“在中国百姓还处在短期和长期商业保障都十分匮乏的情况下，保险公司却纷纷将业务的重心转向理财。这就如同，在人们还都吃不饱的时候，专家却过多地研究起食物的营养成分。”

　　寿险市场明年面临3大挑战

　　今年全国的保费收入涨势明显，预计可以达到2800亿元人民币。但是，今年以来，各家保险公司过度侧重理财业务，而忽视了主业——保障业务，收入的大幅上升主要靠分红、投连等产品拉动。因此，2800亿是一个被虚化的数字，过快的业务增长中隐藏着很可怕的问题，寿险市场明年将面临三大挑战。

　　一是分红、投连产品如何保障投资回报

　　今年资本市场低迷、银行利率下调，保险公司借机通过推出分红和投连产品将老百姓的钱圈了过来。但是如此多的资金集中到保险公司手中，如何运作也就成了一个巨大的问题。分红业务相当于银行吸储，再赠送一份意外保单。市场预测，明年一系列新政策的颁布将刺激股市于6月走强。届时，大量趸交的保单有可能要求退保。今年3月发生在平安公司的投连产品退保风波，在明年将成为全行业面临的问题。

　　二是财险公司的大力介入

　　刚颁布的《保险法》规定，从明年1月1日起，财险公司可经营短期的意外险和健康险。目前，很多财险公司都在打包销售意外险和健康险。例如，明年车险费率将放开，于是有的公司推出买车险赠意外险，甚至是健康险。

　　三是国内将出现专业寿险的代理公司

　　新的《保险法》规定，个人代理人只可代理一家寿险公司的产品，而专业代理公司可以代理多家寿险公司的产品。因此，部分优秀的营销员有可能从保险公司独立出来，成立专业寿险营销公司。可以预见的是，在明年下半年，国内市场将出现专业寿险的代理公司。而这将对保险公司的寿险产品质量、管理和服务提出特殊的要求，从而引发变革。

　　总的看来，明年寿险市场波动巨大。寿险公司必须对自己的产品结构进行反思。资料显示，意外险和健康险两项短期保障业务的收入占我国寿险公司收入的比重仅为8％左右，而在发达国家这个比重达到了20％。长期寿险在我国的承保率不足6％，而世界的平均承保率是80％。在中国百姓还处在短期和长期商业保障都十分匮乏的情况下，保险公司却纷纷将业务的重心转向理财。这就如同，在人们还都吃不饱的时候，专家却过多地研究起食物的营养成分。

　　作者为中央财经大学保险系主任、教授