：无法遏制的失业
- 以前希腊的公务员享受14个月的月薪，现在已经被减少到了12个月。目前公务员的首年月薪也只有600欧元，而其他行业“培训生”的工资水平也是如此。
- 那些罢工示威的背后掩藏着一种恐惧，希腊因害怕经历“阵痛”而产生了分裂，无论是经济上还是政治上。普通民众将自己看作是银行家的牺牲品，继而对社会充满了愤怒。【详细】【评论】
- 希腊人感觉日子艰难 旅游业开始失血
- 截至今年2月的前12个月内，将近32万希腊人失去工作。希腊现有380万就业人口需要支持450万无业人口。社会援助机构的数据显示，希腊无家可归者增加25%。
- 自5月初议会选举以来，希腊的旅游订单骤减50%。虽然希腊酒店报价诱人，但游客更关心安全。以德国为例，去年到希腊的游客同比增加10%，而今年同比减少25%至30%。【详细】【评论】
- 大选引恐慌 希腊人取现金屯粮草
- 大选引发恐慌？这在许多实行民选制度的国家听起来匪夷所思的事，如今却在希腊上演。因为担心周日举行大选后，希腊可能退出欧元区，不少希腊民众赶在大选日前转移资产、囤积食物。
- 希腊一家金融公司负责人克林塔斯说，“大多数人都宁愿把存款取出来，购买其他欧元区国家的债券，或者存入这些国家的银行。”而热门的德国国债收益率一度变为负值。【详细】【评论】
- 希腊政府的负债
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- 根据希腊国家统计局最新数据，希腊政府2011年底的债务总额为3556亿欧元，相当于国内生产总值的165.3%。希腊总人口为1130万人，人均负债约3.15万欧元，按照1:8的汇率计算，约合人民币25万元。
- 下图为希腊从2004年至2012年政府负债占GDP的比重，点击图片可看大图。
- 极左翼政党支持率为何上涨？
- 对于财政紧缩的担心对失业恐惧，使得希腊极左翼政党支持率快速走高。该党认为现有的国际援助条款不公平，拒绝推行严厉的财政紧缩法案，但同时他们希望希腊留在欧元区。
- 实际上绝大多数希腊人赞同继续留在欧元区，但是反对财政紧缩，反对减少福利。退出欧元区的代价如此之大，而对于希腊人来讲无异于经济自杀。【详细】【评论】
- 6月17日大选将定希腊未来走向
- 从最新的民调结果来看，由于没有一个希腊政党可能会赢得绝对多数，极左派和中间派均有机会组阁。如果新民主党获胜并成功组阁，则短期内希腊退出欧元区的可能性将会消退。
- 如果激进左翼联盟在选举中获胜或者不愿组合联合政府，那么短期内希腊退出欧元区的可能性或将有所上升，因为希腊将无法得到救助资金，希腊政府将因缺钱而无法为继。【详细】【评论】
- 希腊危机结局的三种猜想
- 无论如何，17日大选即将到来。其结果无非有三种。
- 其一、希腊两党达成妥协，既不会主动退出欧元区也不无条件执行现有紧缩措施，而是和欧元区协商新的救助方案。此举可能性最大，将有利于欧元、黄金、股市和大宗商品，利空美元指数。
- 其二、希腊新政府和欧盟的谈判没有达成妥协，欧洲央行停止向希腊提供欧元，希腊被踢出欧元区。全球金融市场暴跌，但由于各央行可能集体救市，影响相对有限。此种可能性较小。
- 其三、希腊政府单方面宣布退出欧元区并重启本国货币，希腊债务完全违约，新货币急速贬值。全球金融市场陷入混款，流动性枯竭所有金融资产暴跌。此种可能性最小。【详细】【评论】
- 希腊高通胀得到了抑制
- 下图为从1990年到2012希腊通胀率，加入欧元区后希腊通胀得到了有效控制。点击图片可见大图及注释。
- 希腊近10年的失业率
- 下图为希腊失业率，可以看出危机后希腊失业率激增。点击图片可见大图及注释。
- 留下是地狱 出去是炼狱
- 经济学家推算，如果希腊退出欧元区并重新启用本国货币德拉克马，新货币在短期内将贬值65%，希腊失业率将升至34%，人均收入将减少55%，通货膨胀率将达30%。
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到今年6月底，希腊政府所持现金余额将告罄，如果到时仍得不到外界的资金援助或其他新的资金来源，希腊将无力还债被迫宣布“赖账”。此时希腊将退出欧元区。【详细】【评论】
- 解决希腊危机的救赎之路
- 其实无论结果如何，希腊的债务一定是要还的。摆在希腊面前的还钱路无非三种：加税、减少社会福利和变卖资产。其中变卖资产可能是危机背后国际金融资本最想得到的部分。
- 希腊国家虽小，但有很多宝贵的东西。希腊的遗址得到世界公认，希腊的乡村和海滩都很美丽。该国各大博物馆里满是代表西方早期文明的财宝，所有这些资产都可以出售。
- 如果希腊人不想变卖家财，哪么财政紧缩、失业和加税将别无选择。【详细】【评论】
- 美国重振制造业对中国的启示
- 希腊工业总产值不到GDP的20%，从某种意义上来讲，希腊并不是一个工业国。旅游业、服务业和农业占据了国民经济的绝大部分。这也提醒了世人，金融业和服务业是建立在工业基础之上而不是独自存在。希腊的危机和美国重振制造业的政策，值得世人深思。【详细】【评论】
- 希腊真是高福利国家吗？
- 2011年，希腊莫名其妙地成为“高福利国家”，而实际上炒作希腊是高福利国家，只是希望希腊削减福利还债而已。
- 事实是，希腊的福利水平远低于欧盟平均水平。在希腊社会，福利支出占GDP的比重为20.6%；而法国社会福利开支占GDP 的34.9%，英国占25.9%，德国占27.6%，欧盟27 国平均社保支出总额占GDP的26.9%。
- 希腊倒下德国也完蛋
- 希腊债务都是以欧元计价，退出后将来的货币必然会贬值，导致债务更重.
- 希腊的每一笔债务都有债务违约掉期(CDS)，持有希腊CDS产品最多的是德国的保险公司。而德国的保险公司和银行是“联姻”的，所以一旦保险公司倒闭，德国银行业就要垮台.
- 编者按：欧债背后的思考
- 希腊仅仅只是欧元区的一个缩影，随着欧元区的成立和贸易壁垒的消失，以德国为首的自动化高效率的生产，击垮了低效率的国家的小作坊工业，这是效率的进步，但也使得德国正在成为欧元区的“工业区”而希腊等国正逐渐变为“农业区”。
- 即便如此，从效果上看欧元无疑是成功的，虽然经历了重重危机。但是欧元区经济整体、区域内贸易相较之前都有了很大的成长。欧元区所有的国家都是欧元的受益者，只不过获益有多有少而已。
- 欧元出现后，欧洲各国不再需要储备美元；区域内贸易不再受汇率影响；欧元区作为一个整体从稳定性个安全性上也更有保障。但也留下了未能统一货币政策的遗憾。
- 从历史的角度来看，欧元区融合是不可逆的，希腊等国拒绝接受财政纪律和逐步上交财政权力，必然会遭受失败。这样看起来，希腊的命运已经不完全掌握在自己手中了。在经济危机的背后，欧洲政治的博弈也在继续，小国担心德法独大，而自身的利益受到损害他们就是站在希腊身后的盟友。而这场真正的大博弈，就从6月17日希腊大选正式开始。【评论】
