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　　监管层酝酿在上海自贸区内松绑离岸业务、取消银行分支机构指标控制

　　中国(上海)自由贸易试验区挂牌在即，多项金融政策即将放开。

　　多位知情人士透露，针对在自贸区开设分支机构的银行业金融机构，监管层正在酝酿采用一套与国内现行体制相比相对独立的、适应自贸区发展的监管体制。

　　“区内境外，或者说国内境外，管理是视同境外的。”一位知情人士说。譬如，银行在上海自贸区内新设立分支机构将打破现行体制下的“指标控制”，只要有意愿不受任何限制在区内增设机构。

　　而随着自贸区内金融机构发展集聚，据早报记者了解，未来还不排除监管层在自贸区内设立自贸区分局的可能。

　　“新设分支机构取消指标控制”

　　由于多项金融改革政策将在自贸区内先行先试，抢滩自贸区成为各家银行当下“最重要的事”。

　　据了解，监管层初步明确一个原则——所有银行在自贸区设立机构将不受到指标控制。

　　这相对于现行监管制度是突破。一直以来，银行在中国境内新设分行、支行、网点，均要报批监管部门，每年新设的机构数量都有一定限制。

　　而在自贸区，“只要银行愿意设机构，就可以设，没有指标的概念，完全是银行自主的商业行为。”一位知情人士透露，在自贸区内新设机构的范畴包括分行、二级分行、子行、甚至是法人银行，“但前提是拟设分支机构的机构已经是一家银行业金融机构，新设一家民营银行的政策不在此列。”

　　综合多位知情人士的消息，中行、浦发有望在新设自贸区分行的竞争中拔得头筹。截至目前，已在自贸区28平方公里内布设支行或网点的中资银行共12家，其中至少有7家银行(浦发、中行、建行、上海银行、工行、农行、交行)透露了开设自贸区分行的计划。

　　外资行方面，出于新设机构的指标控制和总部对于盈利的考核，目前未有一家外资行在自贸区内布有网点。东亚银行透露正在积极争取布局自贸区，渣打银行[微博]亦透露类似的计划。

　　“由于细则没出，监管层政策走向还看不清，我们其实准备了四套在自贸区布局的方案，哪条路走得通就走哪一条。”一外资法人银行内部人士透露，出于商业考量，其自身更倾向采取先设支行、在经营稳健后逐步升格分行的路径“突围”自贸区。

　　“有些业务不用去香港就能办了”

　　“在未来，有些客户可能不用到香港就可以办到以前在境内不能办的业务。”一银行国际业务部人士昨日还透露，在自贸区，离岸业务上的限制也将大大放松。

　　据介绍，具体办理业务的方式，是通过境外公司在自贸区内开立相应的离岸账户。通过在自贸区开立离岸账户，企业将可以用与境外资金价格相当的成本筹资。

　　“资本项目开放和离岸账户设立，将为银行资金结算操作提供更大便利，使银行在本外币、境内外现金管理平台等资金结算类产品上有更大改进和创新空间，而随着境内外资金渠道打通，将使得银行不仅可以就贸易融资业务开展境内外联动，在资本项目下，信贷资产转让等业务也有望展开境内外合作，从而进一步扩大业务范围。”某大行国际业务部人士进一步指出。

　　据了解，上述境外公司在自贸区开立的账户还将视为境外账户进行跟踪监管。

　　“央行的思路是搞分段管理、账户标识。”一位知情人士透露，所有在自贸区里开的账户都将作为特别账户处理、被标识，所有被标识的账户都被视为境外资金，都受相关限制，被标识账户的资金进出，央行通过系统都能实时看到。

　　“‘一线彻底放开、二线高效管住’，央行主要通过这种方式来管住。”上述知情人士说。

　　值得一提的是，随着自贸区挂牌进入倒计时，央行停滞多年的离岸业务牌照发放也将会重启扩容。

　　多位股份制银行分行相关负责人此前透露，可以预期的是，已在自贸区内设有分支机构的银行将会在政策公布后获得离岸业务资格。在此之前，仅交通银行、浦发银行、招商银行、平安银行(其前身为深发展)在2001年拿到了离岸业务资质。

　　“仍然有很多政策还不是特别明朗，可能需要走一步看一步，边做、边解决问题。”多位知情人士在受访时如是称。

　　监管层或设自贸区分支

　　特别值得关注的是，遵循自贸区视同于境外的思路，监管层对自贸区的银行分支机构也将采取一套相对独立的监管体制。

　　“可能会开个口子。”一位知情人士透露，监管层酝酿在自贸区内探索贴近市场、支持自贸区发展的监管服务模式。

　　而据银行业内人士的解读，这可能包括两层意义，一是自贸区内机构的监管体制将不同于区外，二是监管层可能会为自贸区新设一个监管分支机构，“比如自贸区分局”。

　　而具体到银行层面，综合各家银行开设自贸区分行的方案，多数银行的思路是，先以二级分行(与浦东分行同级)的形式筹建，由上海分行代管，待业务发展壮大后考虑收归总行直管，亦有银行直接作为总行一级分行创设，视同为离岸金融区的一个分行，与境外子公司或境外分行的地位相当。

　　据多位受访人士透露，自贸区分行的定位将是一个全功能的分行，涵盖信贷、发债、离岸业务、跨境投资并购，以及财富管理等业务。

　　而据另一业内人士透露，自贸区分行还将承担跨境人民币业务创新、开发离岸人民币产品等职能。

　　上海自贸区试点历程回顾

　　2009年11月

　　上海综合保税区成立，统一管理2005年12月启用的洋山保税港区、1990年6月全国第一个封关运作的外高桥保税区及2010年9月成立的浦东机场综合保税区。

　　2011年

　　上海向国家有关管理部门提交了在上海综合保税区设立自由贸易园区的申请。

　　11月

　　第11届世界自由贸易园区大会在上海浦东举行，展现了中国特殊监管区尤其是上海综合保税区的发展情况。

　　2013年1月1日

　　上海在《上海市推进国际贸易中心建设条例》中首次提出要在上海“探索建立符合国际惯例的自由贸易园区”。

　　2月28日

　　上海颁布了《临港“双特”30条实施政策》，旨在探索和实施不同于其他地区的特殊体制，以调动区域发展的积极性，增强区域发展的自主性。

　　3月底

　　国务院总理李克强在上海调研期间考察了外高桥保税区，并表示鼓励上海在现有综合保税区基础上，研究建立一个自由贸易试验区。

　　4月18日

　　上海市商务委办公室主任邓福胜向媒体证实，上海正在配合国家有关部委制定《上海自由贸易园区建设总体方案》。

　　5月14日

　　上海自贸区项目获得国家层面立项。

　　5月下旬

　　浦东自由贸易区试点方案经由上海市政府讨论并肯定后，上报中央相关部门，进入会签阶段。

　　7月3日

　　国务院常务会议原则通过了《中国(上海)自由贸易试验区总体方案》。

　　上海自贸区的利好政策预期

　　利好一：拟开放人民币资本项目。

　　利好二：构建离岸金融中心。

　　利好三：或推15%企业所得税优惠。

　　利好四：贸易领域监管模式创新。上海自由贸易试验区将实施“一线逐步彻底放开、二线安全高效管住、区内货物自由流动”的创新监管服务新模式，这是与上海综合保税区的主要区别。

　　利好五：探索建立负面清单管理模式，一种准入前的国民待遇尝试。