“第一届新金融联盟峰会&金融极客盛典”定于2014年6月29日在北京国家会议中心举行。上图为天弘基金互联网金融产品部总经理李骏。(图片来源：新浪财经 刘海伟 摄)

　　新浪财经讯 “第一届新金融联盟峰会&金融极客盛典”于2014年6月29日在北京国家会议中心举行。天弘基金互联网金融产品部总经理李骏在发言时表示，创新其实关键不是标新立异，而是解决问题，当时我们作为一个成立9年的小基金公司，面临基金行业共同的问题，就是在零售端领域的银行渠道独大的问题。

　　以下是文字实录：

　　李骏：也没有过多想这个问题，我就说说我们自己当时在规划余额宝业务时的感受。创新其实关键不是标新立异，而是解决问题，当时我们作为一个成立9年的小基金公司，面临基金行业共同的问题，就是在零售端领域的银行渠道独大的问题。按照协会2012年的报告，中国零售端87%的销售额是银行完成的，如果再加上券商的话，实际上基金公司自己的直销在零售端占的市场份额是个位数，我们接触不到客户。

　　而有很多产品，比如说余额宝背后的货币基金，其实这是一个非常标准化的产品，在国外的发展都很好。在国内，为什么它这么好的一种基金品种没法跟老百姓结合，体现出共同基金应该普惠大众的这么一个能力呢？关键的就是一个渠道属性。因为中国的银行对于货币基金的认识天然的由于跟它自己储蓄存款争夺的利益关系，把货币基金变成了每年年底时冲规模给激励的一个工具，平时银行在销售时都下销售指标，指标中除了年底基金公司给激励的话，从来没有货币基金，所以它成了一个渠道障碍。

　　另一方面我们当时跟阿里做了一个交流，他们对于账户给投资者的付息问题，对于整个账户在央行的监管下，要求他们对备付金账户有一个资本消耗的问题，包括对客户黏性的问题等等，有多个问题，应该说这也是他的痛点。

　　应该说两边都遇到了同样的问题，实际上借助货币基金跟余额宝本身的消费购物闲置资金，也就是他余额里面的闲钱做结合，这个在国外也有案例，大家都知道的是Papel，在它出现之前，美国富达在推出货币基金的时候，北美第一支标准化的货币基金也是采取了账户管理和可以签履行支票的方式，通过支付来打通货币基金走向老百姓的这一条路。

　　所以，当时我们两方把业务规划一碰的话，两方都觉得解决了自己最大的问题。当然，在中国的创新里面，要解决发许主体地位等很多一系列的问题。之后，我觉得双方都发挥了自己专业的智慧，支付宝发挥了技术方面的能力，而天弘基金作为从业时间比较长，在金融领域摸爬滚打时间长的这些从业人员，整个对监管体系都比较熟悉，所以创造出了这个嵌入式直销的模式。因为支付宝有的是支付牌照，而天弘基金有的是基金管理、基金销售这样一个牌照，把两方的牌照责权利进行了统一，把之间的系统、利益关系进行了梳理，最终整个方案受到了中国证监会[微博]的肯定，所以也推出了这么一个创新产品。

　　所以，我觉得第一就是市场哪有痛点，可能机会就在哪。第二，还应该是秉着一个专业的态度，第一是对法律负责，现有的法律法规是红线，第二是对客户利益负责，客户利益绝对不可侵犯，只要守着这两条红线，相信大家都看到了，中国的监管部门是越来越开放了。从过去的法没有明确写就不可为，现在变成了法无明令禁止就可为。