基金出海新机遇：安永研讨会解析卢森堡资管市场密码|安永_新浪财经

2025年3月18日，安永中国海外投资业务部（COIN）专业团队卢森堡和中国两地联动，成功举办了一场主题为“卢森堡：财富和资产管理公司的首选——中国公司的发展路线与机遇”的线上研讨会。

在当前世界格局急剧演化与重塑的背景下，中国基金经理越来越多地寻求在海外发起设立基金。本次研讨会聚焦中资机构在卢森堡开展资产管理业务新机遇，助力中资资管机构拓展欧洲市场等焦点话题。研讨会邀请了多位来自安永卢森堡的资深专家，吸引了百余家中资金融机构相关负责人的踊跃报名参与。

首先，由安永1中国海外投资业务部金融主管江海峰先生进行致辞。他指出，近年来，中企出海步伐加速，安永专门设立了中国海外投资业务部（China Overseas Investment Network简称“COIN”），在全球五大洲超过 70 个国家和地区设置了专业的中国商业顾问团队，为中企出海全方位赋能。卢森堡作为全球第二大、欧洲最大的基金管理和跨境基金分销中心，凭借其强大的金融生态系统、成熟的监管环境、稳定且优惠的税收政策、优越的地理位置以及跨境人民币业务的重要枢纽等优势，成为中资资管机构走向欧洲乃至全球市场的理想选择。

研讨会第一部分由安永卢森堡2银行与资本市场合伙人Antoine Le Bars先生分享“卢森堡投资基金市场概览”。他列举了卢森堡作为中国投资者通往欧洲的门户具有的十大优势。卢森堡凭借开放的经济政策、稳定的政治环境和先进的金融基础设施，成为了国际金融的重要枢纽。金融业作为卢森堡经济的支柱，贡献了国内GDP的主要份额，占31%，并创造了该国三分之一的就业岗位。

他指出，卢森堡作为中国基金走进欧盟的桥头堡，正在吸引越来越多的中资机构到卢森堡设立基金。根据卢森堡金融业管理局（CSSF）发布数据，截至2024年11月，卢森堡管理的投资基金资产总额已超5.8万亿欧元。全球前10大私募股权机构中的9家、全球前15大房地产基金管理机构中的14家都在卢森堡设立了办公室。

研讨会第二部分由安永卢森堡财富与资产管理咨询主管Jens Schmidt先生、安永卢森堡私募股权交易税务合伙人Per Ohlin先生以“如何在卢森堡筹集和部署资本”为题发表主旨演讲。他们指出，卢森堡为投资者提供了各种不同类型的投资基金工具，包括UCITS（可转让证券集合投资计划）和AIF（另类投资基金）。

他们表示，卢森堡为另类投资基金行业提供了多样化的监管和非监管的产品，能符合针对公共股权、固定收益、私募股权、房地产、基础设施、对冲基金等各种策略要求。例如，卢森堡推出了灵活的SIF（专业投资基金）以满足包括房地产、对冲基金，以及私募股权在内的另类投资需求；建立了SICAR（风险资本投资公司）以用于私募股权和风险资本投资。

鉴于卢森堡法律框架和投资基金设立流程相对国内基金有很大不同，二位专家随后详细介绍了卢森堡投资基金的申设流程。该流程主要涵盖“基金工具选择与设计”“税务与法律结构设计”“估值与报告”“服务供应商选择”“基金成立与监管批准”“设立基金的成本”六大方面。

二位专家指出，卢森堡为投资基金设立提供了有利的环境，可选择受监管或不受监管的基金结构。设立基金的步骤包括选择基金结构、向CSSF提交申请、准备和提交法律文件、获得CSSF批准、启动和持续合规等。

在研讨会最后的问答环节，安永卢森堡专家就与会嘉宾共同关心的问题进行了交流。江海峰先生在总结发言中表示，希望本次活动能够对中资机构走出国门，投资欧洲或卢森堡提供有益借鉴和参考。本次研讨会在与会嘉宾的踊跃发言和热烈讨论下取得了圆满成功。

安永作为全球领先的专业服务机构之一，长期参与中卢、中欧金融合作，深度服务众多中国金融企业走进欧洲。未来，安永将依托在国际化领域的深厚经验与卓越服务，持续助力企业稳固扎根于卢森堡及更广阔的海外市场。安永中国海外投资业务部（COIN）将凭借在欧洲地区累积的丰富资源与坚实基础，聚焦深度市场开发与拓展，促进双向跨境投资合作，为国内外投资者搭建高效沟通的桥梁，携手共创合作新篇章。

注：

1. 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

2. Ernst & Young Services SA, Luxembourg

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