“这是市场的决定，而非政策的某种信号。央行封杀个人住房贷款零首付与不问用途消费贷款，并不是表明银行会紧缩个人贷款，这种担心没有必要。”社科院金融研究所专家易宪容说。央行此举，实质上透露出一个信号，就是商业银行之间的竞争趋于白热化的同时，必须规避风险的时代已经到来。易宪容认为，个人住房贷款对银行来说，是一笔非常好的业务，在发达国家竞争一向非常激烈。但由于国内金融机构的成本、风险控制机制还不完善，在没有建立个人信用记录的情况下，盲目“透支”银行资金，很容易引发信贷风险。据统计，到今年2月末，工行的个人贷款户数增加到96万户，并且今年计划全年发放个人住房贷款约1000亿元。而截至2000年末，建行个人住房贷款余额已达1791亿元，比2000年初新增927亿元。

　　市场层面引发的一切，最终仍要遵从市场本身的规律。零首付带来的附加风险在无形中一分一分地增加着银行的压力。免付的20%至30%首付款极有可能变成银行的不良资产。而且，银行要找到称心如意的客户也并非易事——每一笔贷款都要跟踪终身。银行界人士透露，其实，此前银行业就已在悄悄削减个人住房贷款的预计数额，为调整做准备。因为竞争的激烈以至恶性竞争情形的出现，使得银行在这项业务上的毛利越来越少。

　　易宪容认为，从总体上看，这项政策对每个普通百姓是件好事。因为中国的信用体系尚未建立起来，不良资产问题仍是银行最大的问题。如果因此在运作上出现问题，会引发银行倒闭、挤兑等后果。况且，现在银行出现的所有不良资产，都要由国家承担，最后仍会转嫁到每个普通百姓身上。(晨报记者刘书)