工商银行山西分行开办人民币法人理财业务

　　日前，工行山西分行成功办理首笔5000万元三个月期的法人客户人民币结构性存款理财业务。该理财产品本金100%保证，最低收益率以活期利率保证，最高收益率预期可达4.5%(年率)，较三个月定期存款利率提高35%，与欧元对美元汇率挂钩，挂钩区间欧元/美元汇率±600BPS，属于保本的区间不触型结构性产品。

　　人民币法人理财创新产品的最大特点在于，客户资金不划转，仍然以存款形式存放于银行，通过衍生金融工具获取理财受益。对于客户而言，可实现资产的保值增值，大大提高了资金收益率；对于银行而言，此项业务可将定期存款转化成为活期存款，既有效改善了存款结构，又提高了中间业务收入。

　　银联信分析：

　　法人理财业务是公司业务新的利润增长点

　　商业银行的法人理财业务是指商业银行根据法人客户的需求，向客户提供财务分析、投资顾问等专业化服务，并相应的设计金融产品或产品计划以满足客户需求的综合性服务活动。国内外商业银行习惯上将向企业和机构客户提供的理财业务称作资产管理业务。

　　目前，我国针对法人客户开发的理财产品品种有限，大多集中在简单的外汇、人民币理财产品，并且产品设计并不能最大化客户收益，更不用说为客户提供全方位的公司理财服务。因此，在面对今后信贷紧缩的局面，商业银行有必要开发创新法人理财业务产品，既能为客户提供多样的法人理财产品，又能为客户量身定做公司理财方案。下面，我们通过美国银行业如何开展理财服务，探索我国商业银行创新之路。

　　一、美国商业银行的理财业务介绍

　　对于美国银行业的收入构成，一般来说，美国银行利润的60%来源于存贷利差收入，40%来源于其他非利息收入，但对大部分银行来说，非利息收入已变得越来越重要。在非利息收入中，随着网络技术、电子银行业务的发展，银行结算、证券经纪、买卖债券等委托业务项下的佣金收入已越来越少，而现金管理、投资顾问、信托等理财项下的佣金或交易差价收入已越来越重要。因此，理财业务已在美国银行业的经营活动中占据了非常重要的地位，以客户为中心的理念贯穿于银行设置组织架构、提供产品和服务、选择业务模式及塑造业务流程等各个方面。

　　1、银行理财业务的组织架构。根据综合性金融业务开展的需要，银行以客户为中心，设立专业化、垂直型的组织结构。通过“业务线”，实行扁平化管理。在扁平化管理结构下，大部分银行采用事业部制模式，业务上通过总行或地区总部直通分支机构的“业务线”进行专业化垂直管理；但也有少数银行会通过成立专门的分支机构，甚至采取业务外包等形式，向客户提供各类金融服务。按照规模、市场定位和经营特色等不同，各家银行的组织架构并不雷同。

　　对于机构客户，无论采取何种组织架构，美国的银行都会为其安排负责营销工作的客户经理或投资顾问，这类专职的市场营销人员，是银行与客户联系的纽带，负责聆听客户的需求，向客户介绍银行的产品；在银行内部，银行会配置由各个金融领域专家组成的服务团队，以及网络银行、金融市场交易前台等服务平台，向市场营销人员提供营销支持。因此，从总的服务体系来看，市场营销人员和服务团队组成了一前一后两个梯队，前者负责营销，后者负责向前者提供服务；服务平台则是银行用来向客户提供服务的工具。由于服务团队、服务平台的同一性，银行可向客户提供标准化的服务，即客户可以在不同的分支机构享受到同样的服务。较为标准的服务架构如图1所示。