金融衍生市场是未来创新金融工具的摇篮(3)

　　3、提高金融衍生产品的核心竞争力

　　银行金融衍生产品的核心竞争力主要体现在两个方面：一是将复杂的结构性金融衍生产品拆分成简单的、基础的、流动性好的产品，并利用相对简单的产品平掉风险的能力；二是对衍生产品自主定价的能力。

　　为了提高自主定价能力，国内商业银行可以根据需要开发或引进金融衍生产品的定价系统，使银行在合理承担风险的基础上获取更多的收益。

　　4、加强内控建设，防范金融衍生交易风险

　　国内商业银行应从建立合理的奖惩和内控制度、建立风险评估与预警制度和建立风险应急预案制度三个方面着手构建激励与约束机制，完善制度安排，并使各项制度相互匹配，在银行内部形成合理高效的衍生交易风险控制机制。

　　5、培养和引进衍生产品交易和风险管理人才

　　金融衍生产品的交易具有较高的技术性和复杂性，与传统的银行业务有本质的区别，需要专家型人才从事衍生产品交易和风险管理。金融衍生产品交易需要三种人才：交易人员、研究人员和产品设计人员。交易员可通过市场交易实践培养，研究人员也可以通过招聘数学类人才进行定向培养，而第三类人才由于要求最综合，培养的难度最大，也是当前银行最缺乏的。

　　对于研究人员来说，需要对各种产品有深入的了解，还要熟悉产品的定价模型和分解技术，即金融工程方面的内容，因此需要有很好的数学功底。对产品设计人员的要求则更高，也最具综合性，除了了解产品的特点外，还应了解市场，对市场变化有很强的敏感性，同时最好对数学模型、产品分解原理、计算机技术等也有相当程度的了解，这样才有可能根据客户的需求和市场的变化设计出具有可行性的优秀的产品，并保证产品能够为银行带来较高赢利。

　　金融衍生产品的风险管理人才需要对衍生产品的风险进行识别、度量和控制，因此同样需要具有高素质和复合型的知识结构。鉴于国内银行与国际先进银行在衍生产品风险管理方面差距较大，对于缺乏相应风险管理专才的关键岗位，可招聘国外银行的风险管理专家，以加速银行市场风险管理的进程。

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